主なハイライト

• 市場を促進する主要な要因の一つは、高価な時計をステータスシンボルとして身に着ける人々の傾向が高まっていることです。また、さまざまなデザインや機能を持つ限定版の時計が、手頃な価格帯で提供されることで顧客を惹き付けており、これが販売を押し上げています。例えば、2022年5月にイタリアの巨頭ブルガリとドゥカティが、1000個限定のアルミニウム・ドゥカティ・スペシャルエディションを発表しました。さらに、その地域の大多数の初めて時計を購入する人々は、プレミアムモデルを選んでいると見られています。これにより、彼らはブランドへのロイヤルティを育む傾向があり、より多くのお金を支払うことを厭いません。観光客による購入とイギリスのような国々でのブランドロイヤルティの程度により、市場は高級時計においてかなりの普及を見込まれており、かなりの市場シェアを持つと予測されています。


• さらに、ドイツのような国々では、ミッドクオーツアナログ時計の需要が高くなる可能性があります。これは主に、よりファッション重視の時計への消費者の関心の移り変わりによるものです。カシオやタイメックスのようなブランドは、スマートウォッチの一部機能とデジタル時計の長持ちするバッテリー寿命を融合させた製品革新のために、引き続き研究開発に投資しています。また、魅力的なデザインと手頃な価格で商品を提供。同様に、低価格帯と中価格帯の時計も、女性の間で「コストパフォーマンス」を重視した時計やアクセサリーの需要が高まっているため、市場での traction を増しています。この需要の高まりに応じて、市場の製造業者は、最も手頃な価格で顧客のニーズを満たすように計画的に商品を投入しています。例えば、2022年2月に、オッポは、昨年9月に中国で導入されたスマートウォッチ「Watch Free」の欧州での発売を発表しました。この時計は、24時間モニタリングをサポートする光学心拍センサーなど、いくつかのスマート機能を搭載した最も手頃な時計であると主張しています。オッポは血中酸素モニタリングのためのSpO2センサーが含まれているほか、100以上のスポーツモードと40のウォッチフェイスを搭載しているとも主張しています。この地域でのこうした発展は、予測期間中に市場の成長をより速いペースで促進すると期待されています。

• 欧州連合を含む先進国における裕福な社会は、平均所得が高くなることが予想され、レクリエーションや屋外活動を追求する能力があります。これは、選択肢を求める「エンパワーされた消費者」の増加や、希望する時間を柔軟に使えるようにする労働パターンの変化とも関連しています。高齢者の間でリスクの低い活動を求める動きが顕著です。40歳から70歳の人々は、欧州の屋外活動への参加の三分の二を占めています。一方で、このセグメントは健康問題にも悩まされることが多く、心拍数や移動距離などを表示するスマートウェアラブルは、このような消費者の間で高いスケーラビリティを持っています。


• さらに、40歳から70歳の年齢層の人口がこの地域の多くの国で最も多いです。例えば、連邦統計局によると、ドイツでは40歳から59歳の人々が最も多く、2300万人に達します。2021年の最新の数字は、次に多い年齢層が65歳以上で1844万人であることを確認しています。これは、年配の人口が厳しい活動を行う際に心拍数、血圧、心電図（ECG）、皮膚温度、血中酸素レベルを測定できるセンサーを備えたスマートウォッチの必要性を示しています。


• ヨーロッパのスマートウェアラブル市場は、ミレニアル世代によっても推進され、彼らの生活水準の変化により、新しい技術が日常の活動を効率化するためのコミットメントのレベルが向上します。それに加えて、スポーツ愛好者、アスリート、ジム通いの人々も市場がターゲットにできる主要な顧客層を形成しています。屋外スポーツや激しい身体活動に参加するミレニアル世代の多くは、その活動のために特別に作られた高品質な時計に多額を費やす傾向があります。したがって、市場のプレイヤーは消費者のニーズに沿った製品を発売することに注力しています。例えば、2023年4月にHuaweiは、イタリアのエクストリームスポーツの愛好者向けに設計されたと主張するHUAWEI WATCH Ultimateを発売しました。同社は、品質の高い素材とラグジュアリーなデザインを用いた最初のスマートウォッチであると主張しています。このような開発および前述の要因は、製造業者が活用できる十分な機会を創出することが期待されています。

スマートウォッチセグメントで予想される最新のトレンドの一つは、通知および警告目的で使用される標準機能であるハプティクス技術の統合が増加することです。さらに、これらのスマートウォッチに使用されるハプティクス技術は、ユーザーにテキストメッセージ、電子メール、または電話がある場合に警告するため、常にスマートフォンを持ち歩く必要を排除します。これはスマートウォッチの普及の主な理由の一つであり、最終的には市場の成長を促進しています。
また、このセグメントの主要なヨーロッパの時計メーカーは、新しいおよび更新された製品の開発に投資しています。彼らは消費者層を惹きつけ、市場で競争力を維持するためにスマート機能を備えた製品を発売しています。例えば、2022年9月には、中国のテクノロジー企業であるHuaweiが、Watch Dがすぐにヨーロッパ市場で利用可能になることを発表しました。このビジネスによると、Huaweiの腕時計には血圧、心電図（ECG）、心拍数、皮膚温度、血中酸素レベルを測定することができるSpO2センサーが統合されています。
これらの開発に加えて、製造業者はスマートウォッチをアナログ時計よりも優れた製品とする革新的な機能で消費者を惹きつけています。耐久性が向上した高硬度の特注品、昼間でも明瞭に見ることができる大きなディスプレイ、そして傷に強いことなどは、企業が自社製品に組み込むことを強調しているいくつかの機能です。さらに、技術主導の企業への政府の政策による直接的および間接的な支援が、この市場セグメントの活性化を促進しています。
例えば、2022年2月に、最初の作業プログラムの成功を受けて、欧州イノベーション評議会（EIC）は第二の作業プログラムを導入しました。前回のプログラムの予算が16億米ドルであったのに対し、この新しいプログラムは18億米ドルの強化された予算を持っています。このプログラムは、破壊的なブレークスルーや最先端技術を見つけ、創造し、実装することを目的としています。したがって、地域政府の取り組みは、その地域の時計市場全体の収益を押し上げると期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提条件と市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場ダイナミクス

  • 4.1 市場の促進要因

    • 4.1.1 アドベンチャースポーツとスマートウェアラブルの融合

    • 4.1.2 贅沢な時間への嗜好

  • 4.2 市場の抑制要因

    • 4.2.1 偽造品の増加

  • 4.3 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 新規参入の脅威

    • 4.3.2 買い手・消費者の交渉力

    • 4.3.3 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 タイプ

    • 5.1.1 アナログ腕時計

    • 5.1.2 デジタルウォッチ

  • 5.2 エンドユーザー

    • 5.2.1 女性

    • 5.2.2 男性

    • 5.2.3 ユニセックス

  • 5.3 流通チャネル

    • 5.3.1 オフラインの小売店

    • 5.3.2 オンラインストア

  • 5.4 国

    • 5.4.1 スペイン

    • 5.4.2 英国

    • 5.4.3 ドイツ

    • 5.4.4 フランス

    • 5.4.5 イタリア

    • 5.4.6 ロシア

    • 5.4.7 スイス

    • 5.4.8 その他のヨーロッパ

• 6 競合情勢

  • 6.1 有力な戦略

  • 6.2 市場シェア分析

  • 6.3 企業プロファイル

    • 6.3.1 Seiko Holdings Corporation

    • 6.3.2 Casio Computer Co. Ltd

    • 6.3.3 Timex Group

    • 6.3.4 Rolex SA

    • 6.3.5 Compagnie Financire Richemont SA

    • 6.3.6 Citizen Watch Co. Ltd

    • 6.3.7 Fossil Group Inc

    • 6.3.8 The Swatch Group Ltd

    • 6.3.9 Google LLC (Fitbit Inc.)

    • 6.3.10 Uhrenfabrik Junghans GmbH & Co. KG

• 7 市場機会と今後の動向

The Europe watch market was valued at USD 26.19 billion for the current year and is projected to register a CAGR of 5.31% over the next five years.

Key Highlights

• One of the key factors propelling the market is the rising propensity of individuals to wear expensive watches as a status symbol. Also, limited edition timepieces with various designs and functions that are being introduced by manufacturers offering an affordable range of looks are attracting customers, thus boosting sales. For instance, in May 2022, Italian titans Bvlgari and Ducati unveiled the Aluminium Ducati Special Edition, limited to 1000 pieces. Additionally, most first-time watch buyers in the area are seen to choose premium models. They typically develop brand loyalty because of this, so they do not mind shelling out more money. Due to the degree of tourist purchases and brand loyalty in nations like the United Kingdom, the market is anticipated to have a substantial prevalence in luxury watches, which is predicted to have a considerable market share.
• Moreover, across countries like Germany, the demand for mid-quartz analog watches is likely to be high, primarily due to shifting consumer focus toward more fashion-oriented watches. Brands like Casio and Timex are continuously investing in R&D for product innovations to blend some of the features of smartwatches with the long-lasting battery life of digital watches while offering the product in attractive designs and affordable prices. Similarly, lower-priced and mid-priced watches are increasingly gaining market traction due to increasing demand for 'value-for-product' watches and accessories among women. In line with this growing demand, manufacturers in the market plan their launches accordingly to meet customers' needs at the most affordable price. For instance, in February 2022, Oppo announced launching the Watch Free to Europe, a smartwatch introduced in China last September. It claims this is the most affordable watch, including several smart features like an optical heart rate sensor that supports 24-hour monitoring. Oppo claims that it has also included a SpO2 sensor for blood oxygen monitoring, along with more than 100 sports modes and 40 watch faces. Such developments in the region are expected to boost the market's growth at a faster pace during the forecast period.

Europe Watch Market Trends

Blending Adventure Sports With Smarter Wearables

• The affluent society across developed countries, specifically in the European Union, is anticipated to have higher average incomes, making them capable enough to pursue recreational and outdoor activities. This is also linked with convenience culture, where the rise of 'empowered consumers' are seeking out more choices within activities along with changing work patterns that facilitate them to use desired time flexibly. The seeking of low-risk activities among the older population is prominent. People between the age group of 40 and 70 cater to two-thirds of the European outdoor activity participation. On the other hand, this segment is also prone to health ailments, and smart wearable that portrays heart rate, and distances covered, among others, have a higher rate of scalability among such consumers.
• Moreover, the population between the age group of 40-70 years old is the largest in many countries of the region. For instance, according to Statistisches Bundesamt, 40-59-year-olds make up the largest age group in Germany, at 23 million people. The most recent figures from 2021 confirm that the next-largest age group was 65 years and older, at 18.44 million. This depicts the need for smartwatches that can display heart rate, blood pressure, electrocardiogram (ECG), skin temperature, and SpO2 sensors that can measure blood oxygen levels among the aged population while they perform any rigorous activities.
• The smart wearable markets in Europe will also be driven by the millennial segment, as a change in their living standard will also upgrade the level of commitment that novel technology offers to streamline their daily activities. Apart from them, sports enthusiasts, athletes, and gym goers also make a major customer base that the market can target. Most of the millennials who participate in outdoor sports and vigorous physical activities often spend significant amounts on their timepieces as they are specifically made for such activities. Hence, players in the market are also focused on launching products in line with the consumer's needs. For instance, in April 2023, Huawei launched its HUAWEI WATCH Ultimate, which it claimed is designed for admirers of extreme sports in Italy. The company claimed it to be the first smartwatch made with quality materials and a luxury design. Such developments and the above-mentioned factors are expected to create enough opportunities for the manufacturers to tap into.

Digital (Smart) Watches to Witness the Fastest Growth

• One of the latest trends expected to gain traction in the smart watch segment is the increasing integration of haptics technology, a standard feature used for alerts and notification purposes. Furthermore, the haptic technology used in these smart watches also eliminates the need to carry a smartphone every time, as they alert the user if there are text messages, e-mails, or calls. This is one of the major reasons for the rise in smartwatches, which is eventually driving the market's growth.
• Also, top European watch manufacturers in this segment are investing in the development of new and updated versions of products. They are launching products with smart features to attract the consumer base and remain competitive in the market. For instance, in September 2022, the Chinese tech company Huawei announced that the Watch D would soon be available in the European market. According to the business, the Huawei wristwatch has integrated blood pressure, electrocardiogram (ECG), heart rate, skin temperature, and SpO2 sensors that can measure blood oxygen levels.
• Apart from these developments, manufacturers are attracting consumers with more innovative features that determine smartwatches as better products than analog watches. Custom-made high hardness with improved durability, large displays with clear vision even in daylight, and scratch resistance are some features companies are stressing incorporating into their products. Moreover, the government policies' direct and indirect support for technologically driven firms is, in turn, boosting this market segment studied.
• For instance, in February 2022, in response to the success of the first work program, the European Innovation Council (EIC) introduced its second work program. Compared to the previous program's budget of USD 1.6 billion, this new program has an enhanced budget of USD 1.8 billion. This program aims to find, create, and implement disruptive breakthroughs and cutting-edge technologies. Thus, the initiatives by the regional government are expected to boost the overall revenue of the watch market in the region.

Europe Watch Industry Overview

The European watch market is moderately fragmented, with various players trying to grab the major market share. Major players in the market are focused on social media platforms and online distribution channels for their product's online marketing and branding to attract more customers. Also, players operating in the region focus on leveraging the opportunities posed by innovation in the market to expand their product portfolio so that they can cater to the requirements of various product segments, especially within the integrated analog and smartwatch segments. Players like Citizen Watch, Seiko Holdings Corporation, Rolex SA, Compagnie Financire Richemont SA, The Swatch Group Ltd, and Fossil Group Inc. dominate the market.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definition

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Market Drivers

    • 4.1.1 Blending Adventure Sports With Smarter Wearables

    • 4.1.2 The Preference for Luxury Time

  • 4.2 Market Restraints

    • 4.2.1 Increased Prevalence of Counterfeit Products

  • 4.3 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Threat of New Entrants

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers

    • 4.3.3 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.4 Threat of Substitute Products

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Type

    • 5.1.1 Analogue Watch

    • 5.1.2 Digital Watch

  • 5.2 End Users

    • 5.2.1 Women

    • 5.2.2 Men

    • 5.2.3 Unisex

  • 5.3 Distribution Channel

    • 5.3.1 Offline Retail Stores

    • 5.3.2 Online Retail Stores

  • 5.4 Country

    • 5.4.1 Spain

    • 5.4.2 United Kingdom

    • 5.4.3 Germany

    • 5.4.4 France

    • 5.4.5 Italy

    • 5.4.6 Russia

    • 5.4.7 Switzerland

    • 5.4.8 Rest of Europe

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Most Adopted Strategies

  • 6.2 Market Share Analysis

  • 6.3 Company Profiles

    • 6.3.1 Seiko Holdings Corporation

    • 6.3.2 Casio Computer Co. Ltd

    • 6.3.3 Timex Group

    • 6.3.4 Rolex SA

    • 6.3.5 Compagnie Financire Richemont SA

    • 6.3.6 Citizen Watch Co. Ltd

    • 6.3.7 Fossil Group Inc

    • 6.3.8 The Swatch Group Ltd

    • 6.3.9 Google LLC (Fitbit Inc.)

    • 6.3.10 Uhrenfabrik Junghans GmbH & Co. KG

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS