主要なハイライト

• アウトソーシングは半導体産業においても重要な要素です。設計だけでなく、半導体製品開発の製造面は、サードパーティのベンダーが提供するサービスに依存しています。ファブ（純粋なファウンドリー）とOSATは、半導体アウトソーシングの代表的な例です。OSATの半導体企業は、ファウンドリーが製造した半導体デバイスを市場に出荷する前に、サードパーティの集積回路（IC）包装およびテストサービスを提供します。このような企業は、高速処理、より高い性能、機能を実現しながら、電子デバイス内でのスペースを少なく抑える革新的でコスト効率の良いソリューションを提供。

OSAT企業は主に半導体設計企業、例えばインテル、AMD、Nvidiaによって契約され、これらの企業の設計を実行します。例えば、インテルは、ファブまたはファウンドリを所有および運営しているため、チップ設計者でありファウンドリでもあります。インテルは、チップを顧客に出荷する前に、アセンブリおよびテストサービスのために異なるOSATにチップのパッケージングを外注しています。
半導体業界は成長しており、ミニチュア化と効率が焦点となっています。半導体はすべての現代技術の基礎ブロックとして浮上しています。この分野の進展と革新は、すべての下流技術に直接的に影響を与えています。人工知能（AI）やクラウドコンピューティングを含む電子技術の急速な発展は、高速で低消費電力、高集積度の集積回路（IC）に対する高い需要によって補完され、重要な売上をもたらしています。
しかし、消費者向け電子機器の需要の大幅な減少やクラウドサービスの需要の減少がOSAT市場に悪影響を及ぼし、2023年上半期に多くのOSATプラントの稼働率が低下しました。その一方で、消費者向け電子機器や自動車部門の高度な電子機器の開発による先進的なパッケージ技術の導入、さらに在庫調整の需要は、今後の四半期においてOSATの稼働率が徐々に回復することが期待されています。
さらに、製造ノードの進歩と小型化のトレンドによる半導体パッケージングおよびテストプロセスの複雑さが増しているため、対象市場の成長にとって主要な課題の一つであり続けています。

• さらに、主要な半導体製造業者のパッケージング業務への垂直統合は、グローバルなOSAT市場が直面している重要な脅威の一つです。近年、ファウンドリや集積デバイスメーカー（IDM）は、先進的なパッケージ製品を核となるコンピテンシーの一部として含めるようになりました。これはOSATベンダーに大きな影響を与えており、多くのOSATベンダーは高額な支出を行っている大手企業であり、フロントエンドデバイスをコントロールしています。この傾向が続くと、OSATベンダーの範囲が制限され、成長に悪影響を及ぼす可能性があります。

自動車用途は、OSAT市場の成長を支える最も急成長している用途の一つです。自動運転車、電気自動車、および高度運転支援システム（ADAS）システムの登場により、自動車用チップの需要と複雑性が増しているため、半導体チップの需要が大幅に増加し、調査対象の市場に機会を創出しています。

• 例えば、インフォテインメントコントローラーやADASなどのキャビン内アプリケーションは、広範な動作温度範囲にわたる厳格なミッションクリティカルテスト要件を持っており、OSATベンダーの介入が必要です。先進的なパッケージング技術と、高い性能、信頼性、統合性を持つ新世代のチップは、先進技術アプリケーションの成長に不可欠なパッケージ材料によって実現されています。


• 半導体チップの需要が高まっているため、台湾積体電路製造（TSMC）や聯華電子（UMC）などの業者は、自動車メーカー、例えばフォルクスワーゲンやトヨタなどの需要に応えるために生産の移転に注力していると発表しました。例えば、2023年2月にGMは、米国で生産される半導体チップの生産能力を確立するために、グローバルファウンドリーズと長期契約を締結しました。グローバルファウンドリーズによると、ゼネラルモーターズ向けのこの独占的な半導体チップの生産は、ニューヨーク拠点の同社の業務の拡大になります。


• さらに、世界的なミレニアル世代の自動運転車への好みが、半導体パッケージングとテストの需要を促進すると予想されています。自動車には、2,500以上のチップが搭載されています。数年前は単一の半導体を生産するのに長い時間がかかっていたため、信頼できる企業は半導体の不足に対処しなければなりませんでした。さらに、自動車産業における電動化のトレンドも、調査対象市場の成長に顕著な影響を与えると予想されています。

たとえば、IEAによると、2022年の電気自動車は世界の乗用車販売の約14％を占め、前年から約5.3ポイント上昇しました。電気自動車の販売は2017年から急速に増加し、市場の1％を超え、特に2020年以降は加速しました。環境意識の高まりにより、多くの消費者がパンデミックの最中により持続可能な交通手段を求め始めました。これは、世界中でEV市場の拡大に寄与しました。

• 韓国はグローバルOSATベンダーにとって有望な市場の一つです。この国には、サムスンやSKハイニックスなどの消費者向け電子機器の著名なチップメーカーも存在し、半導体デバイスの革新にとって魅力的なハブとなっています。

韓国政府はスマート製造に注力しており、2025年までに30,000の完全自動化された製造会社を目指しています。政府は最新の自動化、データ交換、およびIoT技術を取り入れることでこれを達成することを目指しています。これは国内のOSATサービスの主要な推進要因になると期待されています。
さらに、同国の半導体テスト業界の規模は、サムスン電子のシステム半導体ビジネスの成長に伴い大幅に拡大しています。国内の半導体テスト企業であるNEPES Ark、LB Semicon、Tesna、Hana Micronなどは、必要な施設や設備に大規模な投資を行うことで、システム半導体の供給増加に対応しています。

• 5G分野の進展は、チップの高度なパッケージングの成長にもつながりました。科学技術情報通信省によると、2023年2月時点で、国内の5G加入者数は2,913万人で、2021年2月の1,366万人から113%の増加を示しています。このようなトレンドは、半導体チップの需要をさらに促進し、調査対象の市場において機会を生み出すと予測されています。


• これに加えて、韓国の著名な自動車企業であるヒュンダイが、ADASシステム、電気自動車、自動運転車、関連技術への投資として今後5年間で215.6億米ドルを投資する計画を発表しました。これは、この重要な新興技術に追いつくための目標です。また、これにより地域の自動車用半導体の需要が高まり、OSAT市場にも機会を創出することが期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提条件と市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場についての洞察

  • 4.1 市場概要

  • 4.2 半導体産業の展望

  • 4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.2 買い手の交渉力

    • 4.3.3 新規参入の脅威

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

  • 4.4 業界バリューチェーン分析

  • 4.5 マクロトレンドが市場に与える影響の評価

• 5 市場ダイナミクス

  • 5.1 市場の促進要因

    • 5.1.1 自動車における半導体の用途拡大

    • 5.1.2 5Gなどのトレンドによる半導体パッケージの高度化

  • 5.2 市場の抑制要因

• 6 市場セグメンテーション

  • 6.1 サービスタイプ別

    • 6.1.1 パッケージング

    • 6.1.2 テスト

  • 6.2 パッケージの種類別

    • 6.2.1 ボールグリッドアレイ（BGA）パッケージング

    • 6.2.2 チップスケールパッケージング（CSP）

    • 6.2.3 スタックダイパッケージング

    • 6.2.4 マルチチップ・パッケージング

    • 6.2.5 クワッドフラットおよびデュアルインラインパッケージング

  • 6.3 用途別

    • 6.3.1 コミュニケーション

    • 6.3.2 コンシューマーエレクトロニクス

    • 6.3.3 自動車

    • 6.3.4 コンピューティング＆ネットワーキング

    • 6.3.5 産業

    • 6.3.6 その他の用途

  • 6.4 地域別

    • 6.4.1 米国

    • 6.4.2 中国

    • 6.4.3 台湾

    • 6.4.4 韓国

    • 6.4.5 マレーシア

    • 6.4.6 シンガポール

    • 6.4.7 日本

    • 6.4.8 その他の地域

• 7 競合情勢

  • 7.1 企業プロファイル

    • 7.1.1 ASE Technology Holding Co. Ltd

    • 7.1.2 Amkor Technology Inc

    • 7.1.3 Powertech Technology Inc

    • 7.1.4 ChipMOS Technologies Inc

    • 7.1.5 King Yuan Electronics Co. Ltd

    • 7.1.6 Formosa Advanced Technologies Co. Ltd

    • 7.1.7 Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd

    • 7.1.8 UTAC Holdings Ltd

    • 7.1.9 Lingsen Precision Industries Ltd

    • 7.1.10 Tongfu Microelectronics Co

    • 7.1.11 Chipbond Technology Corporation

    • 7.1.12 Hana Micron Inc

    • 7.1.13 Integrated Micro-electronics Inc

    • 7.1.14 Tianshui Huatian Technology Co. Ltd

  • 7.2 Vendor Share Analysis

• 8 投資分析

• 9 市場機会と今後の動向

The OSAT Market size is estimated at USD 46.87 billion in 2024, and is expected to reach USD 69.19 billion by 2029, growing at a CAGR of 8.10% during the forecast period (2024-2029).

The growing semiconductor demand and investments in new chip manufacturing, packaging, assembly, and testing facilities favor the studied market's growth.

Key Highlights

• Outsourcing is also a major factor in the semiconductor industry. More than just design, the manufacturing aspect of semiconductor product development is dependent on the services provided by third-party vendors. Fabs (Pure-Play Foundries) and OSATs are two prominent examples of semiconductor outsourcing. OSAT semiconductor firms provide third-party integrated circuit (IC) packaging and testing services package and test semiconductor devices made by foundries before shipping them to the market. Such companies in the market provide innovative and cost-effective solutions that deliver faster processing speeds, higher performance, and functionality while taking up less space in an electronic device.
• OSAT companies are mostly contracted by semiconductor design companies, such as Intel, AMD, and Nvidia, and execute those companies' designs. For instance, Intel is both a chip designer and a foundry (wafer provider) owing to the fact that they own and operate their fabs or foundries. Intel outsources its chip packaging to different OSATs for assembly and test services before shipping the chips to customers.
• The semiconductor industry has been growing, with miniaturization and efficiency being the focus area and semiconductors emerging as building blocks of all modern technology. The advancements and innovations in this field have been directly impacting all downstream technologies. The rapid development of electronics technology, including artificial intelligence (AI) and cloud computing, is complemented by a high demand for integrated circuits (ICs) with high speed, low power consumption, and high integration, leading to its significant sales.
• However, the significant downfall in demand for consumer electronics and declining demand for cloud services has negatively impacted the OSAT market, leading to a decrease in the capacity utilization of many OSAT plants in the first half of 2023. On the contrary, the introduction of advanced packaging technologies owing to the development of sophisticated electronics in both the consumer electronics and automotive sectors, as well as demand for stock adjustment, is expected to provide a moderate recovery of capacity utilization of OSAT in the upcoming quarters.
• Furthermore, the growing complexity in the semiconductor packaging and testing process owing to the advancement in manufacturing nodes and the miniaturization trend continues to remain among the major challenging factors for the growth of the studied market.
• Additionally, vertical integration of key semiconductor manufacturers into packaging operations is one of the significant threats faced by the global OSAT market. In recent years, foundries and integrated device manufacturers (IDMs) have begun to include advanced packaging products as part of their core competencies. This has a significant impact on OSAT vendors, as many of them are large players with high expenditures and control the front-end devices. If this trend continues, it may limit the scope of OSAT vendors and harm their growth.

OSAT Market Trends

Automotive Application Segment is Expected to Hold Significant Market Share

• Automotive applications are one of the fastest-growing application areas supporting the growth of the OSAT market. As the demand and complexity of automotive chips are growing with the advent of autonomous vehicles, electric cars, and advanced driver-assistance system (ADAS) systems, the demand for semiconductor chips has been growing significantly, creating opportunities in the studied market.
• For instance, in-cabin applications such as infotainment controllers and ADAS have stringent mission-critical test requirements over wide operating temperature ranges, necessitating the need for OSAT vendors to step in. Advanced packaging technologies and a new generation of chips with high performance, reliability, and integration are made possible by packaging materials, which are essential to the growth of advanced technology applications.
• Owing to the growing demand for semiconductor chips, the vendors, such as Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) and United Microelectronics Corp. (UMC), announced that they have been focusing on relocating their production to meet the demand from automakers, such as Volkswagen and Toyota, among others. For instance, in February 2023, GM signed a long-term agreement with Global Foundries to establish the production capacity of U.S.-produced semiconductor chips. According to GlobalFoundaries, this exclusive production of semiconductor chips for General Motors will be an expansion of the New York-based company's operations.
• Furthermore, the global millennial preference for autonomous vehicles is anticipated to fuel the semiconductor packaging and testing demand. In an automatic car, there are more than 2,500 chips installed. Since it used to take longer to produce a single semiconductor a few years ago, reputable companies had to deal with a shortage of semiconductors. Furthermore, the electrification trend in the automobile industry is also anticipated to have a notable influence on the studied market's growth.
• For instance, according to IEA, Electric vehicles amounted to about 14 percent of global passenger car sales in 2022, a rise of around 5.3 percentage points year-over-year. Electric vehicle sales have rapidly increased since 2017, when they rose above one percent of the market, and have particularly accelerated since 2020. Due to increased environmental consciousness, many consumers started looking for more sustainable transportation methods amid the pandemic. This contributed to the EV market expansion worldwide.

South Korea is Expected to Hold a Significant Market Share

• South Korea is one of the promising markets for global OSAT vendors. The country is also home to some prominent chip makers for the consumer electronics segment, such as Samsung and SK Hynix, making it a lucrative hub for innovation in semiconductor devices.
• The Korean government focuses on smart manufacturing and plans to have 30,000 fully automated manufacturing companies by 2025. The government aims to achieve this by incorporating the latest automation, data exchange, and IoT technologies. This is expected to be a major driver for OSAT services in the country.
• Moreover, the size of the country's semiconductor testing sector has grown significantly with the growth of Samsung Electronics' system semiconductor business. The semiconductor testing companies in the country, such as NEPES Ark, LB Semicon, Tesna, and Hana Micron, have been dealing with increased supplies of system semiconductors by making significant investments in necessary facilities and equipment.
• The developments in the 5G space also led to the growth of advanced packaging of chips. According to the Ministry of Science and ICT, as of February 2023, the country had 29.13 million 5G Subscribers, an increase of 113% compared to 13.66 million 5G subscribers in February 2021. Such trends are anticipated to drive the demand for semiconductor chips further, creating opportunities in the studied market.
• Apart from this, the automotive maker Hyundai, one of the prominent automobile companies in South Korea, announced that it is planning to invest USD 21.56 billion over the next five years in ADAS systems, electric cars, autonomous vehicles, and related technology, as its aim to push itself to catch up in this critical emerging technology. This is also expected to fuel the regional demand for automotive semiconductors, creating opportunities in the OSAT market as well.

OSAT Industry Overview

The outsourced semiconductor assembly and test services (OSAT) Market is fragmented, with the presence of major players like ASE Technology Holding Co. Ltd, Amkor Technology Inc., Powertech Technology Inc., King Yuan Electronics Co. Ltd., ChipMOS Technologies Inc., and Players in the market are adopting strategies such as innovations, partnerships, and acquisitions to enhance their product offerings and gain sustainable competitive advantage.

In August 2023, Kaynes Technology and the Karnataka (India) IT&BT Department signed an MoU for setting up a semiconductor assembly and testing facility in Mysuru. Through this, Kaynes Circuits India Pvt. Ltd. is planning to spearhead the establishment of a manufacturing plant for producing complex multi-layered Printed Circuit boards (PCB).

In June 2023, Amkor Technology Inc. announced that it has been working toward innovating advanced packaging to enable the car of the future. This is done owing to the dramatic evolution of the enhanced automotive experience over the past few years and the move toward advanced driver assistance systems (ADAS) and full autonomy, motivated by regional legislation and consumer preference.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definition

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET INSIGHTS

  • 4.1 Market Overview

  • 4.2 Semiconductor Industry Outlook

  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.3.3 Threat of New Entrants

    • 4.3.4 Threat of Substitutes

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

  • 4.4 Industry Value Chain Analysis

  • 4.5 Assessment of the Impact of Macro Trends on the Market

• 5 MARKET DYNAMICS

  • 5.1 Market Drivers

    • 5.1.1 Increased Applications of Semiconductors in Automotive

    • 5.1.2 Advancement in Semiconductor Packaging Due to Trends like 5G

  • 5.2 Market Restraints

    • 5.2.1 Vertical Integration is one of the Significant Concerns of OSAT Players

• 6 MARKET SEGMENTATION

  • 6.1 By Service Type

    • 6.1.1 Packaging

    • 6.1.2 Testing

  • 6.2 By Type of Packaging

    • 6.2.1 Ball Grid Array (BGA) Packaging

    • 6.2.2 Chip Scale Packaging (CSP)

    • 6.2.3 Stacked Die Packaging

    • 6.2.4 Multi Chip Packaging

    • 6.2.5 Quad Flat and Dual-inline Packaging

  • 6.3 By Application

    • 6.3.1 Communication

    • 6.3.2 Consumer Electronics

    • 6.3.3 Automotive

    • 6.3.4 Computing and Networking

    • 6.3.5 Industrial

    • 6.3.6 Other Applications

  • 6.4 By Geography

    • 6.4.1 United States

    • 6.4.2 China

    • 6.4.3 Taiwan

    • 6.4.4 South Korea

    • 6.4.5 Malaysia

    • 6.4.6 Singapore

    • 6.4.7 Japan

    • 6.4.8 Rest of the World

• 7 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 7.1 Company Profiles

    • 7.1.1 ASE Technology Holding Co. Ltd

    • 7.1.2 Amkor Technology Inc

    • 7.1.3 Powertech Technology Inc

    • 7.1.4 ChipMOS Technologies Inc

    • 7.1.5 King Yuan Electronics Co. Ltd

    • 7.1.6 Formosa Advanced Technologies Co. Ltd

    • 7.1.7 Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd

    • 7.1.8 UTAC Holdings Ltd

    • 7.1.9 Lingsen Precision Industries Ltd

    • 7.1.10 Tongfu Microelectronics Co

    • 7.1.11 Chipbond Technology Corporation

    • 7.1.12 Hana Micron Inc

    • 7.1.13 Integrated Micro-electronics Inc

    • 7.1.14 Tianshui Huatian Technology Co. Ltd

  • 7.2 Vendor Share Analysis

• 8 INVESTMENT ANALYSIS

• 9 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS