主なハイライト

短期的には、市場調査はリン酸塩ベースの肥料における硫酸の高い需要と、世界中の化学および製薬産業からの需要の増加によって推進されています。
一方で、原材料の価格変動は今後数年間における硫酸市場の成長を鈍化させる可能性があります。
オレウムの医療およびその他の産業での利用の増加は、市場にとって大きな機会と見なすことができます。
アジア太平洋地域は硫酸市場で世界的に主導しており、中国、インド、日本などの国々が最も高い消費を示しています。

硫酸は硫黄、水素、酸素からなる強い鉱酸です。強い臭いがあり、非常に腐食性のある油状で透明な液体です。希釈された状態でも常に注意して取り扱う必要があります。水で希釈すると、セラミック排気反応で熱を発生させます。これは肥料製造プロセスで使用される重要な工業用化学製品です。
全世界の硫酸供給の約半分は、農業や農作業に使用されており、特に肥料として利用されています。硫酸は、石灰の過燐酸塩や硫酸アンモニウムなどのリン酸肥料の製造に使用されます。硫酸は作物の収穫量を増加させ、農家が栄養価の高い作物を生産することで、より多くの収入を得るのに役立ちます。
肥料は作物が土壌から取り除く栄養素を補います。肥料がなければ、作物の収量と農業の生産性は大幅に減少します。このため、鉱物肥料が使用され、作物が迅速に吸収し使用できる鉱物で土壌の栄養素貯蔵を補充します。

• 農業は世界的な主要な生計手段です。インドとアメリカ合衆国は農業においてプラスの成長を見ています。したがって、今後数年間は肥料の必要性によって市場は推進されると考えられます。

例えば、国際連合食糧農業機関によると、2021年のアンモニア、リン酸、カリウムの世界的な生産能力は315,973メトリックトンであり、2022年には318,652メトリックトンに達する見込みです。これにより、予測期間中の硫酸の市場需要が増加することが期待されています。

• 2021年の農業および関連製品の総輸出額は412.5億USDでした。灌漑への投資の増加は総灌漑面積を拡大させ、肥料の需要を生み出し、硫酸市場を刺激しました。

ラテンアメリカおよびカリブ地域の農業セクターは、過去において重要な成長を遂げました。経済協力開発機構（OECD）と国際連合食糧農業機関（FAO）によると、2018年から2028年の間に農業と水産業の生産は17％の増加が予測されています。この成長の約53％は作物の生産増加から来ると予想されています。したがって、成長する農業産業は肥料の需要を押し上げました。これにより、硫酸市場の成長に影響を与えると予想されています。
国際肥料工業協会によると、2021年の世界における農業用肥料（窒素、リン、カリウム（NPK））の消費量は199,884キロトンでした。総消費量の中で、東アジアは61,936キロトン、南アジアは38,694キロトン、ラテンアメリカとカリブ海は28,817キロトン、北アメリカは25,730キロトンを消費しました。
したがって、今後数年間で肥料における硫酸の使用の増加によって市場が牽引される可能性があります。

アジア太平洋地域は、予測期間中に硫酸市場を支配すると期待されています。中国、インド、日本などの国々では、化学、肥料、その他の製造業からの高い需要により、硫酸市場は急速に成長しています。
2021年、中国の硫酸生産量は9,383万メートルトンであり、2020年の9,238万メートルトンと比較して1.5%以上の成長を記録しました。中国の硫酸生産量は引き続き増加し、2022年の製造能力は1億2,900万トンであり、前年同期比で1.59%の成長を記録しました。
中国では、企業が硫酸の製造能力を年間2108万トンに増加させる計画を立てています。2022年から2024年の間に能力が増加すると、硫酸市場の供給パターンは大きな変化を遂げると予想されており、これには輸出の増加、輸入の縮小、および商品の流れの変化が含まれます。
中国は世界最大の肥料製造国です。中国国家統計局によると、2021年の中国における窒素、リン酸、カリウム肥料の生産量は5544万トンで、2020年の5496万トンと比較して0.87%の成長を記録しました。
インドでは、2021年7月にオディシャ州の首相が、パラディプにある肥料協同組合IFFCOの敷地内に硫酸製造施設の基礎石を置きました。このプロジェクトの費用は約400億インドルピー（約4836万米ドル）で、2023年までに操業が始まると見込まれています。この新しい生産工場は、化学品の輸入依存度を低下させるでしょう。これはIFFCOの3番目の硫酸製造工場で、1日あたり約2,000メトリックトン（MT）の容量を持っています。
インドは、農業に大きく依存している経済の一つです。農業は、55％以上の人口にとって主な生計の源です。インド経済調査2020-21の報告によると、FY20における国内の総穀物生産量は296.65百万トンで、FY19の285.21百万トンと比較して11.44百万トン増加しました。
上記のすべての要因は、予測期間中にアジア太平洋地域における硫酸の需要を増加させると予想されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場ダイナミクス

  • 4.1 促進要因

    • 4.1.1 リン酸肥料における硫酸の高い需要

    • 4.1.2 化学・製薬業界からの需要の高まり

  • 4.2 抑制要因

    • 4.2.1 原材料価格の変動

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.4.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.4.2 買い手の交渉力

    • 4.4.3 新規参入の脅威

    • 4.4.4 代替品の脅威

    • 4.4.5 競争の激しさ

  • 4.5 取引分析・貿易分析

  • 4.6 原材料分析

  • 4.7 地域別生産能力

• 5 市場セグメンテーション（市場規模別、数量）

  • 5.1 原材料タイプ

    • 5.1.1 エレメンタルサルファー

    • 5.1.2 黄鉄鉱鉱石

    • 5.1.3 その他の原材料の種類

  • 5.2 エンドユーザー業界

    • 5.2.1 肥料

    • 5.2.2 化学・医薬品

    • 5.2.3 自動車

    • 5.2.4 石油精製

    • 5.2.5 その他のエンドユーザー産業（パルプ・紙、金属加工業）

  • 5.3 地域別

    • 5.3.1 アジア太平洋

      • 5.3.1.1 中国
      • 5.3.1.2 インド
      • 5.3.1.3 日本
      • 5.3.1.4 韓国
      • 5.3.1.5 その他のアジア太平洋

    • 5.3.2 北米

      • 5.3.2.1 米国
      • 5.3.2.2 カナダ
      • 5.3.2.3 メキシコ

    • 5.3.3 ヨーロッパ

      • 5.3.3.1 ドイツ
      • 5.3.3.2 英国
      • 5.3.3.3 フランス
      • 5.3.3.4 イタリア
      • 5.3.3.5 その他のヨーロッパ

    • 5.3.4 南米

      • 5.3.4.1 ブラジル
      • 5.3.4.2 アルゼンチン
      • 5.3.4.3 その他の南米

    • 5.3.5 中東・アフリカ

      • 5.3.5.1 サウジアラビア
      • 5.3.5.2 南アフリカ
      • 5.3.5.3 その他の中東・アフリカ

• 6 競合情勢

  • 6.1 Mergers, Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%) Analysis

  • 6.3 主要企業の戦略

  • 6.4 企業プロファイル

    • 6.4.1 Aarti Industries Limited

    • 6.4.2 Aurubis AG

    • 6.4.3 Bodal Chemicals Ltd

    • 6.4.4 Boliden Group

    • 6.4.5 Hindustan Zinc

    • 6.4.6 Jiangxi Copper Group Co. Ltd

    • 6.4.7 KANTO KAGAKU

    • 6.4.8 Nouryon

    • 6.4.9 Panoli Intermediates India Private Limited

    • 6.4.10 PhosAgro Group of Companies

    • 6.4.11 PVS

    • 6.4.12 Mosaic

    • 6.4.13 WeylChem International GmbH

    • 6.4.14 Yunnan Copper Co. Ltd

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 医療分野などでの発煙硫酸の使用拡大

The Sulfuric Acid Market size is estimated at 321.05 Million tons in 2024, and is expected to reach 387.24 Million tons by 2029, growing at a CAGR of 3.82% during the forecast period (2024-2029).

The COVID-19 pandemic moderately affected the sulfuric acid market in 2020. The imposition of lockdowns across various countries and disruptions in supply affected the chemical sector. However, since sulfuric acid is among the primary chemicals used in the chemical sector, high demand is anticipated in the forecast period.

Key Highlights

• In the short term, the market study is being driven by the high demand for sulfuric acid in phosphate-based fertilizers and the growing demand from the chemical and pharmaceutical industries around the world.
• On the other hand, changes in the prices of raw materials are likely to slow the growth of the sulfuric acid market in the coming years.
• The growing use of oleum in medical and other industries can be seen as a major opportunity for the market.
• The Asia-Pacific region dominated the sulfuric acid market globally, with the highest consumption coming from countries such as China, India, and Japan.

Sulfuric Acid Market Trends

Growing Consumption from Fertilizer Segment

• Sulfuric acid is a strong mineral acid made up of sulfur, hydrogen, and oxygen. It has a strong smell and is an extremely corrosive, oily, and clear liquid. It should always be handled with caution, even in its diluted form. When diluted with water, it releases heat in a ceramic exhaust reaction. It is an important industrial chemical used in fertilizer manufacturing processes.
• Around half of the global sulfuric acid supply is used in agriculture and farming, especially as fertilizer. Sulfuric acid is used to manufacture phosphate fertilizers, such as the superphosphate of lime and ammonium sulfate. Sulfuric acid increases crop yield, which helps farmers generate more revenue by producing highly nutritional crops.
• Fertilizers replace the nutrients that crops remove from the soil. Without fertilizers, crop yields and agricultural productivity would be significantly reduced. Due to this, mineral fertilizers are used to supplement the soil's nutrient stocks with minerals that may be quickly absorbed and used by crops.
• Agriculture is the major source of livelihood globally; India and the United States are witnessing positive growth in agriculture. So, the market is likely to be driven by the need for fertilizers over the next few years.
• For instance, according to the Food and Agriculture Organization, the global capacity for producing ammonia, phosphoric acid, and potash in 2021 was 315,973 metric tons, which is expected to reach 318,652 metric tons in 2022, thereby boosting the market demand for sulfuric acid in the forecast period.
• The total agricultural and allied products exports stood at USD 41.25 billion in 2021. The growing investments in irrigation enhanced the gross irrigated area, creating a demand for fertilizers and stimulating the sulfuric acid market.
• The agriculture sector in Latin America and the Caribbean has witnessed significant growth in the past. According to the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) and the Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO), agricultural and fisheries production is expected to grow by 17% during 2018-2028. Around 53% of this growth is expected to come from increased crop production. Hence, the growing agricultural industry boosted the demand for fertilizers. This is expected to impact the growth of the sulfuric acid market.
• According to the International Fertilizer Industry Association, the consumption of agricultural fertilizer (nitrogen, phosphorus, and potassium (NPK)) across the globe accounted for 199,884 kilotons in 2021. Out of the total consumption, East Asia, South Asia, Latin America and the Caribbean, and North America consumed 61,936 kilotons, 38,694 kilotons, 28,817 kilotons, and 25,730 kilotons, respectively, in 2021.
• So, the market is likely to be driven by the growing use of sulfuric acid in fertilizers over the next few years.

Asia-Pacific Region to Dominate the Market

• Asia-Pacific region is expected to dominate the sulfuric acid market during the forecast period. Due to the high demand from the chemical, fertilizer, and other manufacturing sectors in countries like China, India, and Japan, the sulfuric acid market has been rapidly increasing.
• In 2021, the sulfuric acid production in China was 93.83 million metric tons, compared to 92.38 million metric tons in 2020, registering a growth of over 1.5%, according to the National Bureau of Statistics of China. The sulfuric acid production output continued to rise in China, with a manufacturing capacity of 129 million tons in 2022, registering a growth of 1.59% from the same period in the previous year.
• In China, companies are planning to increase the manufacturing capacity of sulfuric acid to 21.08 million tons annually. After the capacity increase in 2022-2024, the supply pattern of the sulfuric acid market is expected to undergo significant changes in the country, including increasing exports, shrinking imports, and changes in goods flow.
• China is the largest fertilizer manufacturer in the world. According to the National Bureau of Statistics of China, the nitrogen, phosphate, and potash fertilizer production volume in China accounted for 55.44 million tons in 2021, compared to 54.96 million tons in 2020, registering a growth of 0.87%.
• In India, in July 2021, the Chief Minister of Odisha laid the foundation stone for a sulfuric acid manufacturing facility on the premises of the fertilizer cooperative IFFCO at its Paradip division. The project will cost around INR 400 crore (~USD 48.36 million), with operations estimated to start by 2023. This new production plant will reduce dependency on the import of chemicals. This is IFFCO's third sulfuric acid manufacturing plant, with a capacity of about 2,000 metric tons (MT) per day.
• Furthermore, India is one of the economies largely dependent on agriculture. Agriculture is still the primary source of livelihood for more than 55% of the population. According to The Economic Survey of India 2020-21 report, in FY20, the total food grain production in the country was recorded at 296.65 million tons, which increased by 11.44 million tons compared with 285.21 million tons in FY19.
• All the factors mentioned above are expected to boost the demand for sulfuric acid in the Asian-Pacific region over the forecast period.

Sulfuric Acid Industry Overview

The global sulfuric acid market is highly fragmented. The top five players dominating the market are Mosaic, PhosAgro Group of Companies, Jiangxi Copper Group Co. Ltd, Yunnan Copper Co. Ltd, and Aurubis AG.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Drivers

    • 4.1.1 High Demand for Sulfuric Acid in Phosphate-based Fertilizers

    • 4.1.2 Growing Demand from Chemical and Pharmaceutical Industries

  • 4.2 Restraints

    • 4.2.1 Volatility In Raw Material Pricing

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.4.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.4.3 Threat of New Entrants

    • 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.4.5 Degree of Competition

  • 4.5 Trade Analysis

  • 4.6 Feedstock Analysis

  • 4.7 Regional Production Capacities

• 5 MARKET SEGMENTATION (Market Size in Volume)

  • 5.1 Raw Material Type

    • 5.1.1 Elemental Sulfur

    • 5.1.2 Pyrite Ore

    • 5.1.3 Other Raw Material Types

  • 5.2 End-user Industry

    • 5.2.1 Fertilizer

    • 5.2.2 Chemical and Pharmaceutical

    • 5.2.3 Automotive

    • 5.2.4 Petroleum Refining

    • 5.2.5 Other End-user Industries (Pulp and Paper, Metal Processing)

  • 5.3 Geography

    • 5.3.1 Asia-Pacific

      • 5.3.1.1 China
      • 5.3.1.2 India
      • 5.3.1.3 Japan
      • 5.3.1.4 South Korea
      • 5.3.1.5 Rest of Asia-Pacific

    • 5.3.2 North America

      • 5.3.2.1 United States
      • 5.3.2.2 Canada
      • 5.3.2.3 Mexico

    • 5.3.3 Europe

      • 5.3.3.1 Germany
      • 5.3.3.2 United Kingdom
      • 5.3.3.3 France
      • 5.3.3.4 Italy
      • 5.3.3.5 Rest of Europe

    • 5.3.4 South America

      • 5.3.4.1 Brazil
      • 5.3.4.2 Argentina
      • 5.3.4.3 Rest of South America

    • 5.3.5 Middle-East and Africa

      • 5.3.5.1 Saudi Arabia
      • 5.3.5.2 South Africa
      • 5.3.5.3 Rest of Middle-East and Africa

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers, Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%) Analysis

  • 6.3 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.4 Company Profiles

    • 6.4.1 Aarti Industries Limited

    • 6.4.2 Aurubis AG

    • 6.4.3 Bodal Chemicals Ltd

    • 6.4.4 Boliden Group

    • 6.4.5 Hindustan Zinc

    • 6.4.6 Jiangxi Copper Group Co. Ltd

    • 6.4.7 KANTO KAGAKU

    • 6.4.8 Nouryon

    • 6.4.9 Panoli Intermediates India Private Limited

    • 6.4.10 PhosAgro Group of Companies

    • 6.4.11 PVS

    • 6.4.12 Mosaic

    • 6.4.13 WeylChem International GmbH

    • 6.4.14 Yunnan Copper Co. Ltd

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Growing Use of Oleum in Medical and Other Industries