全体要約
プレミアムオフィス市場では、人口200万人未満の都市で回復の兆しが見られます。2021年にはモンテレイやモンテビデオで、プレミアムオフィスの販売価格が1平方フィートあたり280米ドルを超え、賃貸料金は1平方フィートあたり1.68米ドルを上回りました。ブラジルのサンパウロにあるWTCゴイアニアは、住居、商業エリア、ホテルを含む複合施設を計画しており、インフラ市場の成熟度が高いチリでも投資機会が増加しています。
関連する質問
4%(2022-2027)
Quality Inmobiliaria, Patio Group, Boston Andes Capital, Urbanizadora Paranoazinho
プレミアムオフィスセグメントの回復, インフラセクターの成長ドライブ, PropTechの出現
概要
2022年のラテンアメリカの商業不動産業界は、COVID-19パンデミックによる2020年および2021年の影響にもかかわらず、ポジティブな見通しを持っています。産業セグメントは引き続き良好なパフォーマンスを示しており、小売商業不動産市場においていくつかの驚きや過度にネガティブな予測があったにもかかわらず、全体としてマルチファミリーセグメントは大きな機会があるようです。
2021年上半期にラテンアメリカのクラスAオフィスの販売パフォーマンスには、販売完了までの時間の増加や不況な地域経済、販売価格の下落が悪影響を与えました。
プロプテックの出現により、ラテンアメリカの商業不動産業界が始まろうとしています。メキシコ、ブラジル、チリ、アルゼンチンは、不動産業界における破壊的技術を受け入れた国々の中に含まれています。ラテンアメリカには合計で350を超えるプロプテック企業があり、その大多数がブラジルに拠点を置いています。
主要市場動向
ラテンアメリカの商業不動産市場を押し上げるプレミアムオフィスセグメントの回復
ラテンアメリカの人口が200万人未満の都市では、プレミアムオフィス市場の回復の兆しがあります。
2021年に、モンテレーやモンテビデオなど、人口200万人未満の都市では、プライムオフィススペースの販売価格が1平方フィートあたり280米ドルを超え、在庫不足が深刻であることを示しています。一方で、これらの都市におけるプレミアムオフィスのリース価格は1平方フィートあたり1.68米ドルを超えており、さらなる供給の余地があることを示しています。
2021年6月、WTCプライムオフィスインデックスラテンアメリカの期待指標は-19%でした。これは、2020年12月の-32%から期待が改善されたことを確認するものでした。
プレミアムオフィスマーケットセグメントでは、革新が成功の鍵となります。この点で、新しいワールドトレードセンターのいくつかは新たなベンチマークを設定しています。WTCモンテビデオ(ウルグアイのモンテビデオにあるビル群)は、最近、市内の自由貿易ゾーンに第二棟の建設を完了しました。これは、サービス輸出業務に焦点を当てたニッチプレイヤーとして創設されました。ビル内にはコワーキングスペースやスタートアップスペースも利用可能です。
WTCゴイアニア(ブラジルのビジネスネットワーキング会社)は、ブラジルのアグリビジネスにとって最も重要な都市における居住空間、仕事、商業、社会関係のミックスを変えるコンセプトのもとに設計されました。2つのタワーには、ホテル、オフィス、アパートメント、商業エリア(2,635平方メートルのショッピングモールを含む)、および会議スペース(コンベンションセンターを含む)が収容されます。
インフラ部門の成長が市場を牽引しています
ラテンアメリカは、インフラ投資と開発の多様な機会を提供。機関投資家は、地域の特定の部分において他の部分よりも多くの機会を見つけるでしょう。
世界の多くの地域は、長年にわたりインフラのギャップを抱えてきました。グローバルインフラハブは、2040年までに予測される投資と適切なインフラを提供するために必要な額との間に、15兆米ドルのギャップが生じると推定しています。
インターアメリカン開発銀行によると、ラテンアメリカのギャップはGDPの2.5%、つまり年間約1500億USDと見積もられています。衛生、コミュニケーション、物流、住宅、エネルギーのすべてが、このギャップの重要な部分を占めています。
ブラジルは現在、最も良い展望を持つ国として確立されています。インフラセクターにおける公共入札の再開を発表し、2021年上半期に6件が行われました。沿岸高速道路の concesion(価値:5億5600万ドル)と2つの通勤鉄道路線(価値:4億6700万ドル)が、同国の最大プロジェクトとなっています。
ブラジル以外でも、投資家は機会を発見しました。2021年、CPPIBはIDEALおよびオンタリオ州教師年金基金と共にメキシコの有料道路に投資しました。また、ペルーのTgPの天然ガスパイプラインやチリのGrupo Costaneraの有料道路にも投資しました。
投資家は、OECD加盟国であるチリの非常に成熟したインフラ市場を見出しており、資本を引き寄せることはそれほど難しくないでしょう。
競争環境
ラテンアメリカの商業不動産市場は、多くのプレーヤーの存在によって非常に断片化されています。ラテンアメリカの商業不動産市場の主要なプレーヤーには、Quality Inmobiliaria、Patio Group、Boston Andes Capital、Urbanizadora Paranoazinhoなどがあります。商業不動産は、新しい技術の急速な成長により改善されています。仲介業者、プロパティマネージャー、開発者、テナントは、生産性を向上させつつコストを削減するために、自己を更新しています。
追加の利点:
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アナリストサポート3ヶ月
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目次
1 イントロダクション
1.1 調査の成果
1.2 調査の前提
1.3 本調査の範囲
2 調査手法
3 エグゼクティブサマリー
4 市場ダイナミクスと考察
4.1 市場概要
4.2 市場力学
4.2.1 促進要因
4.2.2 抑制要因
4.2.3 市場機会
4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析
4.4 現状の経済シナリオと消費センチメント
4.5 商業用不動産購入トレンド - 社会経済および人口動態的観点からの考察
4.6 商業不動産おける政府の取り組み・規制
4.7 既存および今後予定されているプロジェクトに関する洞察
4.8 一般経済と不動産融資の金利レジームに関する洞察
4.9 商業不動産セグメントにおける賃貸利回りの考察
4.10 商業不動産市場における資本市場ペネトレーションおよびREITのプレゼンスの考察
4.11 商業不動産における官民パートナーシップの洞察
4.12 不動産テックと不動産セグメント(仲介、ソーシャルメディア、ファシリティマネジメント、プロパティマネジメント)で活躍するスタートアップのインサイト
4.13 COVID-19パンデミックの市場への影響について
5 市場セグメンテーション
5.1 タイプ別
5.1.1 オフィス
5.1.2 リテール
5.1.3 産業
5.1.4 ロジスティクス
5.1.5 マルチファミリ
5.1.6 ホスピタリティ
5.2 国別
5.2.1 ブラジル
5.2.2 アルゼンチン
5.2.3 メキシコ
5.2.4 チリ
5.2.5 コロンビア
5.2.6 ペルー
5.2.7 その他ラテンアメリカ
6 競合情勢
6.1 Market Concentration
6.2 企業プロファイル
6.2.1 Developers
- 6.2.1.1 クオリティ・インモビリア
- 6.2.1.2 パティオグループ
- 6.2.1.3 ボストン アンデスキャピタル
- 6.2.1.4 アーバニザドーラ パラノアジーニョ
- 6.2.1.5 TRK Imoveis
6.2.2 Real Estate Agencies
- 6.2.2.1 コリアーズ
- 6.2.2.2 インモビリア・プルーブメント
- 6.2.2.3 ジェーエルエル
- 6.2.2.4 CBRE
- 6.2.2.5 グルポギア
- 6.2.2.6 ピレイ・インモビリア
- 6.2.2.7 ラファエル・アンヘル・インモビリア
- 6.2.2.8 センチュリー21 コロンビア
- 6.2.2.9 レッドピソ
- 6.2.2.10 DNAイモヴェイ
6.2.3 その他企業(スタートアップ、アソシエーションなど)
- 6.2.3.1 Loft
- 6.2.3.2 Tadeu Santiago Real Estate
- 6.2.3.3 Kzas
- 6.2.3.4 RPI Inmobiliaria*
7 市場の将来性とアナリストの提言
8 投資分析
8.1 直接投資
8.2 間接的な投資
9 免責事項
10 付録
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