主なハイライト

発電セグメントは、市場を支配することが期待されており、予測期間中に中国の追加石炭火力発電所の計画がその支持となっています。
中国の電力需要の増加に伴い、石炭火力発電所は重要な石炭消費者になると予想されています。アジア太平洋地域は2040年までに約4,400メガトンの石炭換算を需要すると予想されており、その大部分は電力セクターからの需要です。この石炭需要は、今後数年間で市場プレイヤーに機会をもたらすと見込まれています。

• 温室効果ガス排出と地球温暖化に対する環境への懸念の高まりが、予測期間中の中国の石炭市場の成長を抑制することが期待されています。

2020年に、中国は世界の石炭消費の49％以上を占め、国内の一次エネルギー消費の約57％は石炭に起因していました。
中国は2020年に合計7.42兆kWhの電力を生産しました。これは2019年と比較して2.7%の増加です。これは、パンデミックからの急速な経済回復によって推進されました。中国は2020年にエネルギー需要が増加した少数の国の一つであり、世界的に最も顕著な増加を見ました。
さらに、中国は2020年に38.4 GWの新しい石炭発電所を設置しました。これは、世界のその他の地域で設置された11.9 GWの3倍以上です。そのため、中国が世界的に石炭消費を大幅に増加させていることから、予測期間中に市場が押し上げられると期待されています。
中国の各省は2020年に36.9 GWの石炭発電プロジェクトの建設承認を与えましたが、これは2019年に許可された容量（11.4 GW）の3倍以上です。また、中国では247 GWの石炭発電が開発中であり、そのうち88.1 GWは建設中、158.7 GWは提案段階にあります。2019年と比較して21%の増加が見られました（205 GW）。
国立発展改革委員会（NDRC）によると、石炭の供給は引き続き増加しており、発電所の石炭在庫は回復を加速しています。2021年11月以来、発電所の平均日供給量は774万トンに達し、石炭在庫は160万トンに達しています。
したがって、上記の点から、発電は予測期間中に中国の石炭市場を支配する可能性が高いです。

環境への懸念の高まりが市場を抑制する可能性があります

中国は、前例のない経済成長や急速な産業化、都市化といった要因により、高い電力需要を目撃しています。これにより、近年、電力を生成するための石炭の必要性が生まれました。
環境問題の高まりにより、石炭ベースの発電所からの汚染物質や温室効果ガスの排出、中国の膨大な鉄鋼生産に対する懸念が広がっています。そのため、成長率は鈍化しています。中国は、2012年のエネルギー消費における石炭の割合を68%から2020年には約57%に減少させました。この減少は予測期間中も続くと予想されています。
中国の電力業界は、2025年までに最大200の新しい石炭火力発電ユニットを許容する能力目標を次の五カ年計画で提唱し続けています。
中国のエネルギー構成はより環境に優しいものへと移行し続けており、2019年の58%と比較して、2020年には石炭の割合が57%に減少しました。
再生可能エネルギー容量の急速な展開と天然ガスの利用増加により、過去10年間で石炭消費は約68%から2020年には57%に減少しました。温室効果ガスの排出量は2020年に0.6%増加しました。

• 環境政策による石炭消費の成長率の減少と再生可能エネルギーの割合の増加が、予測期間中の市場の成長を妨げると期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 本調査の範囲

  • 1.2 市場の定義

  • 1.3 調査の前提

• 2 エグゼクティブサマリー

• 3 調査手法

• 4 市場概要

  • 4.1 イントロダクション

  • 4.2 市場規模・需要予測（百万米ドル、～2027年）

  • 4.3 直近のトレンドと動向

  • 4.4 政策と規制

  • 4.5 市場力学

    • 4.5.1 促進要因

    • 4.5.2 抑制要因

  • 4.6 サプライチェーン分析

  • 4.7 PESTLE分析（外部環境）

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 アプリケーション

    • 5.1.1 発電（火力発電用石炭）

    • 5.1.2 原料炭（コーキングコール）

    • 5.1.3 その他の用途

• 6 競合情勢

  • 6.1 M&A、ジョイントベンチャー、協業や合意事項

  • 6.2 主要企業の戦略

  • 6.3 企業プロファイル

    • 6.3.1 China Coal Energy Group Co. Ltd

    • 6.3.2 China Shenhua Energy Company Limited

    • 6.3.3 Huadian Power International Corporation Limited

    • 6.3.4 Yanzhou Coal Mining Company Limited

    • 6.3.5 China Power International Development Limited

    • 6.3.6 Huaneng Power International Inc

    • 6.3.7 China Resources Power Holdings Company Limited

    • 6.3.8 Datang International Power Generation Company Limited

    • 6.3.9 Shenergy Group Company Limited

    • 6.3.10 Zijin Mining Group Co. Limited

• 7 市場機会と今後の動向

The Chinese coal market is expected to register a CAGR of more than 5% during the forecast period of 2022 - 2027. With the COVID-19 outbreak in Q1 of 2020, the Chinese coal market witnessed a moderate impact as the demand grew by 0.3% compared to 2019. Furthermore, coal consumption has decreased due to induced lockdowns across the country. Factors such as increasing power generation and electricity demand and increasing investments in coal-based power plants are expected to drive the market during the forecast period. However, increasing demand for renewable energy sources, rising environmental concerns over greenhouse gas emissions, and global warming are expected to restrain the growth of the Chinese coal market during the forecast period.

Key Highlights

• The power generation segment is expected to dominate the market supported by China’s extensive plan for adding additional coal-fired plants during the forecast period.
• With the growing electricity demand, coal power plants in China are expected to be a significant consumer of coal. The Asia-Pacific region is expected to demand around 4,400 megatons of coal equivalent by 2040, with the majority of demand from the power sector. This demand for coal is expected to create an opportunity for the market players in the upcoming years.
• Rising environmental concerns over greenhouse gas emissions and global warming are expected to restrain the growth of the coal market in China during the forecast period.

Key Market Trends

The Power Generation Segment Expected to Dominate the Market

• In 2020, China accounted for more than 49% of the global share in the total coal consumption, and about 57% of primary energy consumption in the country was attributed to coal.
• China produced a total of 7.42 trillion kWh of electric power in 2020, up by 2.7% compared to 2019, driven by rapid economic recovery from the pandemic. China was one of the few countries to see an increase in its energy demand in 2020 and the most significant rise globally.
• Further, China commissioned 38.4 GW of new coal plants in 2020, over three times the 11.9 GW commissioned in the rest of the world. Hence, with China majorly increasing coal consumption globally, the market is expected to be driven during the forecast period.
• Chinese provinces granted construction approval to 36.9 GW of coal power projects in 2020, over three times the capacity permitted in 2019 (11.4 GW). Moreover, China has 247 GW of coal power under development (88.1 GW under construction and 158.7 GW proposed). There has been a 21% increase compared to 2019 (i.e., 205 GW).
• As per the National Development and Reform Commission (NDRC), the thermal coal supply continues to increase, and coal inventories at power plants accelerate rebound. Since November 2021, the average daily supply of coal at power plants has hit 7.74 million ton, and coal inventories have reached 1.6 million ton.
• Therefore, from the above points, power generation is likely to dominate the Chinese coal market during the forecast period.

Rising Environmental Concerns May Restrain the Market

• China has witnessed a high electricity demand due to the unprecedented growth of the economy, coupled with factors such as rapid industrialization and urbanization. This has led to the need for coal to generate electricity in recent years.
• With the rising environmental concerns over pollution and greenhouse gas emissions from coal-based power plants and China’s huge steel production, the growth rate has slowed down. The country reduced the coal share in total energy consumption from 68% in 2012 to around 57% in 2020. This drop is expected to continue during the forecast period.
• China's power industry continues to advocate for a capacity target in the upcoming five-year plan that would make room for up to 200 new coal-fired generating units by 2025.
• China’s energy mix continues to shift to a greener one, with coal’s share decreasing to 57% in 2020 compared to 58% in 2019.
• The rapid roll-out of renewable energy capacity and the growing use of natural gas has helped reduce coal consumption from around 68% over the past decade to 57% in 2020. The greenhouse gas emissions grew by 0.6% in 2020,
• The decrease in the growth rate of coal consumption due to environmental policies and the increasing renewable share are expected to hamper the growth of the market during the forecast period.

Competitive Landscape

The Chinese coal market is moderately fragmented. The key players in the market include China Coal Energy Group Co. Ltd, China Shenhua Energy Company Limited, Yanzhou Coal Mining Company Limited, China Power International Development Limited, and Huadian Power International Corporation Limited.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Scope of the Study

  • 1.2 Market Definition

  • 1.3 Study Assumptions

• 2 EXECUTIVE SUMMARY

• 3 RESEARCH METHODOLOGY

• 4 MARKET OVERVIEW

  • 4.1 Introduction

  • 4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2027

  • 4.3 Recent Trends and Developments

  • 4.4 Government Policies and Regulations

  • 4.5 Market Dynamics

    • 4.5.1 Drivers

    • 4.5.2 Restraints

  • 4.6 Supply Chain Analysis

  • 4.7 PESTLE Analysis

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Application

    • 5.1.1 Power Generation (Thermal Coal)

    • 5.1.2 Coking Feedstock (Coking Coal)

    • 5.1.3 Other Applications

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.3 Company Profiles

    • 6.3.1 China Coal Energy Group Co. Ltd

    • 6.3.2 China Shenhua Energy Company Limited

    • 6.3.3 Huadian Power International Corporation Limited

    • 6.3.4 Yanzhou Coal Mining Company Limited

    • 6.3.5 China Power International Development Limited

    • 6.3.6 Huaneng Power International Inc

    • 6.3.7 China Resources Power Holdings Company Limited

    • 6.3.8 Datang International Power Generation Company Limited

    • 6.3.9 Shenergy Group Company Limited

    • 6.3.10 Zijin Mining Group Co. Limited

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS