主なハイライト

電子製品の生産を促す強い需要は、中国の銅市場の主要な要因の一つです。
一方、中国における鉱業活動に対する厳しい規制が市場の成長を制限しています。
電動車（EV）の電動モーター、バッテリー、配線、インバーター、及びEV充電ステーションにおける銅の高い使用は、その適合特性から、研究対象の市場にとって機会となる可能性があります。
中国では、政府の支援政策を背景にした建設業界からの銅に対する強い需要が、今後数年間で調査対象の市場に良い影響を与えると予測されています。

電子産業からの需要の増加

銅は、世界で最も広く使用されている金属の一つであり、電子機器がその使用の四分の三を占めています。銅は延性があり、展性があり、優れた熱および電気の導体です。また、銅は優れた耐食性を持っており、電気伝送に最適な金属の一つとされています。主に、ワイヤー、ケーブル、トランスフォーマー、モーター、スイッチ、通信ケーブル、家庭用電気回路に使用されます。
中国は世界で最も大きな電子製品の生産拠点です。ZVEI（ドイツ電気電子工業連盟）の推定によると、中国は2.60兆ユーロ（約2.85兆ドル）の生産量を代表しており、これは世界の電子出力の52.3%に相当します。
2022年、工業情報省が発表した統計によると、中国の指定規模以上の電子情報製造業の付加価値は前年同期比で7.6%増加し、工業およびハイテク製造業をそれぞれ4%と0.2%上回りました。
しかし、中国国家統計局の統計によると、2022年に電子情報製造業への固定資産投資は前年同期比で18.8%増加しました。

• この国は国内の電子機器の需要を満たし、他国へ電子機器の生産品を輸出しています。中流階級の所得が増加することで、国内および新興国からの電子製品の需要は今後数年間で増加すると予測されています。

全体として、上記のトレンドは電子産業からの銅に対する有利な需要を示しています。

建設業界への投資の増加

• 銅は、その美的価値、耐久性、低いメンテナンスコスト、低い埋蔵エネルギー、およびリサイクル可能性により、建設業界で主な選択肢となっています。建設業界では、銅は最も一般的に外壁、電気配線、暖房システム、雨水システム、屋根およびその他に使用されます。


• 建設セクターは中国の持続的な経済発展において重要な貢献者です。中国は建設のメガブームの真っ只中にあります。中国国家統計局によると、2022年の建設出力の価値は31.2兆人民元（約4.5兆米ドル）に達し、2021年の29.3兆人民元（約4.2兆米ドル）から増加しました。さらに、住宅都市農村建設省の予測によれば、中国の建設セクターは2025年に向けて国内総生産（GDP）の6％のシェアを維持すると期待されています。

住宅に対する需要の増加は、国内の住宅建設を推進する可能性があります。中国政府は大規模な建設計画を発表しており、これには今後10年間で2億5,000万人の農村住民を新しいメガシティに移動させるための措置が含まれています。これにより、建設業界におけるさまざまな用途での銅の需要が大きく広がることが期待されます。
中国の第14次五カ年計画は、エネルギー、交通、水システム、および新しい都市化における新しいインフラプロジェクトに焦点を当てています。推計によると、第14次五カ年計画期間（2021-2025）における新しいインフラへの全体投資は、約27兆人民元（約3.7兆米ドル）に達する見込みです。

• さらに、5か年計画は建設セクターをより持続可能で品質重視のものにすることにも焦点を当てています。中国は、建設現場からの汚染や廃棄物を減らすために、プレハブ建物の建設を増やすことに注力しています。また、建設業界は近代化された慣行への移行を進めており、これにより、銅のような業界で使用される材料の需要が増加するでしょう。


• 上記のすべての要因は、今後数年間で建設業界からの銅の需要にプラスの影響を与えると予想されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場ダイナミクス

  • 4.1 市場の促進要因

    • 4.1.1 増加するエレクトロニクス業界からの需要

    • 4.1.2 建設産業への投資の増加

    • 4.1.3 その他促進要因

  • 4.2 市場の抑制要因

    • 4.2.1 厳しい採掘規制

    • 4.2.2 その他の抑制要因

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.4.1 新規参入の脅威

    • 4.4.2 買い手の交渉力

    • 4.4.3 サプライヤーの交渉力

    • 4.4.4 代替品の脅威

    • 4.4.5 競争の激しさ

• 5 市場セグメンテーション（市場規模別、数量）

  • 5.1 エンドユーザー業界

    • 5.1.1 自動車・重機

    • 5.1.2 コンストラクション

    • 5.1.3 電気・電子製品

    • 5.1.4 産業

    • 5.1.5 その他のエンドユーザー産業（消費者製品、医療機器など）

• 6 競合情勢

  • 6.1 Merger & Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 主要企業の戦略

  • 6.4 企業プロファイル

    • 6.4.1 China Aluminum Corporation (CHALCO)

    • 6.4.2 CMOC

    • 6.4.3 Codelco

    • 6.4.4 Jiangxi Copper Corporation

    • 6.4.5 MMG Australia Limited

    • 6.4.6 Tongling Nonferrous Metals Group Holding Co.,Ltd

    • 6.4.7 Zhaojin Mining Industry Co., Ltd

    • 6.4.8 Zijin Mining Group Co., Ltd

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 電気自動車での利用拡大

  • 7.2 その他の機会

The China Copper Market size is estimated at 12.19 Million tons in 2024, and is expected to reach 16.02 Million tons by 2029, growing at a CAGR of 5.62% during the forecast period (2024-2029).

Due to the COVID-19 outbreak in 2020, copper demand in China witnessed a significant drop with a slowdown in the construction and automotive industry. However, its demand from the major segment, electrical and electronics remained firm owing to a substantial rise in the demand for electronic devices from all around the world. However, the electronics industry experienced a shortage in the supply of semiconductors. Copper demand rebounded in 2021, following the economic recovery in line with the easing restriction imposed to curb the spread of COVID-19.

Key Highlights

• Strong demand driving the production of electronic products has been one of the major drivers for the copper market in China.
• On the flip side, stringent regulations over mining activities in China have been restricting the market growth.
• High usage of copper in electric motors, batteries, wiring, and inverters of electric vehicles, as well as in EV charging stations owing to its compatible properties, is likely to act as an opportunity for the studied market.
• In China, the strong demand for copper, projected from the construction industry on the back of supportive government policies, is expected to positively impact the studied market in the coming years.

China Copper Market Trends

Growing Demand from Electronics Industry

• Copper is one of the most-used metals globally, with electronics accounting for three-quarters of its use. It is ductile, malleable, and an excellent heat and electricity conductor. Copper also has good corrosion resistance, making it one of the best metals to be used for electrical transmissions. It is mainly used in wires, cables, transformers, motors, switches, communication cables, and household electrical circuits.
• China is the largest base for electronics production in the world. As per the estimates by ZVEI (German Electrical and Electronic Manufacturers' Association), China represents a production volume of EUR 2.60 trillion (~USD 2.85 trillion), which corresponds to 52.3% of the global electronic output.
• In 2022, as per the Statistics released by the Ministry of Industry and Information Technology, the added value of China's electronic information manufacturing industry above the designated size increased by 7.6% year-on-year, exceeding the industrial and high-tech manufacturing industries by 4% and 0.2%, respectively.
• However, as per the statistics by the National Bureau of Statistics, China, in 2022, the investment in fixed assets in the electronic information manufacturing industry increased by 18.8%, year-on-year basis.
• The country serves the domestic demand for electronics and exports electronic output to other countries. With an increase in disposable incomes of the middle-class population, the demand for electronic products is projected to increase from the domestic as well as emerging countries, in the coming years.
• Overall, such above-mentioned trends are indicative of the lucrative demand for copper from the electronics industry.

Increasing Investments in the Construction Industry

• Copper is a prime choice in the building and construction industry owing to its aesthetic value, durability, low cost of maintenance, low embodied energy, and recyclability. Within the construction industry, copper is most often used for cladding, electrical wiring, heating systems, rainwater systems, roofing, and others.
• The construction sector is a key contributor to China's continued economic development. China is amid a construction mega-boom. According to the National Bureau of Statistics of China, the value of construction output accounted for CNY 31.2 trillion (~USD 4.5 trillion) in 2022, up from CNY 29.3 trillion (~USD 4.2 trillion) in 2021. Moreover, as per the forecast given by the Ministry of Housing and Urban-Rural Development, China’s construction sector is expected to maintain a 6% share of the country’s GDP going into 2025.
• The growing demand for housing is likely to drive residential construction in the country, both in the public and private sectors. The Chinese government has rolled out massive construction plans, which include making provisions for the movement of 250 million rural people to its new megacities over the next ten years, creating a major scope for copper in various applications in the construction industry.
• China’s 14th Five-Year Plan focuses on new infrastructure projects in energy, transportation, water systems, and new urbanization. According to estimates, overall investment in new infrastructure during the 14th Five-Year Plan period (2021-2025) will reach roughly CNY 27 trillion (~USD 3.7 trillion).
• Moreover, the five-year is also focused on making the construction sector more sustainable and quality-driven. China is focusing on increasing the construction of prefabricated buildings to reduce pollution and waste from construction sites. Further, the construction industry will be transitioning to modernized practices, which will increase the demand for materials utilized in the industry, like copper.
• All such above-mentioned factors are expected to positively impact the demand for copper from the construction industry in the coming years.

China Copper Industry Overview

The China Copper market is consolidated by nature. Some of the major players (in no particular order) in the market include Zijin Mining Group Co., Ltd., Jiangxi Copper Corporation, China Aluminum Corporation (CHALCO), MMG Australia Limited, and CMOC, among others.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Market Drivers

    • 4.1.1 Growing Demand from Electronics Industry

    • 4.1.2 Increasing Investments in Construction Industry

    • 4.1.3 Other Drivers

  • 4.2 Market Restraints

    • 4.2.1 Stringent Regulations on Mining

    • 4.2.2 Other Restraints

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.4.1 Threat of New Entrants

    • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.4.3 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.4.5 Degree of Competition

• 5 MARKET SEGMENTATION (Market Size in Volume)

  • 5.1 End-user Industry

    • 5.1.1 Automotive and Heavy Equipment

    • 5.1.2 Construction

    • 5.1.3 Electrical and Electronics

    • 5.1.4 Industrial

    • 5.1.5 Other End-user Industries (Consumer Products, Medical Devices, etc.)

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Merger & Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.4 Company Profiles

    • 6.4.1 China Aluminum Corporation (CHALCO)

    • 6.4.2 CMOC

    • 6.4.3 Codelco

    • 6.4.4 Jiangxi Copper Corporation

    • 6.4.5 MMG Australia Limited

    • 6.4.6 Tongling Nonferrous Metals Group Holding Co.,Ltd

    • 6.4.7 Zhaojin Mining Industry Co., Ltd

    • 6.4.8 Zijin Mining Group Co., Ltd

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Growing Usage in Electric Vehicles

  • 7.2 Other Oppportunities