主なハイライト

短期的には、建設業界からの需要の増加が市場の成長を促進すると予測されています。
原材料および完成したプラスチックの輸入に対する過度の依存は、市場の成長を妨げると予想されています。
外国からの投資の増加は、市場の成長にさまざまな機会を提供することが期待されています。

ベトナムでは、押出成形技術がPVC、PEパイプ、アルミニウムおよびプラスチックパイプ、繊維、PVCドア、フレーム、屋根、壁材などの製品を作るために使用されています。押出成形プロセスは、低コストの生産と迅速なセットアップ時間を提供します。しかし、精度は平均的であり、主に均一な断面部品に適しており、複雑な部品には適していません。
この技術は主に建設活動で使用されており、主な製品にはPVC、HDPE、PPRパイプ、プロファイルバー、プラスチック製のドアと窓、パネル、家具が含まれます。
2020年のプラスチック産業発展計画によると、プラスチック産業は包装および消費者向けプラスチックの割合を減少させ、建設および技術プラスチック部門の割合を増加させる方向に再構築される予定です。
ベトナムの建設プラスチック市場はプラスチック産業全体の約4分の1を占めています。建設および不動産部門の発展がプラスチック建設製品の需要を高めています。
加えて、国の政府は350以上の工業団地で100万戸の手頃な価格の住宅を建設することを目指しています。これらのインフラ開発プロジェクトと増加する工場の数は、国内の建設および技術プラスチックの需要を力強く増加させています。
2022年4月、ベトナムの主要なPETパッケージング企業の一つであるNgoc Nghia Industry - Service - Trading Joint Stock Company（NN）は、グローバルな持続可能な化学企業であるIndorama Ventures Public Company Limited（IVL）によって買収されました。この買収は、IVLが国内の重要な多国籍顧客に対する統合PET製品の提供を広げることで、同社の市場ポジションを強化します。
2022年9月、アメリカの飲料会社であるザ・コカ・コーラ・カンパニーはベトナムで完全にリサイクルされたプラスチックボトルを導入しました。同社は、ベトナムの規制と国際的な食品グレードのrPETパッケージングの基準を満たしていると主張しています。
上記の要素に基づいて、押出技術が市場を支配することが期待されています。

ベトナムのプラスチック市場では、包装が最大のシェアを占めています。軽量性や熱、化学、耐腐食性などの要因が、ベトナム市場における包装用途にプラスチックを適した選択肢としています。
パッケージング業界では、プラスチックが医療用パッケージ、食品および飲料パッケージ、消費者向け包装、個人および家庭用パッケージの分野で使用されています。
ポリエチレンテレフタレート（PET）は、主に食品および飲料業界で使用される主要なプラスチックの一つです。持ち運びやすさ、デザインの柔軟性、清掃の容易さ、軽量さ、湿気からの保護など、PETのいくつかの特性が包装目的に適しています。
さらに、取り扱いの危険が低く、低毒性で、ビスフェノールA（BPA）や重金属が含まれていないことが食品包装業界のPET市場を好ましくしています。
ベトナムの包装産業は、今後数年間で15%から20%の成長率を示しており、最も急成長しているセクターの一つです。現在、900以上の工場がこのセクターで稼働しており、約70%が南部地域に位置しており、主にホーチミン市、ビンズオン、ドンナイに集中しています。
2022年3月、著名な食品・飲料会社であるテトラパックは、ベトナムのビンフック省にある1億4120万ドルの包装材料工場に追加で590万ドルの投資を行い、ベトナムへの信頼を示しました。ベトナムおよび他の地域市場における無菌パッケージの需要の高まりに応えるために、追加投資により工場の年間生産量は現在の115億から165億パッケージに増加する予定です。
したがって、前述の要素に基づいて、パッケージングセグメントが市場を支配すると予想されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場力学

  • 4.1 促進要因

    • 4.1.1 建設分野での需要拡大

    • 4.1.2 その他促進要因

  • 4.2 抑制要因

    • 4.2.1 原材料と完成品の輸入に過度に依存するプラスチック

    • 4.2.2 プラスチックの環境問題と新しい代替品の可能性

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.4.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.4.2 買い手の交渉力

    • 4.4.3 新規参入の脅威

    • 4.4.4 代替品の脅威

    • 4.4.5 競争の激しさ

  • 4.5 原材料の分析

• 5 市場セグメンテーション（市場規模別、数量）

  • 5.1 タイプ

    • 5.1.1 従来のプラスチック

      • 5.1.1.1 ポリエチレン
      • 5.1.1.2 ポリプロピレン
      • 5.1.1.3 ポリスチレン
      • 5.1.1.4 ポリ塩化ビニル

    • 5.1.2 エンジニアリングプラスチック

      • 5.1.2.1 ポリウレタン
      • 5.1.2.2 フルオロポリマー
      • 5.1.2.3 ポリアミド
      • 5.1.2.4 ポリカーボネート
      • 5.1.2.5 スチレン系共重合体（ABS、SAN）
      • 5.1.2.6 熱可塑性ポリエステル
      • 5.1.2.7 その他エンジニアリングプラスチック

    • 5.1.3 バイオプラスチック

  • 5.2 技術

    • 5.2.1 ブロー成形

    • 5.2.2 エクストルージョン

    • 5.2.3 射出成形

    • 5.2.4 その他の技術

  • 5.3 アプリケーション

    • 5.3.1 パッケージング

    • 5.3.2 電気・電子製品

    • 5.3.3 建築・建設

    • 5.3.4 自動車・輸送機械

    • 5.3.5 ハウスウェア

    • 5.3.6 家具・寝具

    • 5.3.7 その他の用途

• 6 競合情勢

  • 6.1 M&A、ジョイントベンチャー、協業や合意事項

  • 6.2 Market Ranking Analysis**

  • 6.3 主要企業の戦略

  • 6.4 企業プロファイル

    • 6.4.1 Agc Inc

    • 6.4.2 Billion Industrial Holdings Limited

    • 6.4.3 Far Eastern New Century Corporation

    • 6.4.4 Hyosung Chemical

    • 6.4.5 Lyondellbasell Industries Holdings Bv

    • 6.4.6 Nan Ya Plastics Corporation

    • 6.4.7 Nsrp Llc

    • 6.4.8 Scg Chemicals Public Company Limited

    • 6.4.9 Toray Industries Inc

    • 6.4.10 Vietnam Oil And Gas Group

    • 6.4.11 Vietnam Polystyrene Co. Ltd

    • 6.4.12 Vinaplast

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 外国人投資家の増加

  • 7.2 その他市場機会

The Vietnamese plastics market is estimated to witness healthy growth at an estimated CAGR of greater than 8% over the forecast period.

The COVID-19 pandemic affected the Vietnamese market negatively. However, with the resumption of work in major end-user industries, the market is estimated to have reached pre-pandemic levels.

Key Highlights

• In the short term, the increasing demand from the construction industry is expected to drive market growth.
• Over-reliance on imports of raw materials and finished plastics is expected to hinder the growth of the market.
• An increase in foreign investments is expected to offer various opportunities for the growth of the market.

Key Market Trends

Extrusion Technology to Dominate the Market

• In Vietnam, extrusion molding technology is used to make products such as PVC, PE pipe, aluminum and plastic pipe, fiber, PVC doors, frames, roofings, and wall coverings. An extrusion molding process involves lower production costs and faster setup time. However, it provides mediocre precision and is mostly suitable for uniform cross-section parts and not complex parts.
• This technology is used mainly in construction activities, and the main products include PVC, HDPE, PPR pipes, profile bars, plastic doors and windows, panels, and furniture.
• According to the plastic industry development plan of 2020, the plastics industry will be restructured toward reducing the proportion of packaging and consumer plastics and increasing the percentage of the construction and technical plastics segment.
• Vietnam’s construction plastics segment accounts for around one-fourth of the total plastics industry. Developing the construction and real estate sector is boosting the demand for plastic construction products.
• In addition, the country's government aims to build a million affordable houses in more than 350 industrial zones. These infrastructural development projects and the increasing number of factories being installed are robustly increasing the demand for construction and technical plastics in the country.
• In April 2022, one of the top PET packaging businesses in Vietnam, Ngoc Nghia Industry - Service - Trading Joint Stock Company (NN), was acquired by Indorama Ventures Public Company Limited (IVL), a global sustainable chemical company. The acquisition will strengthen IVL's market position as it broadens its integrated PET product offering to significant multinational customers throughout the country.
• In September 2022, the US-based beverage company The Coca-Cola Company introduced fully recycled plastic bottles in Vietnam. The company claims to meet both Vietnamese regulations and international standards for food-grade rPET packaging.
• Based on the aforementioned aspects, extrusion technology is expected to dominate the market.

Packaging Segment to Dominate the Market

• Packaging accounts for the largest share of the Vietnamese plastics market. Factors like light weight and thermal, chemical, and corrosion resistance make plastics a viable choice for packaging purposes in the Vietnamese market.
• In the packaging industry, plastics are used for healthcare packaging, food and beverage packaging, consumer packaged goods, consumer and personal care packaging, and in the home and garden.
• Polyethylene terephthalate (PET) is one of the majorly used plastics for packaging purposes, mostly in the food and beverage industry. Portability, design flexibility, ease of cleaning, light weight, and protection against moisture are a few properties of PET that make them suitable for packaging purposes.
• In addition, low handling hazards, low toxicity, absence of Bisphenol A (BPA), and heavy metals favor the PET market for the food packaging industry.
• With a growth rate of 15% to 20% in the upcoming years, the packaging industry is one of Vietnam's fastest-growing sectors. Over 900 factories are currently in operation in the sector, with approximately 70% of them located in the Southern region, primarily in Ho Chi Minh City, Binh Duong, and Dong Nai.
• In March 2022, Tetra Pak, a well-known F&B company, with an additional USD 5.9 million investment into its USD 141.2 million packaging material factory in the province of Binh Duong, proved its confidence in Vietnam. To meet the growing demand for aseptic packages in Vietnam and other regional markets, the additional investment will increase the factory's annual output from the current 11.5 billion to 16.5 billion packages.
• Thus, based on the aforementioned aspects, the packaging segment is expected to dominate the market.

Competitive Landscape

The Vietnamese plastics market is a consolidated market with a limited number of players engaged in the production of plastic resins. Some of the key players in the market include Far Eastern New Century, Nghi Son Refinery and Petrochemical (NSRP), Hyosung Chemicals, Billion Industrial Holdings Limited, and SCG Chemicals Public Company Limited (TPC VINA), among others (not in any particular order).

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Drivers

    • 4.1.1 Growing Demand from the Construction Sector

    • 4.1.2 Other Drivers

  • 4.2 Restraints

    • 4.2.1 Over-reliance on Imports of Raw Materials and Finished Plastics

    • 4.2.2 Environmental Concerns of Plastics and the Availability of New Substitutes

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.4.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.4.3 Threat of New Entrants

    • 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.4.5 Degree of Competition

  • 4.5 Raw Material Analysis

• 5 MARKET SEGMENTATION (Market Size in Volume)

  • 5.1 Type

    • 5.1.1 Traditional Plastics

      • 5.1.1.1 Polyethylene
      • 5.1.1.2 Polypropylene
      • 5.1.1.3 Polystyrene
      • 5.1.1.4 Polyvinyl Chloride

    • 5.1.2 Engineering Plastics

      • 5.1.2.1 Polyurethanes
      • 5.1.2.2 Fluoropolymers
      • 5.1.2.3 Polyamides
      • 5.1.2.4 Polycarbonates
      • 5.1.2.5 Styrene Copolymers (ABS and SAN)
      • 5.1.2.6 Thermoplastic Polyesters
      • 5.1.2.7 Other Engineering Plastics

    • 5.1.3 Bioplastics

  • 5.2 Technology

    • 5.2.1 Blow Molding

    • 5.2.2 Extrusion

    • 5.2.3 Injection Molding

    • 5.2.4 Other Technologies

  • 5.3 Application

    • 5.3.1 Packaging

    • 5.3.2 Electrical and Electronics

    • 5.3.3 Building and Construction

    • 5.3.4 Automotive and Transportation

    • 5.3.5 Housewares

    • 5.3.6 Furniture and Bedding

    • 5.3.7 Other Applications

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Ranking Analysis**

  • 6.3 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.4 Company Profiles

    • 6.4.1 Agc Inc

    • 6.4.2 Billion Industrial Holdings Limited

    • 6.4.3 Far Eastern New Century Corporation

    • 6.4.4 Hyosung Chemical

    • 6.4.5 Lyondellbasell Industries Holdings Bv

    • 6.4.6 Nan Ya Plastics Corporation

    • 6.4.7 Nsrp Llc

    • 6.4.8 Scg Chemicals Public Company Limited

    • 6.4.9 Toray Industries Inc

    • 6.4.10 Vietnam Oil And Gas Group

    • 6.4.11 Vietnam Polystyrene Co. Ltd

    • 6.4.12 Vinaplast

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Increase in Foreign Investments

  • 7.2 Other Opportunities