主なハイライト

都市化率の上昇、ミレニアル世代の人口増加、交通インフラの改善、観光の増加は、インドのレンタカー市場の成長の主要な要因です。より良い道路交通インフラとバン人口の増加により、個人の移動ニーズが高まり、その結果、消費者に代替で費用対効果のある選択肢を提供するレンタカーサービスの需要が増大します。たとえば、2022年にインドの全人口に占める都市人口の割合は36％で、2018年の34％と比較されています。
インドの全人口の34%がミレニアル世代であり、これは世界中で最も大きなミレニアル世代の人口の一つです。ミレニアル世代の人口は2030年末までに全体の50%を占めると予測されています。個人車両の所有にかかる高コストのため、ミレニアル世代は短距離の旅行にカーリースサービスを利用することを好むため、インドのカーリース市場に好影響を与えています。さらに、コスト削減や燃料節約の利点からカーリースサービスが好まれており、今後数年で急速に増加することが期待されています。
道路接続の改善に伴い、インドにおけるレンタカー市場の需要が高まっています。これは、プライベートな交通手段を利用したいと願う消費者の便利さを向上させるからです。2023年6月に、高速道路および交通省は、国の国道の総延長が過去9年間で約59%増加したことを通知しました。2013-14年の国道の総延長は91,287 kmで、2022-23年には145,240 kmに増加しました。国道の迅速な改善と投資は、都市間および州間の旅行の向上を助けており、その結果、インドにおけるレンタカー市場の需要を後押ししています。
インドのレンタカー業界が直面している主な課題の一つは、 Tier 2 および Tier 3 都市と地方地域への統合が制限されていることです。レンタカー市場はインドの都市ポケットに非常に集中しており、バンガロール、ハイデラバード、デリー、ムンバイなどの都市でこれらのサービスの需要が高いです。したがって、企業は主要な都市圏外でビジネスを拡大する戦略を実施できず、成長機会が制限されています。
ただし、技術の進歩や、車両のピックアップおよびドロップサービスなどの付加価値サービスの急増が、今後数年内にインドのカーレンタル市場の急成長に寄与するでしょう。エコシステム内で運営されているさまざまな企業が、カーレンタル市場の増大する需要に応えるために資金調達といった戦略の実施を始めました。例えば、2023年5月に、自動運転レンタル会社IndusGoは、親会社であるIndus Motorsから10億インドルピーの資金を受け取り、既存の480台の車両に加えて1,000台の車両の拡大を図ることになりました。

• 国の観光業を改善するための政府支出の増加と、国際的な訪問者の急増が、インドのレンタカー市場の成長における主要な要因となっています。インドへの観光客の増加に伴い、レンタカーの需要が高まっており、旅行代理店によって固定されたスケジュールに依存するのではなく、観光客が自分の都合で外出を計画する自由を提供します。その結果、ビジネスや会議関連の目的でインドを訪れる消費者も、訪問を手配する組織チームによって予約されたレンタカーサービスを利用しています。


• 2020年から2021年にかけてはCOVID-19の影響で国際到着者数が着実に減少しましたが、経済の段階的な回復に伴い、2021年から2022年の間にインドの国際到着者数は前年同期比305.4%の成長を見せました。同様に、2023年4月のインドの外国人観光客到着数は6.03万人（82万ドル）に達し、2022年同月の3.92万人（28.5万ドル）と比較して53.71%の増加となりました。

さらに、政府がインドを世界の主要な観光地の一つとして位置付けることに過度に焦点を当てることで、レンタカーサービスの需要を押し上げる要因となっています。
例えば、2023年8月に商業省は、観光、ホスピタリティ、投資促進などの分野でインドとラテンアメリカおよびカリブ海（LAC）諸国との協力を強化するよう呼びかけました。この協力を通じて、同省はベリーズ、エクアドル、ニカラグア、ブラジル、エルサルバドル、パナマ、チリ、グアテマラ、ペルー、コスタリカ、ガイアナ、スリナムなどの国からの観光客の人数が増加することを期待しています。
ユニオン政府は、予算2023の下でチャレンジモードを通じて50の観光地を選定し、国内外の観光のための総合パッケージとして開発する計画を発表しました。
2023年に発表された予算の下で、インド中央政府は観光インフラの開発に17,420百万ルピー、プロモーションとブランディングに242百万ルピーを割り当てました。

• 車両レンタル市場の成長を助けるもう一つの主要な要因は、インドにおける道路および高速道路の接続性の改善です。これにより、国内外の観光客が個人の交通手段を利用してさまざまな都市を訪れることができます。例えば、インド政府は2021年から2022年の間に10,993 kmの国道を開発することに成功しました。さらに、政府は2024年度に向けて、インド高速道路局（NHAI）が設立した投資信託基金（InvIT）への投資を増加させることで、道路建設プロジェクトを積極的に拡大する計画を立てています。

オンラインカーリntルサービスの需要増加が今後数年間で注目を集める

インドにおけるインターネットとスマートフォンの普及率の増加は、近年のオンライン車両レンタル予約の急成長に寄与しています。2022年におけるインドのインターネット普及率は48.7%であり、2021年の47%から増加しました。同様に、スマートフォンの普及率は2023年6月時点で70.95%に達しました。インド全土でインターネットとスマートフォンサービスの利用可能性が高まる中、顧客に物理的な場所に訪れることなく予約するオプションを提供するため、オンライン予約に対する需要が存在するでしょう。

• さらに、さまざまなオンラインレンタカーのポータルがエコシステムに統合されることで、消費者は利用可能な車両に関する情報、状態、1日あたりの料金、キャッシュレス取引などの多様な情報を得ることができ、これらはウェブサイトやモバイルアプリケーションで容易に入手できます。また、利用者に対して、貸出者の書類の確認、車両に関する情報の提供、特定の場所でのレンタカーの引き渡しやピックアップ、契約の電子署名などの付加価値サービスを提供することにも役立ち、顧客の利便性が向上します。

多くの企業が、e-ブッキングサービスの需要の高まりに対応するために、オンライン予約メカニズムを改善する戦略を積極的に実施しています。例えば、
2023年5月、Indus Motorsが支援するセルフドライブカーのレンタルスタートアップは、アップグレードされたモバイルアプリ「IndusGo 2.0」の発売を発表しました。最終顧客を念頭に置いて設計されたIndusGo 2.0は、最新の技術と直感的なインターフェースを取り入れ、全体の予約プロセスをシームレスでストレスのないものにしています。

• TravelLocalは、Amsons Tours and Travels Pvt Ltdのイニシアティブで、地元および外出先への旅行のためのオンラインカーリースとタクシーサービスを提供。Travelocityは、インド全土の99都市以上でサービスを提供しており、625以上のオペレーターと提携しています。顧客は公式ウェブサイトを訪れ、簡単なクリックで24時間いつでも車をレンタルしたり、タクシーを手配したりすることができます。

新興スタートアップのエコシステムへの統合は、今後数年でオンラインカーレンタル予約サービスの成長をさらに助けるでしょう。このサービスは予測期間中に急成長することが期待されています。

インド全域でのブランドプレゼンスを向上させ、ビジネス能力を拡大するために、エコシステム内で活動しているさまざまな企業がパートナーシップを形成し、リブランディング戦略を実施することに積極的に取り組んでいます。例えば、

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場ダイナミクス

  • 4.1 市場の促進要因

    • 4.1.1 観光業の成長

    • 4.1.2 その他

  • 4.2 市場の抑制要因

    • 4.2.1 都市部に限定されたレンタカーサービス

  • 4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 新規参入の脅威

    • 4.3.2 買い手・消費者の交渉力

    • 4.3.3 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

• 5 市場セグメント（市場規模：米ドル）

  • 5.1 予約の種類別

    • 5.1.1 オンライン

    • 5.1.2 オフライン

  • 5.2 用途別タイプ

    • 5.2.1 観光

    • 5.2.2 通学

  • 5.3 対象顧客・ニーズタイプ別

    • 5.3.1 高級車/プレミアム車

    • 5.3.2 エコノミー／バジェットカー

  • 5.4 レンタル期間別

    • 5.4.1 短期

    • 5.4.2 長期

• 6 競合情勢

  • 6.1 ベンダー市場シェア

  • 6.2 企業プロファイル*

    • 6.2.1 Zoom Car

    • 6.2.2 Revv

    • 6.2.3 Drivezy

    • 6.2.4 MyChoize

    • 6.2.5 Myles

    • 6.2.6 Vroom Drive

    • 6.2.7 Eco Rent a Car

    • 6.2.8 Ola

    • 6.2.9 Avis

    • 6.2.10 Carzonrent

    • 6.2.11 Pluto Travels India

    • 6.2.12 TraveloCar

    • 6.2.13 Savaari Car Rentals

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 道路交通インフラへの投資拡大

The India car rental market was valued at USD 3.06 billion in the current year, and it is expected to reach USD 4.01 billion, projecting a CAGR of 5.5% during the forecast period (2024 - 2029).

Key Highlights

• Increasing urbanization rate, growth in the millennial population, improved mobility infrastructure, and rise in tourism serve as the major determinants for the growth of the car rental market in India. With better road transportation infrastructure and a rise in ban population, there will exist a demand for personal mobility, which in turn contributes to the boosting demand for car rental services as it assists in extending an alternative and financially feasible option to the consumers. For instance, the urban population as a percentage of the overall population in India stood at 36% in 2022, compared to 34% in 2018.
• It is estimated that 34% of the overall population in India are millennials, which serves as one of the largest millennial populations across the globe. It is anticipated that the millennial population will contribute 50% of the overall population by the end of 2030. Due to the high cost of owning personal vehicles, millennials prefer availing of car rental services for shorter trips, which positively impacts the car rental market in India. Further, car rental services are preferred due to their cost-cutting and fuel-saving advantages, which are expected to witness a rapid surge in the coming years.
• Coupled with that, improving investment in road connectivity propels the demand for the car rental market in India as it helps enhance consumers' convenience who are willing to avail of the private medium of transportation. In June 2023, the Ministry of Highways and Transport notified that the total length of the national highways in the country increased by about 59% in the last nine years. The total length of National Highways stood at 91,287 km in 2013-14, which increased to 1,45,240 km in 2022-23. Rapid improvement and investment in enhancing national highways assist in better inter-city and inter-state travel, thus fuelling the demand for car rental space in India.
• One of the major challenges faced by the car rental sector in India is its limitation of integrating into Tier 2 and Tier 3 cities and rural areas. The car rental market is highly clustered around urban pockets in India as demand for these services is higher in cities such as Bangalore, Hyderabad, Delhi, and Mumbai, among others. Therefore, companies fail to implement strategies to expand their business outside of major urban areas, thus limiting growth opportunities.
• However, technological advancement and a surge in value-added services, such as vehicle pickup and drop services, will contribute to the surging growth of the car rental market in India in the coming years. Various companies operating in the ecosystem have initiated implementing strategies such as fundraising to cater to the growing demand of the car rental market. For instance, in May 2023, IndusGo, a self-drive rental company, received a funding boost of INR 100 crore from its parent company, Indus Motors, to expand its fleet by 1,000 cars in addition to the existing fleet of 480 cars.

India Car Rental Market Trends

Growth in Tourism

• Rising government spending to improve the tourism sector in the country, coupled with a surge in international arrivals, serve as the major determinants for the growth of the car rental market in India. With the surge in tourist arrivals in India, there exists a massive demand for car rentals, as it gives the freedom to the tourists to plan their outings at their convenience rather than being dependent on the schedule fixed by travel agencies. Subsequently, consumers visiting India for business and conference-related purposes also avail of car rental services booked by the organizing team arranging the visit.
• Although international arrivals witnessed a steady decline between 2020 and 2021 due to the impact of COVID-19, with the gradual opening of the economy, international arrivals in India showcased a 305.4% Y-o-Y growth between 2021 and 2022. Similarly, foreign tourist arrivals in India touched 6.03 lakh (USD 0.82 million) in April 2023, an increase of 53.71% in the same period in 2022, wherein the number of foreign tourist arrivals in India stood at 3.92 lakh (USD 0.285 million) in April 2022.
• Further, the government's excessive focus on placing India as one of the major tourist destinations in the world contributes to propelling the demand for car rental services.
• For instance, in August 2023, the Ministry of Industry and Commerce pitched for increasing collaboration between India, Latin America, and the Caribbean (LAC) countries in areas such as tourism, hospitality, and promoting investment flows. Through this collaboration, the ministry expects a higher number of tourist arrivals from countries such as Belize, Ecuador, Nicaragua, Brazil, El Salvador, Panama, Chile, Guatemala, Peru, Costa Rica, Guyana, and Suriname.
• The Union government announced its plan under Budget 2023 to select 50 tourist destinations through challenge mode, which is to be developed as a whole package for domestic and international tourism.
• Subsequently, under the Budget announced in 2023, the Union Government of India allocated an amount of INR 1,742 crore for the development of tourism infrastructure and another INR 242 crore for promotion and branding.
• Another major determinant aiding the growth of the car rental market is the improved road and highway connectivity in India, which also helps domestic and foreign tourists to visit various cities by using a personal medium of transportation. For instance, the Indian government was successful in developing 10,993 km of national highways between 2021 and 2022. Furthermore, the government is aggressively planning to scale up the road construction project in FY2024 with higher investment in the investment trust fund (InvIT) set up by the National Highways Authority of India (NHAI).

Increasing Demand for Online Car Rental Service to Gain Traction in the Coming Years

• The increasing internet and smartphone penetration rate in India is contributing to the surging growth of online car rental bookings in recent years. The internet penetration rate in India stood at 48.7% in 2022, compared to 47% in 2021. Similarly, the smartphone penetration rate touched 70.95% as of June 2023. With the rise in the availability of internet and smartphone services across India, there will exist a demand for online bookings as it offers enhanced convenience to the customers, which gives the option of booking without visiting any physical location,
• Further, the integration of various online car rental portals in the ecosystem assists the consumers in garnering a variety of information related to the vehicles available, condition, rate per day, and cashless transactions, among others, which is readily available on the website or mobile application. It also helps in extending value-added services to the users, such as verification of documents of the renter, offering information to the renter regarding the car, services like drop and pick-up of the rented car at a certain place, e-signing contracts, etc., which enhances customers convenience.
• Various companies are actively implementing strategies to improve their online booking mechanism to cater to the rising demand for e-booking services. For instance,
• In May 2023, Indus Motors-backed self-drive car rental startup announced the launch of its upgraded mobile app 'IndusGo 2.0'. Designed to keep the end customer in mind, IndusGo 2.0 incorporates state-of-the-art technology and an intuitive interface, making the entire booking process seamless and hassle-free.
• TravelLocal, an initiative by Amsons Tours and Travels Pvt Ltd, has set up online car rental and cab services for local and outstation travel. Travelocity offers its services to over 99 cities across India, with 625+ operator affiliations. It allows its customers to rent a car or get a cab 24/7 by visiting its official website and making a few simple clicks.
• Integration of new-age startups in the ecosystem would further assist in the growth of online car rental booking services in the coming years, which is expected to record a surging growth during the forecast period.

India Car Rental Industry Overview

The market is moderately fragmented and competitive, with various local and nationwide companies operating across India. To gain a competitive advantage against major players, various companies operating in the market focus on extending car rental services to cater to corporate clients. Some of the major players include Zoom Car, Revv, Drivezy, MyChoize, Myles, Vroom Drive, Avis, Eco Rent a Car, and Ola, among others. The primary focus of these players is on enhancing their services to gain a customer base and maximize profitability. Further, these players compete based on various parameters such as price, assistance and maintenance services extended, insurance options, and business presence across India, among others.

Various companies operating in the ecosystem are actively engaging in forming partnerships and implementing rebranding strategies to enhance their brand presence and expand their business capability across India. For instance,

In May 2023, MyChoize, a self-drive car rental company in India, announced the completion of its rebranding initiative, under which the company invested heavily to update its services and website to upgrade the overall customer experience.

In February 2023, Orix, a car rental company operating in India, announced that MG Motor India delivered 108 Hector SUVs in a single business day to assist the company in catering to the growing demand for car rental services.

In January 2023, Zoomcar announced its partnership with homegrown electric vehicle charging network startup Statiq to accelerate EV-based travel in the country. Under this agreement, Statiq, along with Zoomcar, will enable EV owners to host on Zoomcar and earn additional income by sharing with guests.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Market Drivers

    • 4.1.1 Growth in Tourism

    • 4.1.2 Others

  • 4.2 Market Restraints

    • 4.2.1 Car Rental Services Limited to Urban Areas

  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Threat of New Entrants

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers

    • 4.3.3 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.4 Threat of Substitute Products

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

• 5 MARKET SEGMENTATION (Market Size in Value - USD)

  • 5.1 By Booking Type

    • 5.1.1 Online

    • 5.1.2 Offline

  • 5.2 By Application Type

    • 5.2.1 Tourism

    • 5.2.2 Commuting

  • 5.3 By Vehicle Type

    • 5.3.1 Luxury/Premium Cars

    • 5.3.2 Economy/Budget Cars

  • 5.4 By Rental Duration

    • 5.4.1 Short Term

    • 5.4.2 Long Term

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Vendor Market Share

  • 6.2 Company Profiles*

    • 6.2.1 Zoom Car

    • 6.2.2 Revv

    • 6.2.3 Drivezy

    • 6.2.4 MyChoize

    • 6.2.5 Myles

    • 6.2.6 Vroom Drive

    • 6.2.7 Eco Rent a Car

    • 6.2.8 Ola

    • 6.2.9 Avis

    • 6.2.10 Carzonrent

    • 6.2.11 Pluto Travels India

    • 6.2.12 TraveloCar

    • 6.2.13 Savaari Car Rentals

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Increasing Investment in Road Transportation Infrastructure