全体要約
GPIFは2022年時点で1.32兆ドルを超える資産を管理しており、世界最大の年金基金です。日本の年金システムは高齢化や出生率低下の影響を受けており、退職年齢の引き上げや私的年金プランの促進などの改革が進められています。また、テクノロジーの進化がアセットマネジメント業界の効率性向上やコスト削減を促進しています。主要なプレイヤーには、日興アセットマネジメント、大和アセットマネジメント、T&Dアセットマネジメント、岡三アセットマネジメント、野村アセットマネジメントなどがあります。
関連する質問
4.25兆XX米ドル（2024年）
3.56%（2024-2029年）
日本郵政銀行, GPIF, 農林中央金庫, 日興アセットマネジメント, 大和アセットマネジメント, T&Dアセットマネジメント, 岡三アセットマネジメント, 野村アセットマネジメント
テクノロジーの進展, 海外投資機会の模索, ESGイニシアティブの重要性の高まり
概要
資産管理は、特定のグループやエンティティが全ライフサイクルにおいて責任を持つものから価値を実現し、ガバナンスを行うための体系的アプローチです。これには、有形資産（建物や設備などの物理的なオブジェクト）や無形資産（人的資本、知的財産、のれんや金融資産など）が含まれる場合があります。資産管理は、コスト効率的に資産を体系的に開発、運用、維持、アップグレード、処分することです（すべてのコスト、リスク、およびパフォーマンス属性を含む）。
日本の個人の金融資産は、ゆうちょ銀行、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）、農林中央金庫のような世界最大の機関投資家によって管理されています。国内の成長率と低金利が続いているため、日本の投資資金は常に高いリターンを求めて海外の投資機会を模索しており、そのため、大手の日本の機関投資家は常に優れた外国のマネージャーを探し、彼らの外国資産ポートフォリオを管理してもらおうとしています。
日本は、言語の障壁、税率の不利、厳格で複雑な規制のため、外国の資産運用会社にとって容易な市場であることに慣れなければならないかもしれません。しかし今、日本政府は東京をグローバルな金融ハブとして推進し、市場参入の障害を取り除くために多くの変更を加えています。
約60%の企業が、COVID-19の拡大によってESG施策の重要性が増加したと回答しました。「ビジネスモデルの変革」の影響に関して、企業と投資家の間に認識のギャップが存在しており、これを選んだ企業は約20%にとどまりました。しかし、約40%の投資家は、今後重要な施策と見なされると述べています。
日本の資産運用市場の動向
日本の年金基金：遅いがより良いリターン
政府資金運用基金（GPIF）と私的年金基金は、日本の年金基金における主要な機関投資家です。年金基金は退職貯蓄プランです。2022年時点で管理資産が1.32兆米ドルを超えるGPIFは、世界最大の年金基金です。GPIFは、国の年金制度の管理を監督するために2001年に設立され、国内外の株式、債券、代替投資など、さまざまな資産クラスに投資を行っています。
企業年金基金は、従業員のために企業が設立したものであり、共通の興味や職業を持つ人々のグループによって設立された相互扶助組織も、日本における私的年金基金の例です。さらに、これらの基金は国内外の株式や債券など、さまざまな資産クラスに投資を行います。
高齢化社会と低出生率により、労働力の減少と年金制度への負担が生じ、日本は近年年金制度において困難を経験しました。政府は対応策として、退職年齢の引き上げや私的年金プランへの加入促進など、いくつかの改革を実施しました。
技術の進歩が市場を推進しています
日本では、他の地域同様、技術の進歩が資産管理業界を推進しています。技術の進歩は効率を高め、資産管理コストを引き下げ、企業がクライアントに低コストの商品やサービスを提供できるようにします。
ロボアドバイザーは、ポートフォリオ管理や投資アドバイスのようなサービスを提供する自動化された投資プラットフォームです。日本では、特に技術を容易に利用し、手頃な投資オプションを求める若年投資家の間で、ますます人気が高まっています。ブロックチェーン技術は、日本において資産管理セクターの安全性と透明性を高めるために使用されています。資産の所有権と移転はブロックチェーンを使用して追跡でき、詐欺やミスの可能性を低下させます。
日本の資産運用会社は、ビッグデータ分析ツールを用いて膨大なデータを分析し、市場のトレンドや投資家の行動についてより多くの情報を得ています。その結果、資産運用会社はリスクを管理し、より良い投資判断を下すことができるようになります。
企業が生産性を高め、コストを削減し、クライアントにより洗練された投資ソリューションを提供するために取り組む中、技術の進歩は日本の資産管理セクターにおけるイノベーションと成長の主要な原動力となっています。
日本の資産運用業界の概要
日本の資産運用市場は、非常に低いリターンで鈍化した成長を含んでいます。市場には予測期間中に成長の機会があり、これが市場競争をさらに推進することが期待されています。このセクターの主要なプレーヤーには、ニッコーアセットマネジメント、ダイワアセットマネジメント、T&Dアセットマネジメント、岡三アセットマネジメント、そして野村アセットマネジメントが含まれています。複数の国内プレーヤーが重要なシェアを持っているため、対象市場は競争が激しいです。
追加の利点：
エクセル形式の市場推定（ME）シート
アナリストサポート 3ヶ月
※以下の目次にて、具体的なレポートの構成をご覧頂けます。ご購入、無料サンプルご請求、その他お問い合わせは、ページ上のボタンよりお進みください。
目次
1 イントロダクション
1.1 調査の前提条件と市場の定義
1.2 本調査の範囲
2 エグゼクティブサマリー
3 調査手法
4 市場力学・考察
4.1 市場概要
4.2 市場の促進要因
4.3 市場の抑制要因
4.4 アセットマネジメント業務におけるテクノロジーとイノベーションの影響に関する洞察
4.5 日本におけるアセットマネジメントのパフォーマンスに関する洞察
4.6 日本のアセットマネジメント業界に関する産業政策と政府規制
4.7 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析
4.7.1 サプライヤーの交渉力
4.7.2 買い手の交渉力
4.7.3 新規参入の脅威
4.7.4 代替品の脅威
4.7.5 競合・競争状況の激しさ
4.8 COVID-19の市場インパクト
5 市場セグメンテーション
5.1 顧客タイプ別
5.1.1 リテール
5.1.2 年金基金
5.1.3 保険会社
5.1.4 バンクス
5.1.5 その他の機関
5.2 マンデートの種類別
5.2.1 投資ファンド
5.2.2 裁量的義務
5.3 アセットクラス別
5.3.1 エクイティ
5.3.2 フィクスト・インカム
5.3.3 キャッシュ／マネー・マーケット
5.3.4 その他の資産クラス
6 競合情勢
6.1 Market Concentration Overview
6.2 企業プロファイル
6.2.1 Nomura Asset Management
6.2.2 Nikko Asset Management
6.2.3 Daiwa Asset Management
6.2.4 Okasan Asset Management
6.2.5 T & D Asset Management
6.2.6 Meiji Yasuda Asset Management
6.2.7 Schroder Investment Management
6.2.8 Aberdeen Standard Investment Limited
6.2.9 Norinchukin Zenkyoren Asset Management
6.2.10 Nissay Asset Management Corporation*
7 市場機会と将来トレンド
8 ディスクレイマー
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。
“All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
Description
The Japan Asset Management Market size in terms of assets under management value is expected to grow from USD 4.25 trillion in 2024 to USD 5.05 trillion by 2029, at a CAGR of 3.56% during the forecast period (2024-2029).
Asset management is a systematic approach to the governance and realization of value from what a group or entity is responsible for over its whole life cycle. It may apply to tangible assets (physical objects such as buildings or equipment) and intangible assets (such as human capital, intellectual property, goodwill, or financial assets). Asset management is systematically developing, operating, maintaining, upgrading, and disposing of assets cost-effectively (including all costs, risks, and performance attributes).
Japanese individuals' financial assets are managed by the world's largest institutional investors like Japan Post Bank, GPIF, and Norinchukin Bank. Due to continued low domestic growth rates and low-interest rates, Japanese investment money is always looking for overseas investment opportunities in search of higher returns, which means those large Japanese institutional investors are always looking for excellent foreign managers to let them manage their foreign assets portfolio.
Japan might need to be used to being an easy market for foreign asset managers because of the language barrier, tax rate disadvantages, and strict/complicated regulations. But now, the Japanese government is trying to promote Tokyo as a global financial hub and making many changes to remove those obstacles to market entry.
Approximately 60% of companies replied that the importance of ESG initiatives increased due to the spread of COVID-19. An awareness gap existed between companies and investors regarding the impact of 'business model transformation,' which was selected by only approx-20% of companies. But approximately 40% of investors said it would be considered an important initiative in the future.
Japan Asset Management Market Trends
Japanese Pension Funds: Slow but Better Returns
The Government Pension Investment Fund (GPIF) and private pension funds are the two main institutional investors in Japanese pension funds, which are retirement savings plans. With more than USD 1.32 trillion in assets under management as of 2022, the GPIF is the biggest pension fund in the world. It was founded in 2001 to oversee the administration of the country's pension system and makes investments across various asset classes, such as domestic and international stocks, bonds, and alternative investments.
Corporate pension funds, which are set up by businesses for their employees, and mutual aid associations, set up by groups of people with similar interests or occupations, are examples of private pension funds in Japan. Additionally, these funds make investments across various asset classes, such as domestic and international stocks and bonds.
Due to an aging population and a low birth rate, which resulted in a declining labor force and strain on the pension system, Japan experienced difficulties with its pension system in recent years. The government responded by implementing several reforms, including raising the retirement age and encouraging enrollment in private pension plans.
Technological Advancements are Driving the Market
As in many other parts of the world, technological advancements are indeed driving the asset management industry in Japan. Technology advances increase efficiency and lower asset management costs, enabling businesses to provide clients with lower-cost goods and services.
Robo-advisors are automated investment platforms that offer services like portfolio management and investment advice. They are becoming increasingly well-liked in Japan, especially among younger investors who are easily using technology and seeking affordable investment options. Blockchain technology is used in Japan to increase security and transparency in the asset management sector. Asset ownership and transfer can be tracked using blockchain, lowering the possibility of fraud and mistakes.
Asset managers in Japan are analyzing massive amounts of data with big data analytics tools to learn more about market trends and investor behavior. Asset managers can manage risk and make better investment decisions as a result.
As businesses work to increase productivity, cut costs, and offer clients more sophisticated investment solutions, technological advancements are a major force behind innovation and growth in the Japanese asset management sector.
Japan Asset Management Industry Overview
The Japanese asset management market includes sluggish growth with very low returns. The market presents opportunities for growth during the forecast period, which is expected to drive the market competition further. Some of the major players in the sector include Nikko Asset Management, Daiwa Asset Management, T & D Asset Management, Okasan Asset Management, and Nomura Asset Management. With multiple domestic players holding significant shares, the market studied is competitive.
Additional Benefits:
- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support
Table of Contents
1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions and Market Definition
1.2 Scope of the Study
2 EXECUTIVE SUMMARY
3 RESEARCH METHODOLOGY
4 MARKET INSIGHTS AND DYNAMICS
4.1 Market Overview
4.2 Market Drivers
4.3 Market Restraints
4.4 Insights on Impact of Technology and Innovation in Operation in Asset Management
4.5 Insights on Performance of Asset Managers in Japan
4.6 Industry Policies and Government Regulations on Asset Management Industry in Japan
4.7 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
4.7.1 Bargaining Power of Suppliers
4.7.2 Bargaining Power of Buyers
4.7.3 Threat of New Entrants
4.7.4 Threat of Substitutes
4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry
4.8 Impact of COVID-19 on the Market
5 MARKET SEGMENTATION
5.1 By Client Type
5.1.1 Retail
5.1.2 Pension Fund
5.1.3 Insurance Companies
5.1.4 Banks
5.1.5 Other Institutions
5.2 By Type of Mandate
5.2.1 Investment Funds
5.2.2 Discretionary Mandates
5.3 By Asset Class
5.3.1 Equity
5.3.2 Fixed Income
5.3.3 Cash/Money Market
5.3.4 Other Asset Classes
6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Market Concentration Overview
6.2 Company Profiles
6.2.1 Nomura Asset Management
6.2.2 Nikko Asset Management
6.2.3 Daiwa Asset Management
6.2.4 Okasan Asset Management
6.2.5 T & D Asset Management
6.2.6 Meiji Yasuda Asset Management
6.2.7 Schroder Investment Management
6.2.8 Aberdeen Standard Investment Limited
6.2.9 Norinchukin Zenkyoren Asset Management
6.2.10 Nissay Asset Management Corporation*
7 MARKET OPPORTUNTIES AND FUTURE TRENDS
8 DISCLAIMER AND ABOUT US
