主なハイライト

インドの主要な鋳造クラスターは、バタラ、ジャランダール、ルディアナ、アグラ、プネ、コルハプール、ショラプール、ラジェコート、ムンバイ、アーメダバード、ベルガウム、コインバトール、チェンナイ、ハイデラバード、ハウラー、コルカタ、インドール、ファリーダバー、グルガーオンに位置しています。一般的に、各鋳造クラスターは特定の最終用途市場に対応していることで知られています。たとえば、コインバトールクラスターはポンプセットの鋳造で有名で、コルハプールとベルガウムクラスターは自動車鋳造、ラジェコートクラスターはディーゼルエンジン鋳造、ハウラークラスターは衛生鋳造で知られています。IIFの推計によると、国内には7,000以上の鋳造ユニットがあり、そのうち約3,000がグジャラートにあります。この業界は約50万人に直接雇用を提供し、150万人に間接雇用を生み出しています。

• さらに、技術のアップグレードへの注目がインドの鋳造市場の成長を著しく促進しています。例えば、インドでは多くの鋳造所がLAMコークを使用したカップロとを使用しています。しかし、これらは徐々に誘導溶解に移行しています。環境についての認識が高まっており、多くの鋳造所が誘導炉に切り替えていますが、アグラのいくつかの工場はコークレスカップロとへの変更を行っています。しかし、インドが直面している主な課題には、熟練労働力の不足、競争力のある価格での十分な電力供給、採掘や環境問題による供給の可用性、需要の短期的な減速が含まれており、これは中期および長期の投資を妨げる可能性があります。

成長する自動車セクターがインドの鋳造市場を推進しています

インドの鋳造市場は、主に急速な工業化と都市化によって推進されています。これにより、国内全体で金属鋳造プロセスの利用が増加しました。自動車製造の急増も、市場成長を促進する重要な要因です。
インドは世界の主要な車両生産国の一つです。2023年度には、インドの車両生産総数は約2593万台に達し、前年から増加しました。このことはインド自動車製造業者協会（SIAM）によって報告されています。2020年には、2020年4月1日に新しいバーラト・ステージVI（BS-VI）排出基準が導入されたこと、および古いBS-IV車両の在庫が減少したため、製造価値は縮小しました。インドにおけるコロナウイルスパンデミックは、その後の生産の減少をさらに悪化させました。

• インド自動車製造業者協会（SIAM）によると、2022年にインドは約2293万台の車両を生産しました。これには商用車、乗用車、三輪車、および二輪車が含まれます。自動車業界は2021年と比較して2022年に13.63%の売上成長を見ました。具体的には、バイクの販売は前年に対して2022年に4.7%増加しました。

インドの鋳造市場の成長のもう一つの重要な原動力は、インフラ拡張に対する政府の支出の増加です。このことは、ポンプ、クレーン、ファン、モーター、コンベヤーベルトなどのさまざまな機械や装置に対する需要を刺激します。この需要の急増は、金属鋳造品の必要性をさらに高めます。
自動車製造に必要な自動車部品の需要が高まっています。このインドにおける金属鋳造の需要の増加に対応するため、鋳造所は新しい技術と設備に投資しています。これらの投資から期待される利益には、電力消費の低減、生産効率の向上、利用率の向上、インドの鋳造所の利益率の増加が含まれています。したがって、急成長している自動車産業は、予測期間中にインドの鋳造市場の成長を促進すると予想されています。

インドの鋳造業のデータは、約500,000の直接雇用と1,500,000の間接雇用があることを示しており、主に社会的および経済的に不利な層にとって重要な雇用源となっています。予測によれば、業界の労働集約的な性質により、今後10年間でさらに200万の雇用が創出される可能性があります。

• 2023年1月のModern Castings USAによる第56回世界鋳造センサスによると、中国、インド、アメリカが世界の鋳造生産をリードしており、COVIDによる2年間の中断の後、生産が増加しています。中国は5405万トンの鋳造を報告し、インドは1249万トンで世界第2位の生産国です。

インドの鋳造所は、生産性を高め、能力を拡大するために施設と技術を積極的にアップグレードしています。これにより、増大する需要に対応しています。これらの鋳造所の大多数はMSMEセクターに属しており、これは一貫した成長を示しています。インドの中小企業省およびインディアブランドエクイティファウンデーションは、MSMEセクターの96パーセントを占める約1,380万のマイクロ・エンタープライズを報告しました。小規模および中規模企業はそれぞれ3パーセントと0.28パーセントを占めており、登録されたMSMEは1,400万件以上にのぼります。
2023年度の第2四半期、インドのMSMEセグメントにおいて2兆インドルピー（240億米ドル）以上が配分されました。SIDBIによる報告です。公共調達政策、プラダン・マンティ・ムドラ・ヨジャン、メイク・イン・インディア、スタートアップ・インディア、スキル・インディアなどの施策の強化された実施は、MSMEセクターの成長を促進する触媒となっています。この政府の支援の増加は、近い将来に鋳造市場をさらに推進することが期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 市場の定義

  • 1.3 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場力学・考察

  • 4.1 市場概要

  • 4.2 市場ダイナミクス

    • 4.2.1 促進要因

      • 4.2.1.1 テクノロジーのアップグレードにますます注力
      • 4.2.1.2 ファウンドリー・クラスターの形成

    • 4.2.2 抑制要因

      • 4.2.2.1 厳しい政府規制
      • 4.2.2.2 熟練した人材の不足

    • 4.2.3 オプショナルツアー

      • 4.2.3.1 持続可能性への関心の高まり
      • 4.2.3.2 拡大する政府支出

  • 4.3 ファウンドリー産業で採用されている技術

  • 4.4 インドにおけるファウンドリー・クラスターの可能性

  • 4.5 バリューチェーン・サプライチェーン分析

  • 4.6 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.6.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.6.2 消費者の交渉力

    • 4.6.3 新規参入の脅威

    • 4.6.4 代替品の脅威

    • 4.6.5 競合・競争状況の激しさ

  • 4.7 COVID-19の市場インパクト

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 エンドユーザー別

    • 5.1.1 自動車

    • 5.1.2 電気・建設

    • 5.1.3 産業機械

    • 5.1.4 その他のエンドユーザー

  • 5.2 タイプ別

    • 5.2.1 ねずみ鋳鉄

    • 5.2.2 非鉄鋳物

    • 5.2.3 ダクタイル鋳鉄

    • 5.2.4 鋳鋼

    • 5.2.5 可鍛鋳造

• 6 競合情勢

  • 6.1 Market Concentration

  • 6.2 企業プロファイル

    • 6.2.1 A Cast Foundry

    • 6.2.2 Aditya Birla Management Corp. Pvt. Ltd

    • 6.2.3 Brakes India Pvt. Ltd

    • 6.2.4 CALMET

    • 6.2.5 JSW STEEL Ltd

    • 6.2.6 Larsen and Toubro Ltd

    • 6.2.7 Ashok Iron Works Pvt. Ltd

    • 6.2.8 Gujarat Metal Cast Industries Pvt. Ltd

    • 6.2.9 Electrosteel Castings Ltd

    • 6.2.10 Menon and Menod Ltd.*

• 7 市場の展望

• 8 付録

The India Foundry Market size is estimated at USD 19.46 billion in 2024, and is expected to reach USD 31.77 billion by 2029, growing at a CAGR of 10.30% during the forecast period (2024-2029).

During the COVID-19 pandemic in December 2020, more than 400 small foundries in Coimbatore shut their doors due to rising raw material prices. The shutdown affected lakhs of employees working in and with the foundries, as well as in other industries such as pumps, textile machines, automobiles, and other engineering sectors. Moreover, in March 2022, several foundry units in Kolhapur were temporarily closed and declared three to four days of holiday for their employees due to a sharp increase in raw material prices caused by the Russia-Ukraine war.

Key Highlights

• The major foundry clusters in India are located in Batala, Jalandhar, Ludhiana, Agra, Pune, Kolhapur, Sholapur, Rajkot, Mumbai, Ahmedabad, Belgaum, Coimbatore, Chennai, Hyderabad, Howrah, Kolkata, Indore, Faridabad, and Gurgaon. Typically, each foundry cluster is known for catering to some specific end-use markets. For example, the Coimbatore cluster is famous for pump-set castings, the Kolhapur and Belgaum clusters for automotive castings, the Rajkot cluster for diesel engine castings, and the Howrah cluster for sanitary castings. The IIF estimates suggest that there are over 7,000 foundry units in the country, with about 3,000 located in Gujarat. The sector provides direct employment to about five lakh people and indirect employment to 15 lakh people.
• Moreover, the focus on technology upgrades notably drives the growth of the Indian foundry market. For instance, in India, many foundries use cupolas using LAM Coke. However, these are gradually shifting to Induction Melting. There is growing awareness about the environment, and many foundries are switching over to induction furnaces, while some units in Agra are changing over to cokeless cupolas. However, the major challenges faced in India include a lack of skilled manpower, adequate power supply at competitive rates, availability due to mining and environmental issues, and the short-term slowdown in demand, which may hinder medium and longer-term investments.

India Foundry Market Trends

Growing Automobile Sector is Driving the Foundry Market in India

• The Indian foundry market is primarily driven by rapid industrialization and urbanization, which have increased the utilization of the metal casting process across the country. The surge in automobile manufacturing is also a significant factor boosting market growth.
• India stood as one of the world's leading countries in vehicle production. In the financial year 2023, the total vehicle production in India reached around 25.93 million units, marking an increase from the previous year, as reported by the Society of Indian Automobile Manufacturers (SIAM). In 2020, the production value experienced a contraction primarily due to the introduction of the new Bharat Stage VI (BS-VI) emissions standards on April 1, 2020, and an overall scaled-down production due to the lower stock of the old BS-IV vehicles. The coronavirus pandemic in India further exacerbated the subsequent decline in production.
• According to the Society of Indian Automobile Manufacturers (SIAM), in 2022, India produced approximately 22.93 million vehicles, encompassing commercial vehicles, passenger cars, tricycles, and two-wheelers. The automotive industry experienced a 13.63% growth in sales in 2022 compared to 2021. Specifically, motorcycle sales increased by 4.7% in 2022 over the previous year, according to SIAM.
• Another significant driver for the Indian foundry market's growth is the increasing government expenditure on infrastructure expansion, stimulating demand for various machinery and equipment such as pumps, cranes, fans, motors, and conveyor belts. This surge in demand, in turn, amplifies the need for metal castings.
• Consequently, there is an escalated demand for auto parts necessary for automobile manufacturing. To address this growing demand for metal castings in India, foundries are investing in new technology and equipment. The anticipated benefits from these investments include lower power consumption, improved production efficiency, higher utilization rates, and increased profit margins for Indian foundries. Therefore, the burgeoning automobile industry is expected to drive the growth of the Indian foundry market during the forecast period.

Increasing Government Support for the Indian Foundry market

• The Indian Foundry Industry data indicates approximately 500,000 direct and 15,00,00 indirect employees, making it a significant source of employment, primarily for socially and economically disadvantaged sections. Forecasts suggest the potential creation of an additional 2 million jobs over the next decade due to the industry's labor-intensive nature.
• According to the 56th World Casting Census by Modern Castings USA (January 2023), China, India, and the US lead global casting production, with production ramping up after a COVID-induced two-year hiatus. China reported 54.05 million tonnes of casting, followed by India as the world's second-largest producer, with 12.49 million tonnes.
• India's foundries are actively upgrading their facilities and technologies to enhance productivity and expand capacity, responding to escalating demand. A majority of these foundries fall under the MSME sector, which has demonstrated consistent growth. The Ministry of Micro, Small and Medium Enterprises (India) and the India Brand Equity Foundation reported nearly 13.8 million micro-enterprises, constituting 96 percent of the MSME sector. Small and medium enterprises accounted for three and 0.28 percent, respectively, totaling more than 14 million registered MSMEs.
• In the second financial year of 2023, over two trillion INR (USD 24 billion) was disbursed in the MSME segment in India, as reported by SIDBI. Reinforced implementation of initiatives like the Public Procurement Policy, Pradhan Mantri MUDRA Yojana, Make in India, Startup India, and Skill India are catalysts fostering the growth of the MSME sector. This surge in government support is expected to further propel the foundry market in the foreseeable future.

India Foundry Industry Overview

The report covers major players operating in the India Foundry Market. The market is highly fragmented and competitive, with large companies claiming significant market share.

Some of the strong players in the country include A Cast Foundry, Aditya Birla Management Corp. Pvt. Ltd., JSW STEEL Ltd., Larsen and Toubro Ltd., Brakes India Pvt. Ltd., Ashok Iron Works Pvt. Ltd., Menon and Menod Ltd., Nelcast Ltd., Tata Sons Pvt. Ltd., CALMET, Cooper Corp. Pvt. Ltd., DCM Ltd., Electrosteel Castings Ltd., Fortune Foundries Pvt. Ltd., Gujarat Metal Cast Industries Pvt. Ltd., etc.,

Major players in the market are implementing various strategies, such as strategic alliances, partnerships, mergers and acquisitions, geographical expansion, and product/service launches, to remain competitive in the market. For instance, in June 2022, Brakes India and Volvo Group ventured into producing green iron castings at Brakes India’s foundries to reduce their carbon footprint.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Market Definition

  • 1.3 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET INSIGHTS AND DYNAMICS

  • 4.1 Market Overview

  • 4.2 Market Dynamics

    • 4.2.1 Drivers

      • 4.2.1.1 Increasing Focus on Technology Upgrades
      • 4.2.1.2 Formation of Foundry Clusters

    • 4.2.2 Restraints

      • 4.2.2.1 Stringent Government Regulations
      • 4.2.2.2 Lack of Highly Skilled Manpower

    • 4.2.3 Oppurtunities

      • 4.2.3.1 Increasing focus on Sustainability
      • 4.2.3.2 Growing Government Expenditure

  • 4.3 Technologies Employed in Foundry Industry

  • 4.4 Potential foundry Clusters in India

  • 4.5 Value Chain/Supply Chain Analysis

  • 4.6 Industry Attractiveness- Porter's Five Forces Analysis

    • 4.6.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.6.2 Bargaining Power of Consumers

    • 4.6.3 Threat of New Entrants

    • 4.6.4 Threat of Substitutes

    • 4.6.5 Intensity of Competitive Rivalry

  • 4.7 Impact of COVID-19 on the Market

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 By End-user

    • 5.1.1 Automotive

    • 5.1.2 Electrical and Construction

    • 5.1.3 Industrial Machinery

    • 5.1.4 Other End-Users

  • 5.2 By Type

    • 5.2.1 Gray Iron Casting

    • 5.2.2 Non-ferrous Casting

    • 5.2.3 Ductile Iron Casting

    • 5.2.4 Steel Casting

    • 5.2.5 Malleable Casting

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Market Concentration

  • 6.2 Company Profiles

    • 6.2.1 A Cast Foundry

    • 6.2.2 Aditya Birla Management Corp. Pvt. Ltd

    • 6.2.3 Brakes India Pvt. Ltd

    • 6.2.4 CALMET

    • 6.2.5 JSW STEEL Ltd

    • 6.2.6 Larsen and Toubro Ltd

    • 6.2.7 Ashok Iron Works Pvt. Ltd

    • 6.2.8 Gujarat Metal Cast Industries Pvt. Ltd

    • 6.2.9 Electrosteel Castings Ltd

    • 6.2.10 Menon and Menod Ltd.*

• 7 FUTURE OF THE MARKET

• 8 APPENDIX