主なハイライト

電子機器の成熟した需要に伴い、2023会計年度末までに消費者向け電子機器の販売が大きく減少しました。インフレ、消費者向け電子機器の需要の低下、およびマクロ経済的不確実性により、スマートフォン、カメラ、PC、タブレットの需要が減少しています。2023年にはスマートフォンとタブレットの世界的な需要は横ばいの成長を遂げ、これによりPCBの注文が減少しました。ただし、2024年に需要が回復することが期待されています。

• 電子部品の小型化により、どこへでも持ち運べる小型ポータブルおよびハンドヘルドコンピュータデバイスを構築できるようになりました。その結果、コンポーネントを簡単に埋め込むことができるため（たとえば、衣類やバッグに）、より小型で軽量のデバイスが高い処理能力を持ち、長時間持ち運ぶことができるようになっています。


• プリント基板（PCB）の需要の増加は、さまざまな最終ユーザー産業のニーズの高まりに起因しています。PCBは、スマートフォン、タブレット、ノートパソコン、ゲーム機などの現代の電子機器の重要なコンポーネントです。これらのデバイスの需要が引き続き増加するにつれて、その機能を支えるために高品質のPCBの需要も高まっています。

電子廃棄物、特にプリント基板（PCB）に関する懸念が高まっており、これは直ちに対処する必要があります。PCBには、鉛、水銀、カドミウム、臭素系難燃剤など、さまざまな有害物質が含まれています。不適切に廃棄されると、これらの物質は土壌や水に浸出し、人間の健康や環境に脅威をもたらす可能性があります。

• COVID-19パンデミックは、世界の半導体市場に影響を与えました。パンデミック中のロックダウンと半導体工場の閉鎖により、供給が極度に不足しました。世界中の自動車および半導体セクターを支援するための政府の対策は、パンデミック後の時代に徐々に産業を復活させました。

• PCBは、その小型軽量特性により、ポータブル消費者電子機器に非常に適していることが証明されています。PCB組立業界の成長と効率性は、消費者電子製品が良好に設計され組み立てられたプリント回路基板に大きく依存していることに起因しています。高性能PCBを効果的に取り入れることで、さまざまな消費者電子機器は日常的なタスクをシームレスに実行するように最適化できます。PCBの不可欠性は、スマートフォン、テレビ、ラップトップ、ゲームコンソールなどの幅広い消費者電子機器に及び、そのコンパクトなデザインと複雑な回路を収容する能力によるものです。


• 消費者エレクトロニクスデバイスの進化が進む中、これを駆動するプリント回路基板（PCB）と処理システムも進化しています。今日の消費者エレクトロニクスのユーザーは、耐久性、処理速度、バッテリー寿命などの実用的な側面を重視しています。彼らは、破損に強く、防水性があり、ダメージに耐えられるように設計されたデバイスを求めています。フレキシブルプリント回路基板（PCB）、別名フレックス回路基板が、これらの要求に応えるために消費者エレクトロニクス製品の設計に取り入れられています。

フレックス回路基板は、従来のPCBと比較して物理的弾力性が高く、製造業者が最小限の配線でコーナーや曲がりに設置することを可能にします。その結果、フレックスPCBを組み込んだデバイスは、より過酷な条件に耐え、接続の損傷や汚染のリスクを最小限に抑えることができます。フレックスPCBは主に医療、軍事、航空宇宙分野で利用されてきましたが、現在は消費者向け電子機器OEMがフレックス回路基板を使用してより頑丈なデバイスを製作しています。
折り畳み式携帯電話における剛柔PCBsの統合は、デバイスの機能に影響を与えることなく曲げ機構をサポートする柔軟なコンポーネントによって増加すると予想されています。さらに、これらのPCBsの市場の成長は、スマートフォン技術の急速な進歩によって促進される可能性があります。世界中でのスマートフォンの採用の増加とスマートフォン技術の継続的なブレークスルーが、剛柔PCBsの成長に寄与すると予想されています。
エリクソンは、2022年に世界的なスマートフォンモバイルネットワークの加入者数がほぼ64億に達し、2028年までに77億を超えると予測していると報告しました。中国、インド、アメリカがスマートフォンモバイルネットワークの加入者数で最も多い国です。エリクソンの調査結果は、2022年に売上が横ばいになったにもかかわらず、スマートフォンの平均販売価格の上昇が今後数年で市場を強化すると予測されることを強調しています。これらの重要な動向は、市場の見通しを向上させることが期待されています。

アジア太平洋地域は、トップメーカーやプレーヤーが中国、台湾、韓国、日本に存在するため、PCB市場で主導権を握っています。中国の電子産業の急速な発展に伴い、多くの中国のPCBメーカーが世界のPCB市場において主要なプレーヤーとして台頭しています。中国のPCBメーカーは、アジア太平洋地域で54.76％の市場シェアを占めています。これらのメーカーは、PCB設計、製造、組立など幅広いサービスや能力を提供しており、競争力のある価格や短納期を実現しています。主なプレーヤーには、JLCPCB、Graperain、Fulltronics、YMS PCB Assembly、Hitech Circuitsがあります。
現在、中国には約2,500社のPCB製造業者があります。中国のPCB業界は主に珠江デルタ、長江デルタ、及び渤海湾地域に分布しています。これらの地域は大規模市場の中心であり、好ましい交通条件と円滑な水と電気の条件を備えています。
中国のPCB市場の成長を促進する主な理由は、全体的なコストの低下と管理効率の向上です。中国の人口ボーナスは終わりに近づいているものの、労働コストは日本、韓国、台湾、欧州連合、アメリカよりも依然として低いです。中国の環境保護策、労働組合、福祉部門は比較的少ない資金を消費しています。さらに、世界最大の製造国である中国のPCB産業は、銅箔、ガラス繊維、樹脂、銅箔ラミネート、PCBに至るまでの完全な産業チェーンを有しています。
中国のPCB業界は、世界最大のPCB生産者としての地位を確立し、下流の電子端末製品の活発な開発から利益を得て、急速な発展と成長の傾向を見せています。電子情報産業は、中国の主要な産業発展のための戦略的で先導的な柱です。PCB産業は電子情報産業の発展の基盤であり、中国で最も尊敬されるセクターの一つとなっています。近年、中国は「技術と製品の輸入促進（2016年版）」や「産業構造調整指導目録（2019年版）」といった政策を制定し、PCB産業の発展を促しています。

• 信頼できる業界団体からの実証データは、台湾が世界的なPCB生産価値において引き続き優位性を維持していることを強調しています。台湾は2022年に15.31%の市場シェアと110.5億ドルの市場収益額を持ち、同国は予測期間中に3.66%のCAGRを記録すると予想されています。韓国のPCBメーカーは日本の同業者を上回り、地域市場で第三位を確保しました。

台湾プリント回路協会（TPCA）による洞察に満ちた分析によると、日本と韓国のPCB産業は、端末製品におけるデザイン力を活用し、戦略的に低価格帯から中価格帯の製品へ移行しています。焦点は、フレキシブル基板や高い技術的閾値を持つPCBなどのハイテク分野に移っています。日本は現在、フレキシブル基板の世界第二位の生産国であり、半導体、通信、自動車電子機器などの重要な分野で広く利用されている従来のPCBの第三位の生産国となっています。

• 2023年11月 - ジャビル社はメキシコのチワワ市に第三の生産施設を開設し、同社の成長と地域へのコミットメントの重要なマイルストーンを示しました。この工場は25万平方フィート以上の面積を有し、エネルギー、自動車、輸送、ヘルスケア、デジタル印刷、リテール業界全体の顧客を支援する上で重要な役割を果たします。この新しい施設は、運用効率と柔軟性を向上させ、地域が高品質な製品を提供する能力を高めるでしょう。


• 2023年11月 - ヴェルフ・エレクトロニクスグループは、HyPerStripesと呼ばれる研究プロジェクトを立ち上げました。このプロジェクトは、実質的に「無限」に近い電子機器の製造を可能にするために、ロールツーロール処理能力をもつ柔軟で伸縮性のあるプリント基板（PCB）に主に焦点を当てています。HyPerStripes（ハイブリッド統合高性能電子ストライプ）プロジェクトは、従来のケーブルに代わる長くて賢い柔軟な電子システムのための技術と製造プロセスを開発することで、これらの制限に対処しています。このプロジェクトの目的は、コスト効果の高い製品を提供し、対応する製造技術を維持するために、1メートルを超える長さの伸縮性基板を開発することです。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提条件と市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場についての洞察

  • 4.1 市場概要

  • 4.2 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.2.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.2.2 買い手の交渉力

    • 4.2.3 新規参入の脅威

    • 4.2.4 代替品の脅威

    • 4.2.5 競合・競争状況の激しさ

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 COVID-19の後遺症とその他のマクロ経済要因が市場に与える影響

• 5 市場ダイナミクス

  • 5.1 市場の促進要因

    • 5.1.1 技術の小型化に対する需要の高まり

    • 5.1.2 増加するエンドユーザー業界からの需要

  • 5.2 市場の抑制要因

    • 5.2.1 高まる電子機器廃棄物への懸念

• 6 市場セグメンテーション

  • 6.1 タイプ別

    • 6.1.1 片面

    • 6.1.2 両面

    • 6.1.3 マルチレイヤー

    • 6.1.4 HDI

  • 6.2 サブストレート別

    • 6.2.1 リジッド

    • 6.2.2 フレキシブル

    • 6.2.3 リジッド・フレックス

  • 6.3 エンドユーザー業界

    • 6.3.1 産業エレクトロニクス

    • 6.3.2 ヘルスケア

    • 6.3.3 航空宇宙・防衛

    • 6.3.4 自動車

    • 6.3.5 IT・通信

    • 6.3.6 コンシューマーエレクトロニクス

    • 6.3.7 その他のエンドユーザー業界

  • 6.4 地域別

    • 6.4.1 北米

    • 6.4.2 ヨーロッパ

    • 6.4.3 アジア太平洋

    • 6.4.4 その他の地域

• 7 競合情勢

  • 7.1 企業プロファイル*

    • 7.1.1 Jabil Inc

    • 7.1.2 Wurth elektronik group (Wurth group)

    • 7.1.3 TTM Technologies Inc

    • 7.1.4 Becker & Muller Circuit Printing GmbH

    • 7.1.5 Advanced Circuits Inc

    • 7.1.6 Sumitomo Electric Industries Ltd (Sumitomo Corporation)

    • 7.1.7 Murrietta Circuits

    • 7.1.8 Unimicron Technology Corporation

    • 7.1.9 Tripod Technology Corporation

    • 7.1.10 AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG

    • 7.1.11 Nippon Mektron Ltd

    • 7.1.12 Zhen Ding Technology Holding Limited

• 8 ベンダー市場シェア

• 9 投資分析

• 10 将来の市場展望

The PCB Market size is estimated at USD 76.12 billion in 2024, and is expected to reach USD 93.87 billion by 2029, growing at a CAGR of 4.28% during the forecast period (2024-2029).

The market is witnessing rapid growth because most modern electronic devices contain printed circuit boards (PCBs), thereby reducing the sizes of all products and making them more cost-effective. PCB (printed circuit board) is a key electronic component that supports the assembly of other electronic components and boosts circuit interconnection. It is called the “mother of electronic products”, and it is vital to the electronics industry. 5G, the Internet of Things, the Internet of Vehicles, the industrial Internet of Things (IoT), and artificial intelligence are leading the current trends and developments surrounding electronic products.

Key Highlights

• With the maturing demand for electronics, there was a significant decline in the sales of consumer electronics till the end of FY 2023. There has been a decreased demand for smartphones, cameras, PCs, and tablets due to inflation, low demand for consumer electronics, and macroeconomic uncertainties. The global demand for smartphones and tablets experienced flat growth in 2023, which led to a decline in the orders for PCBs. However, the demand is expected to gain traction in 2024.
• Miniaturization of electronic components has made it possible to build small portable and handheld computer devices that can be carried anywhere. As a result, smaller and lighter devices with high processing capacities are becoming more wearable since their components can be easily embedded (for example, in clothing bags) and carried around for long periods of time.
• The increasing demand for printed circuit boards (PCBs) can be attributed to the growing needs of various end-user industries. PCBs are critical components of modern electronic devices, including smartphones, tablets, laptops, and gaming consoles. As the demand for these devices continues to rise, the demand for high-quality PCBs is also rising in order to support their functionalities.
• The growing concerns regarding electronic waste, like printed circuit boards (PCBs), need to be addressed immediately. PCBs contain various hazardous materials, including lead, mercury, cadmium, and brominated flame retardants. When improperly disposed of, these substances can leach into the soil and water, thereby posing a threat to human health and the environment.
• The COVID-19 pandemic affected the global semiconductor market. The lockdowns and closures of semiconductor plants during the pandemic led to an extreme shortage of supply. Government precautions to support automotive and semiconductor sectors across the world gradually revived the industry in the post-pandemic era.

Printed Circuit Board (PCB) Market Trends

Consumer Electronics Segment is Expected to Hold a Significant Market Share

• PCBs have proven to be highly suitable for portable consumer electronics due to their small size and lightweight characteristics. The growth and efficiency of the PCB assembly industry can be attributed to the significant reliance of consumer electronic products on well-designed and assembled printed circuit boards. By incorporating high-performance PCBs effectively, various consumer electronic devices can be optimized to carry out everyday tasks seamlessly. The indispensability of PCBs extends to a wide range of consumer electronics, such as smartphones, televisions, laptops, and gaming consoles, owing to their compact design and capability to accommodate intricate circuitry.
• As the evolution of consumer electronic devices progresses, the printed circuit boards (PCBs) and processing systems that drive them have also advanced. Today, users of consumer electronics prioritize practical aspects such as durability, processing speed, and battery life. They seek devices that are resistant to shattering, waterproof, and designed to withstand damage. Flexible printed circuit boards (PCBs), also referred to as flex circuit boards, are being incorporated into the designs of consumer electronic products to meet these demands.
• Flex circuit boards possess a higher degree of physical elasticity compared to conventional PCBs, enabling manufacturers to install them around corners and bends with minimal wiring. As a result, devices that incorporate flex PCBs can endure more severe conditions and minimize the risk of connection damage and contamination. While flex PCBs have been primarily utilized in medical, military, and aerospace fields, consumer electronics OEMs are now creating more robust devices with flex circuit boards.
• The integration of rigid-flex PCBs in folded mobile phones is expected to increase due to the flexible components that support the bending mechanism without affecting the device's functionality. Furthermore, the growth of the market for these PCBs may be driven by the rapid advancements in smartphone technologies. The increasing adoption of smartphones across the world and the continuous breakthroughs in smartphone technologies are expected to contribute to the growth of rigid-flex PCBs.
• Ericsson reported that the worldwide tally of its smartphone mobile network subscriptions was nearly 6.4 billion in 2022, and it is expected to exceed 7.7 billion by 2028. China, India, and the United States are leading in terms of the highest number of smartphone mobile network subscriptions. Ericsson's findings emphasize that although sales leveled off in 2022, the increasing average selling price of smartphones is predicted to strengthen the market in the coming years. These significant developments are set to enhance the market's prospects.

Asia-Pacific Region is Expected to Witness Significant Growth

• The Asia-Pacific region has been dominating the PCB market, owing to the presence of top manufacturers and players in China, Taiwan, South Korea, and Japan. With the rapid development of China’s electronics industry, many Chinese PCB manufacturers have emerged as leading players in the global PCB market. Chinese PCB manufacturers hold a total market share of 54.76% in the Asia-Pacific region. These manufacturers offer a wide range of services and capabilities, including PCB design, fabrication, and assembly, along with competitive pricing and fast turnaround times. Some of the major players are JLCPCB, Graperain, Fulltronics, YMS PCB Assembly, and Hitech Circuits.
• At present, there are about 2,500 PCB manufacturers in China. The PCB industry in China is mainly distributed across the Pearl River Delta, the Yangtze River Delta, and the Bohai Rim. These areas are the hubs of large market components, good transportation conditions, and smooth water and electricity conditions.
• The major reasons driving the growth of the PCB market in China are lower overall costs and higher management efficiencies. Although China’s demographic dividend is coming to an end, the labor cost is still lower than that of Japan, South Korea, Taiwan, the European Union, and the United States. China’s environmental protection schemes, trade unions, and welfare sectors consume relatively less funds. In addition, as the world’s largest manufacturing country, China’s PCB industry has a complete industrial chain ranging from copper foil to glass fiber, resin, copper-clad laminates, and PCBs.
• Benefiting from gaining its position as the world's largest PCB producer and the vigorous development of downstream electronic terminal products, China’s PCB industry is witnessing a rapid trend of development and growth. The electronic information industry is a strategic and leading pillar for China’s key industrial development. The PCB industry, being the cornerstone of the development of the electronic information industry, has become one of the most revered sectors in China. In recent years, China has promulgated policies such as “Encouraging Imported Technologies and Products (2016 Edition))" and “Industrial Structure Adjustment Guidance Catalog (2019 Edition)” to encourage the development of the PCB industry.
• Empirical data from reputable industry associations underscores Taiwan's continued dominance on the global PCB production values. Taiwan held a market share of 15.31% and a market revenue value of USD 11.05 billion in 2022, and the country is expected to register a CAGR of 3.66% during the forecast period. South Korean PCB manufacturers have now surpassed their Japanese counterparts, securing the third position in the regional market.
• According to the insightful analysis provided by the Taiwan Printed Circuit Association (TPCA), Japanese and South Korean PCB industries, by leveraging their design prowess in terminal products, have strategically transitioned from low to mid-range products. The focus has shifted toward high-technology realms, such as flexible boards and PCBs with elevated technical thresholds. Japan has now emerged as the second-largest global producer of flexible boards and the third-largest producer of traditional PCBs that are widely applied in critical sectors, such as semiconductors, communications, and automotive electronics.

Printed Circuit Board (PCB) Industry Overview

The PCB market is highly fragmented, with the presence of major players like Jabil Inc., Wurth Elektronik Group (Wurth Group), TTM Technologies Inc., Becker & Muller Circuit Printing GmbH, and Advanced Circuits Inc. The major players in the market are adopting strategies such as partnerships and acquisitions to enhance their product offerings and gain sustainable competitive advantages.

• November 2023 - Jabil Inc. opened its third production facility in the city of Chihuahua, Mexico, marking a milestone in the company's continued growth and commitment to the region. The plant, with an area of more than 250,000 square feet, will play a critical role in supporting customers across the energy, automotive, transportation, healthcare, digital print, and retail industries. This new facility would enhance operational efficiency and flexibility, as well as boost the region's ability to deliver high-quality products.
• November 2023 - Würth Elektronik Group launched the research project called HyPerStripes. It primarily focuses on flexible and stretchable PCBs with roll-to-roll processing capacities to enable virtually "endless" electronics with fine miniaturized structures. The HyPerStripes (hybrid integrated high-performance electronic stripes) project addresses these limitations by developing technologies and production processes for long, smart, and flexible electronic systems that can replace conventional cables. The aim of this project is to develop stretchable circuit carriers in lengths of more than one meter for providing cost-effective products and maintaining the corresponding manufacturing technologies.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definition

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET INSIGHTS

  • 4.1 Market Overview

  • 4.2 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis

    • 4.2.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.2.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.2.3 Threat of New Entrants

    • 4.2.4 Threat of Substitute Products

    • 4.2.5 Intensity of Competitive Rivalry

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Impact of COVID-19 Aftereffects and Other Macroeconomic Factors on the Market

• 5 MARKET DYNAMICS

  • 5.1 Market Drivers

    • 5.1.1 Rising Demand for Miniaturization of Technology

    • 5.1.2 Increasing Demand from End-user Industries

  • 5.2 Market Restraints

    • 5.2.1 Growing Concern Regarding Electronic Waste

• 6 MARKET SEGMENTATION

  • 6.1 By Type

    • 6.1.1 Single Sided

    • 6.1.2 Double Sided

    • 6.1.3 Multi-Layer

    • 6.1.4 HDI

  • 6.2 By Substrate

    • 6.2.1 Rigid

    • 6.2.2 Flexible

    • 6.2.3 Rigid-Flex

  • 6.3 By End-user Industry

    • 6.3.1 Industrial Electronics

    • 6.3.2 Healthcare

    • 6.3.3 Aerospace and Defense

    • 6.3.4 Automotive

    • 6.3.5 IT & Telecom

    • 6.3.6 Consumer Electronics

    • 6.3.7 Other End-user Industries

  • 6.4 By Geography

    • 6.4.1 North America

    • 6.4.2 Europe

    • 6.4.3 Asia Pacific

    • 6.4.4 Rest of the World

• 7 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 7.1 Company Profiles*

    • 7.1.1 Jabil Inc

    • 7.1.2 Wurth elektronik group (Wurth group)

    • 7.1.3 TTM Technologies Inc

    • 7.1.4 Becker & Muller Circuit Printing GmbH

    • 7.1.5 Advanced Circuits Inc

    • 7.1.6 Sumitomo Electric Industries Ltd (Sumitomo Corporation)

    • 7.1.7 Murrietta Circuits

    • 7.1.8 Unimicron Technology Corporation

    • 7.1.9 Tripod Technology Corporation

    • 7.1.10 AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG

    • 7.1.11 Nippon Mektron Ltd

    • 7.1.12 Zhen Ding Technology Holding Limited

• 8 VENDOR MARKET SHARE

• 9 INVESTMENT ANALYSIS

• 10 FUTURE OUTLOOK OF THE MARKET