全体要約
インド政府は、自動車製造を促進し、金融アクセスを改善するための規制や施策を実施しています。「プラダン・マンティ・ムドラ・ヨジャナ」や「スタンド・アップ・インディア」などがその例です。エコカーの販売促進に向けたインセンティブも行われており、現在、電気自動車の販売台数は200万台を超えているとされています。また、主要なプレーヤーにはHDFC銀行、インド国立銀行、ICICI銀行、マヒンドラ・アンド・マヒンドラ金融サービス、アクシス銀行などがあります。
関連する質問
597億XX米ドル (現在の年)
5% (予測期間)
HDFC Bank Limited, State Bank of India, ICICI Bank Limited, Mahindra & Mahindra Financial Services Limited, Axis Bank Limited
自動車関連企業への金融支援, 電気自動車販売のインセンティブ, 金利上昇による個人車両ローン需要の保持
概要
COVID-19パンデミックは人々の移動習慣を変え、多くの人が公共交通機関やライドシェアのオプションよりも個人自動車を好むようになりました。この個人自動車に対する需要の高まりは、より多くの消費者が自動車ファイナンスの選択肢を求める中、自動車金融業界に恩恵をもたらしました。自動車ローンは、 Covidの年に縮小した後、回復しています。昨年のRBIの信用データによると、自動車ローンポートフォリオは月ごとに2.6%増加しました。パンデミック後の車両ローンは、Covid以前の期間に比べて2倍以上増加しました。
インドは、国の膨大な人口と自動車に対する需要の拡大により、自動車貸付セクターが大きいです。インドの自動車ローン業界は、可処分所得の増加、クレジットの利用可能性の向上、そして中間層の成長といった理由により、年々徐々に成長しています。COVID-19後、商業銀行を通じて取得された自動車ローンは継続的に増加し、貸し手の利息収益が上昇しました。
インド市場の需要は、日本、ヨーロッパ、アメリカなどの世界の自動車セクターの減少と相まって、新しい企業の流入と業界への巨額の資本支出をもたらしています。キアやホンダなどの海外の自動車メーカーは、インドでの製造拠点を拡大しており、インドの業務を利用してビジネスを成長させています。最近では、多くの顧客が何らかの金融支援を受けて車両を購入することを選んでいます。中古車の現在の資金調達コストは約10〜15%であり、製造業者と金融機関の両方にとって大きな機会を提供。
インド自動車ローン市場の動向
金利上昇
インド準備銀行は、COVID-19後のインフレを抑制するために、金利を引き上げる収縮的金融政策を採用しました。この金利の引き上げにより、車両ローンのコストと借り手が負担するローンのEMI金利が増加しました。インフレを抑制するための政策目標に従い、RBIは全体的に金利を引き上げました。貸出金利が継続的に上昇する中、自動車ローンの未払い債務は昨年22%の継続的な増加が観察され、銀行ローンのリスクが高まりました。COVID-19後、多くの人々は公共交通機関やライドシェアのオプションよりも個人用自動車を好む傾向があり、金利が上昇したにもかかわらずその傾向は続いています。インドにおける個人用車両ローンの成長は、約10%のかなりの水準で存在しています。市場に広がる金利上昇に伴い、金融会社やフィンテックなどの多くのプレイヤーが参入し、その恩恵を享受しています。
自動車市場のための政府の取り組み
インド政府は、自動車製造を促進し、金融をよりアクセスしやすくするために、多くの規制と措置を実施しています。「プラダン・マンティ・ムドラ・ヨジャナ」や「スタンド・アップ・インディア」といった制度は、特に自動車関連企業に対して、財政的支援を提供し、起業家精神を育むことを目指しています。さらに、物品サービス税（GST）は税制度を簡素化し、車両に対する従来のVATおよび物品税の合算税率が低下しました。政府は市場における電気自動車の販売を増加させることを目指しており、現在の年に200万台以上存在するすべての種類の電気自動車の販売に対してインセンティブを提供。今後も増加すると予想されています。この他にも、銀行は電気自動車ローンの借り手に対して利子補助を提供しており、これによりESGスコアも向上します。これらの政策イニシアティブは、自動車ローン業界がグリーンファイナンスを採用し、ビジネスを拡大するのを助けています。
インド自動車ローン業界の概要
インドの自動車ローン業界は比較的分散しており、大手銀行、非銀行金融会社（NBFC）、およびその他の金融機関が市場で機能しています。銀行業界の技術革新により、貸し手はデジタルローンサービスを提供して、リーチと市場規模を拡大しています。インドの自動車ローン市場の主要プレーヤーには、HDFCバンク、インディア州立銀行、ICICIバンク、マヒンドラ＆マヒンドラファイナンシャルサービス、およびアクシスバンクが含まれます。
追加の利点：
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アナリストサポート3ヶ月
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目次
1 イントロダクション
1.1 調査の前提条件と市場の定義
1.2 本調査の範囲
2 調査手法
3 エグゼクティブサマリー
4 市場ダイナミクスと考察
4.1 市場概要
4.2 市場の促進要因
4.2.1 乗用車需要の増加
4.2.2 デジタル・バンキングによる迅速なローン処理
4.3 市場の抑制要因
4.3.1 自動車市場におけるインフレの高まり
4.4 市場機会
4.4.1 柔軟な金利設定により市場シェアを拡大する金融会社
4.4.2 自動車ローン市場を拡大する電気自動車の新興市場
4.5 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析
4.5.1 サプライヤーの交渉力
4.5.2 買い手の交渉力
4.5.3 新規参入の脅威
4.5.4 代替品の脅威
4.5.5 競合・競争状況の激しさ
4.6 インド自動車ローン市場における技術革新
4.7 COVID-19の市場インパクト
5 市場セグメンテーション
5.1 対象顧客・ニーズタイプ別
5.1.1 乗用車
5.1.2 商用車
5.2 所有者別
5.2.1 新車
5.2.2 中古車
5.3 エンドユーザー別
5.3.1 個人
5.3.2 企業
5.4 ローン・プロバイダー別
5.4.1 バンクス
5.4.2 OEM
5.4.3 信用組合
5.4.4 その他のローン・プロバイダー
6 競合情勢
6.1 Market Concentration Overview
6.2 企業プロファイル
6.2.1 HDFC Bank Limited
6.2.2 State Bank of India
6.2.3 ICICI Bank Limited
6.2.4 Mahindra & Mahindra Financial Services Limited
6.2.5 Axis Bank Limited
6.2.6 Tata Captitals
6.2.7 Bajaj FinServ
6.2.8 Kotak Mahindra Fianace
6.2.9 Ally Financials Inc
6.2.10 Toyota Financial Services*
7 市場の将来動向
8 ディスクレイマー
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。
“All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
Description
India's Auto Loan Market has a Loan Outstanding of USD 59.7 Billion in the current year and is poised to register a CAGR of 5 % for the forecast period.
The COVID-19 pandemic changed people's mobility habits, with many preferring personal automobiles over public transit or ride-sharing options. This growing demand for personal automobiles benefited the auto finance business as more consumers looked for car financing choices. Auto loans are rebounding after contracting during Covid year. According to the RBI's credit figures for last year, the auto loan portfolio increased by 2.6% month on month. Vehicle loans post-pandemic increased, more than doubling from pre Covid period.
With a combination of the country's enormous population and expanding demand for automobiles, India has a sizable auto lending sector. The auto loan industry in India has grown gradually over the years, owing to reasons such as rising disposable income, greater credit availability, and a growing middle class. Post-COVID-19 automobile loans taken through commercial banks observed a continuous increase, leading to a rise in interest revenue of lenders.
The demand in Indian markets, along with the decline of global car sectors like Japan, Europe, and the United States, has resulted in an influx of new companies and enormous capital expenditures in the industry. Overseas automakers such as Kia and Honda are expanding manufacturing units in India and are using their Indian operations to grow their businesses. Nowadays, the majority of customers choose to purchase a vehicle with the assistance of some financial assistance. The current financing cost for used automobiles is roughly 10 -15%, presenting a substantial opportunity for both manufacturers and financial institutions.
India Auto Loan Market Trends
Rising Interest Rates
The Reserve Bank of India, to control inflation post-COVID-19, adopted a contractionary monetary policy by raising the rate of interest. This increase in the rate of interest increased the cost of vehicle loans and EMI interest on the loans taken by borrowers. With its policy mandates to control inflation, RBI had overall increased its interest rates. With a continuously rising interest rate on loans, outstanding debt of automobile loans was observed a continuous increase of 22 % last year, leading to a rising risk for bank loans. Many prefer personal automobiles over public transit or ride-sharing options after COVID-19, even after the rise of interest rates. Growth in personal vehicle loans in India still exists at a significant level of around 10%. With rising interest rates spread in the market, an increasing number of players, such as financial companies and fintech, are entering to reap the benefits.
Government Initiatives for Automobile Market
The Indian government has implemented plenty of regulations and measures to encourage auto manufacture and make finance more accessible. Schemes such as the "Pradhan Mantri Mudra Yojana" and "Stand-Up India" attempt to give financial aid and foster entrepreneurship, particularly automotive-related firms. Furthermore, the Goods and Services Tax (GST) has simplified tax systems, resulting in earlier combined VAT and excise duty tax rates on cars declining. With the government's aim towards increasing the sale of electric vehicles in the market, it is providing incentives for sales of all kinds of electric vehicles, which exist at more than 2 million units in the current year and are expected to rise over the coming period. In addition to this, banks are also offering interest subsidies to Electric vehicle loan borrowers, which increases their ESG scores as well. These policy initiatives are helping the auto loan industry to adopt green finance and increase their business as well.
India Auto Loan Industry Overview
In India, the auto loan industry is relatively fragmented, with a mix of big banks, non-banking financial firms (NBFCs), and other financial institutions functioning in the market. Technological innovations in the banking industry are resulting in lenders offering their digital loan services to increase their reach and market size. Some of the key players in the Indian auto loan market are HDFC Bank Limited, State Bank of India, ICICI Bank Limited, Mahindra & Mahindra Financial Services Limited, and Axis Bank Limited.
Additional Benefits:
- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support
Table of Contents
1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions and Market Definition
1.2 Scope of the Study
2 RESEARCH METHODOLOGY
3 EXECUTIVE SUMMARY
4 MARKET DYNAMICS AND INSIGHTS
4.1 Market Overview
4.2 Market Drivers
4.2.1 Increase In Demand For Passenger Vehicles
4.2.2 Quick Processing of Loan through Digital Banking
4.3 Market Restraints
4.3.1 Rising Inflation In the Automobile Market
4.4 Market Opportunities
4.4.1 Flexible Interest Rate by Financing Companies Raising their Market Share
4.4.2 Emerging Market of Electric Vehicles Expanding the Auto Loan Market
4.5 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
4.5.1 Bargaining Power of Suppliers
4.5.2 Bargaining Power of Buyers
4.5.3 Threat of New Entrants
4.5.4 Threat of Substitutes
4.5.5 Intensity of Competitive Rivalry
4.6 Technological Innovations in the India Auto Loan Market
4.7 Impact of COVID-19 on the Market
5 MARKET SEGMENTATION
5.1 By Vehicle Type
5.1.1 Passenger Vehicle
5.1.2 Commercial Vehicle
5.2 By Ownership
5.2.1 New Vehicle
5.2.2 Used Vehicle
5.3 By End User
5.3.1 Individual
5.3.2 Enterprise
5.4 By Loan Provider
5.4.1 Banks
5.4.2 OEM
5.4.3 Credit Unions
5.4.4 Other Loan Providers
6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Market Concentration Overview
6.2 Company Profile
6.2.1 HDFC Bank Limited
6.2.2 State Bank of India
6.2.3 ICICI Bank Limited
6.2.4 Mahindra & Mahindra Financial Services Limited
6.2.5 Axis Bank Limited
6.2.6 Tata Captitals
6.2.7 Bajaj FinServ
6.2.8 Kotak Mahindra Fianace
6.2.9 Ally Financials Inc
6.2.10 Toyota Financial Services*
7 MARKET FUTURE TREND
8 DISCLAIMER AND ABOUT US
