主なハイライト

インドは世界で最も急速に発展している国の一つです。国内の食品セクターは過去10年間で三倍に成長し、今後の10年間でも同じトレンドが続くと期待されています。機能性食品および飲料は、健康を意識するインドの人々の間で非常に人気が高まっています。
この国のこのトレンドは、市場の成長の主要な推進要因の一つです。ホエイプロテインは、健康的なスナック食品やレトルト食品など、ほとんどの機能的製品で広く使用されている成分の一つです。特に、インドのホエイプロテイン市場は、乳製品の成分に対する需要の高まり、健康的な食事に対する消費者の意識の向上、健康クラブやフィットネスセンターのトレンドの高まり、国内の高齢者の割合の増加、スポーツや栄養に対する若者の関心の高まりなどの要因によって大きく推進されています。
これらの要因により、製造業者は異なるブレンドや増加したホエイプロテイン含有量の製品を投入することに引き寄せられており、必然的にホエイプロテイン成分の必要性が高まっています。例えば、2023年2月に、Fast&Upはインドで初めて臨床試験を受けた植物性とホエイプロテインのブレンド「Fast&Up Fusion Tech Protein」を発売しました。このようなホエイプロテインの応用の拡大は、市場の需要を増加させています。

• また、栄養価、持ち運びの容易さ、メーカーが提供するさまざまなフレーバー、そして鮮度が保たれた性質など、さまざまな要因が、ホエイスナックを健康志向の方々や素早くスナックオプションを求めるミレニアル世代、そしてタンパク質豊富な食事を求める高齢者にとって人気の選択肢にしています。さらに、高品質のホエイプロテインは、そのクリーンで中立的な味わいのおかげで、多くの食品および飲料アプリケーションの味わいと食感を向上させ、より多くのメーカーが自社製品にホエイプロテインを成分として取り入れることを促しています。これらの要因に加えて、ライフスタイルの変化、西洋文化の採用、健康志向の消費者の増加、そして消費支出の増加が予測期間中に市場の成長を促進すると考えられます。

• 増加する中間層は、ウォーキング、ランニング、週末のトレッキングなどの身体活動を受け入れる傾向が高まっています。インドに住むミレニアル世代にとって、フィットネスやスポーツはもはやプロスポーツ選手の特権ではなく、ライフスタイルです。このことが、国内におけるホエイプロテイン市場の着実な成長の要因となっています。例えば、Burnlabによると、2021年にはインドの31%の人々が週に3回運動をし、12%の人々が週に1回運動をしています。これに沿って、インド政府はスポーツへの支出を増やすことにも注力しており、最終的には人々の様々なスポーツやフィットネス活動への関心を支えています。例えば、青年問題とスポーツ省によると、2022年度にはインドのスポーツ支出は約175億インドルピー（2億4500万米ドル）でした。これは、前年の130.4億インドルピー（1億8300万米ドル）からの増加です。

ホエイプロテインは筋肉の成長と修復を促進し、炎症と痛みを軽減し、全体的な健康と福祉をサポートします。これらすべては最終的に最適な運動パフォーマンスにつながります。ホエイプロテインの他の強化された利点と相まって、需要が増加し、市場の成長に寄与しています。また、パンデミック後の時代には、フィットネスが全体的な健康に与える影響についての意識の高まりから、ヨガ、有酸素運動、ズンバなどのさまざまな仮想クラスの需要が急増しました。
インドの若い世代は、スポーツやフィットネス活動に対する関心が高まっており、スポーツ栄養への需要が急増しています。また、ホエイプロテインを含むスポーツドリンクは、ここ数年で勢いを増しています。スポーツドリンクの概念はインドの消費者にとって比較的新しいものですが、その認知度と入手可能性の徐々に増加する中で、スポーツドリンク業界は最近、価値と量の両面で高い成長率を記録しました。

• さらに、国内のメーカーは、さまざまな用途向けにホエイプロテインの需要と必要性を高めると期待される、他のタンパク源とのブレンドを持つ製品の開発に注力しています。たとえば、2023年2月にインドの自家製アクティブ栄養ブランドFast&Upは、ホエイプロテインと植物性タンパク質の独自ブレンド「Faste&Up Fusion Tech Protein」を発表し、この革新的な製品を世界で唯一提供するブランドとなりました。このように国内で開発されている製品は、予測期間中の市場の成長をさらに促進し、支援すると期待されています。

ホエイプロテイン濃縮物に関連する多機能性、例えば消化が容易で効率的な加工、経済的な応用などが、このセグメントの成長を促進している主要な要因のいくつかです。さらに、国内の製造業者は、コスト効率、栄養プロファイル、汎用性に主に基づいて、ホエイプロテイン濃縮物（WPC）を好んで使用しています。ホエイプロテイン濃縮物は、ホエイプロテインアイソレート（WPI）などの他のホエイプロテイン形態と比較して、一般的に生産コストが低くなっています。製造プロセスは、ステップが少なく、より厳しい精製方法を必要としないため、コストが低くなります。
同様に、ホエイプロテイン濃縮物は、筋肉の成長、修復、および全体的な健康に重要な分岐鎖アミノ酸（BCAA）を含む必須アミノ酸が豊富です。また、ラクトフェリン、免疫グロブリン、成長因子などの有益なバイオアクティブ化合物を含んでおり、これらは追加の健康利益を提供する可能性があります。このような要因により、消費者はホエイプロテイン濃縮物を含む製品を選択することが促され、最終的に製造業者は他のタンパク質源と比較してこれを好むようになっています。
さらに、国内のプロテイン濃縮物の需要は、国内への輸入増加によって示されています。国連コモディティトレードによると、2021年にインドへのプロテイン濃縮物とテクスチャー化プロテイン物質の輸入量は約4,480,336Kgであり、前年の約2,885,147Kgと比較して増加しました。ホエイプロテイン濃縮物は、さまざまな業界からの需要が高く、最も安価なホエイプロテインの1つであるため、今後数年で輸入がさらに増加すると予想されています。

• タンパク質含有量は低いものの、55〜89％はタンパク質で構成されています。残りの11〜45％は脂肪、ラクチューロース、およびペプチドで構成されています。場合によっては、タンパク質の利用可能性が低くても、全タンパク質濃縮物は微量のラクチューロースと乳脂肪を含むため、全体として扱われます。濃縮物は、体の免疫力を高めるためにより人気があります。上記の要因により、乳清タンパク質濃縮物セグメントは市場で成長を見ました。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提条件と市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場ダイナミクス

  • 4.1 市場の促進要因

    • 4.1.1 スポーツ活動への参加急増

    • 4.1.2 ホエイプロテインの機能性と加工上の利点

  • 4.2 市場の抑制要因

    • 4.2.1 高い製造コストと原材料価格の変動

  • 4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.2 買い手の交渉力

    • 4.3.3 新規参入の脅威

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 製品タイプ

    • 5.1.1 ホエイプロテイン集中

    • 5.1.2 ホエイプロテインアイソレート

    • 5.1.3 加水分解ホエイプロテイン

  • 5.2 アプリケーション

    • 5.2.1 スポーツ・パフォーマンス栄養学

    • 5.2.2 ベビー用調製乳

    • 5.2.3 機能性食品・強化食品

• 6 競合情勢

  • 6.1 Strategies Adopted by Leading Player

  • 6.2 市場シェア分析

  • 6.3 企業プロファイル

    • 6.3.1 Arla Foods Amba

    • 6.3.2 Agropur US

    • 6.3.3 Glanbia PLC

    • 6.3.4 Fonterra Group

    • 6.3.5 LACTALIS Ingredients

    • 6.3.6 Titan Biotech

    • 6.3.7 Charotar Casein Company

    • 6.3.8 Euroserum

    • 6.3.9 Proteinwale

    • 6.3.10 Medisysbiotech Private Limited

• 7 市場機会と今後の動向

The India whey protein market size is expected to grow from USD 96.88 million in 2024 to USD 126.98 million by 2029, at a CAGR of 5.56% during the forecast period (2024-2029).

Key Highlights

• India is one of the fastest developing nations globally. The food sector in the country has grown threefold during the past decade and is expected to follow the same trend over the next ten years. Functional food and beverages have gained immense popularity among the health-conscious Indian population.
• This trend in the country is one of the major drivers for the market's growth as whey protein is one such ingredient that is widely used in most functional products like healthy snack foods and ready-to-eat meals, among others. In particular, the whey protein market in India is majorly driven by factors like rising demand for dairy ingredients, consumer awareness towards a healthy diet, rising trend of the health club and fitness centers, an increasing percentage of older age people across the country, and keen interest of youngsters towards sports and nutrition.
• These factors are attracting manufacturers to launch products with different blends and increased whey protein content which is necessarily raising the need for whey protein ingredients. For instance, in February 2023, Fast&Up launched India's 1st clinically tested blend of plant and whey protein called Fast&Up Fusion Tech Protein. Such expanding applications of whey protein are increasing the market demand.
• Additionally, various other factors like nutritional values, ease of carrying, different flavors offered by manufacturers, and perishable nature make whey snacks a popular choice amongst not only health-conscious but millennials looking for quick snack options to full meals and older people looking for a protein-reach diet. Moreover, high-quality whey protein often improves the taste and texture of many food and beverage applications due to its clean, neutral taste, thus attracting more manufacturers to incorporate whey protein as an ingredient in their products. Besides these factors, lifestyle changes, the adoption of Western culture, growing health-conscious consumers, and increased consumer spending are expected to augment the market's growth during the forecast period.

India Whey Protein Market Trends

Surge in Participation of Sports and Physical Activities

• The growing middle class is increasingly inclining toward acceptance of physical activities, like walking, running, weekend trekking, etc. For the millennial population residing in India, fitness and sports are not prerogatives of professional sportspeople anymore; it is a lifestyle. This accounts for the steady growth of the whey protein market in the country. For instance, according to Burnlab, in 2021, 31% of people in India exercise thrice a week, and 12% of them exercise once a week. In line with this, the government of India is also focused on increasing its expenditure on sports which eventually supports the trend of people's interest in different sports and fitness activities. For instance, according to the Ministry of Youth Affairs and Sports, in the financial year 2022, sports expenditure in India was about INR 17.5 billion (USD 245 million). This was an increase from the previous financial year, in which sports expenditure in India was INR 13.04 billion (USD 183 million).
• Additionally, whey protein promotes muscle growth and repair, reduces inflammation and soreness, and supports overall health and well-being, all of which ultimately lead to optimal athletic performance. Such factors, coupled with the other enhanced benefits of whey protein, have increased its demand, thus aiding the market to grow. Additionally, the post-pandemic era witnessed an upsurge in demand for various virtual classes for physical activities like yoga, aerobics, Zumba, etc., owing to the growing awareness about the impact of fitness on overall health.
• Moreover, the younger generation in India is increasingly gaining interest in sports and fitness activities, which is booming the demand for sports nutrition. Furthermore, sports drinks incorporated with whey protein have been gaining momentum in recent years. The concept of sports drinks is relatively new to Indian consumers. However, with the gradual increase in its awareness and availability, the sports drinks industry witnessed a high growth rate, in terms of both value and volume, in the recent past.
• Furthermore, manufacturers in the country are focused on developing products with a blend of whey protein with other sources of protein which is expected to take a boom and increase the demand and need for whey protein in the country for various applications. For instance, in February 2023, Fast&Up, India's homegrown active nutrition brand, launched a unique blend of whey protein and plant protein called Faste&Up Fusion Tech Protein, making it the only brand in the world to curate this innovative formulation. Such formulations being developed in the country are expected to further drive and support the market's growth in the country during the forecast period.

Whey Protein Concentrates Remain the Market Leader

• Multi-functionalities associated with whey protein concentrates, such as easily digestible, efficient processing, and economic applications, have been a few major factors augmenting the segment's growth in the country. Additionally, manufacturers in the country prefer whey protein concentrates (WPC) for several reasons, primarily due to their cost-effectiveness, nutritional profile, and versatility. Whey protein concentrates are generally less expensive to produce compared to other whey protein forms, such as whey protein isolates (WPI). Their manufacturing process involves fewer steps and less stringent purification methods, which contributes to its lower cost.
• Similarly, whey protein concentrates are rich in essential amino acids, including branched-chain amino acids (BCAAs), which are crucial for muscle growth, repair, and overall health. They also contain beneficial bioactive compounds like lactoferrin, immunoglobulins, and growth factors, which may provide additional health benefits. Such factors are aiding consumers to choose products with whey protein concentrates which are eventually driving manufacturers to prefer this compared to other protein sources.
• Moreover, the demand for protein concentrates in the country can be depicted by the growing imports into the country. According to UN Comtrade, the import of protein concentrates and textured protein substances to India accounted for about 4,480,336 Kg in the year 2021, which increased when compared to the previous year, in which the imported protein concentrates and textured protein substances to India was about 2,885,147 Kgs. The imports are expected to grow further in the upcoming years as whey protein concentrate is one of the cheapest whey proteins available, with significant demand from various industries.
• Though low in protein content, 55-89% is made of protein. The other 11-45% is made of fat, lactose, and peptides. In some cases, despite less protein availability, whole protein concentrate is treated as a whole as it contains trace amounts of lactose and milk fat. Concentrates are more popular for boosting the immunity of the body. Owing to the above factors, the whey protein concentrates segment witnessed growth in the market studied.

India Whey Protein Industry Overview

The Indian whey protein market is highly fragmented due to the prevalence of a largely unorganized sector. Several small and international players are involved in the manufacturing and distribution of whey protein ingredients in the country. Manufacturers are focusing on product innovation and advertising their products through fitness enthusiasts across the country. Owing to the rising penetration of whey protein into the sports nutrition industry, the major companies are focusing on new and innovative product launches.

Moreover, the companies in the market are involved in strategic joint ventures to rapidly tap the actively growing nutrition industry, which is expected to evolve during the forecast period. Some of the dominant players in the Indian whey protein market include Titan Biotech, Glanbia PLC (Optimum Nutrition), Arla Foods, Fonterra Group, and Lactatis Ingredients.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definition

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Market Drivers

    • 4.1.1 Surge in Participation of Sports Activities

    • 4.1.2 Functional and Processing Bnefits of Whey Protein

  • 4.2 Market Restraints

    • 4.2.1 High Manufacturing Costs and Fluctuations in Raw Material Prices

  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.3.3 Threat of New Entrants

    • 4.3.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Product Type

    • 5.1.1 Whey Protein Concentrate

    • 5.1.2 Whey Protein Isolate

    • 5.1.3 Hydrolyzed Whey Protein

  • 5.2 Application

    • 5.2.1 Sports and Performance Nutrition

    • 5.2.2 Infant Formula

    • 5.2.3 Functional/Fortified Food

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Strategies Adopted by Leading Player

  • 6.2 Market Share Analysis

  • 6.3 Company Profiles

    • 6.3.1 Arla Foods Amba

    • 6.3.2 Agropur US

    • 6.3.3 Glanbia PLC

    • 6.3.4 Fonterra Group

    • 6.3.5 LACTALIS Ingredients

    • 6.3.6 Titan Biotech

    • 6.3.7 Charotar Casein Company

    • 6.3.8 Euroserum

    • 6.3.9 Proteinwale

    • 6.3.10 Medisysbiotech Private Limited

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS