重要なハイライト

電気自動車市場の拡大と、住宅および商業分野における途切れのない電力供給の需要の高まりに伴い、バッテリーは予測期間中に市場での重要な成長を遂げる可能性があります。
パリ協定に沿って、世界中の国々がエネルギーミックスにおける再生可能エネルギーの割合を増やす努力をしています。例えば、インドネシアは2050年までに再生可能エネルギーの割合を31%に増やす目標を設定しました。全国のグリッドに接続できない田舎の村の孤立したグリッドに電力を供給するための太陽光発電のような再生可能エネルギーの増加は、近い将来のエネルギー貯蔵施設の機会を生み出す可能性があります。
フィリピンは2021年に最大の市場シェアを持っており、予測期間中も同様の傾向が続くと予想されています。

リチウムイオン電池とBESS技術のコストが下がっているにもかかわらず、人工的に低い関税水準と化石燃料の補助金が、ASEAN市場におけるBESS技術の競争力を低下させると予想されています。
2022年7月、シンガポールでエネルギー効率を向上させ、国の海港からの排出を削減するためのプロジェクトの一環として、大規模なバッテリーシステムが設置されました。2MW/2MWhのバッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）は、PSAシンガポールが運営する4つの主要施設の1つであるパシル・パンジャンターミナルに配備されました。また、スマートグリッド管理システムの一部であり、ポートオペレーションのエネルギー効率を2.5パーセント向上させ、年間1,000メトリックトンのCO2相当の炭素フットプリントを削減することができます。

• ASEAN諸国では、インドネシアが再生可能エネルギーの設置容量の急成長を目の当たりにしています。2022年には12,481MWに達し、前年から8％増加し、2013年からは約51％の増加となっています。2023年には、トータルエレン社がインドネシアの電力会社PLNと提携し、70MWの風力発電所と10MWhのバッテリーエネルギー貯蔵システムを組み合わせたタナラウトプロジェクトの建設に着手しました。このプロジェクトは約158GWhの電力を生産する予定です。このようなプロジェクトの開発は、ASEANのエネルギー貯蔵市場の予測期間中の成長に疑いなく貢献するでしょう。

同様に、2022年6月にシンガポールを拠点とするエネルギーおよび都市開発グループのセンブコープは、ジュロン島で200 MWhのバッテリー蓄電システムの建設を開始しました。シンガポールエネルギー市場庁（EMA）は、200 MWおよび200 MWhのバッテリー蓄電を建設するための意向表明（EOI）を5月に発表しました。
したがって、上記の点により、バッテリーエネルギー貯蔵セグメントは予測期間中に大きな成長が期待されています。

再生可能エネルギーは、余剰電力の蓄積が必要な不安定なエネルギー源です。国は2030年までに発電ミックスの35%、2040年までに50%を再生可能エネルギーで賄うことを目指しており、これは2030年までに約15 GWの風力および太陽光発電に相当します。フィリピンは2022年時点で約7670 MWの再生可能エネルギーの導入容量を持ち、その大部分は水力発電と地熱エネルギーです。
再生可能エネルギープロジェクトへの投資は、国内のエネルギー貯蔵市場への道を開く可能性があります。2023年、フィリピンのエネルギー省（DOE）は、政府が再生可能エネルギー資産の100%外国所有を許可した1か月後に、エネルギー貯蔵のための新しい市場ルールとポリシーを策定しました。この改革を受けて、中国の企業グループが国内の再生可能エネルギーおよびエネルギー部門に137億ドルを投資することを約束しました。
2022年、SN Aboitiz Power Group（SNAP）は、イサベラ州ラモンにあるマガット水力発電所での20 MW容量のBESSプロジェクトの最終投資決定を完了しました。
エネルギー貯蔵プロジェクトは2024年に稼働を開始する見込みです。同様のプロジェクトが国内で開発されており、ASEANにおけるエネルギー貯蔵市場の発展に寄与するでしょう。
2022年4月、フィリピンの投資家所有のユーティリティであるアボイティズパワーとノルウェーの再生可能エネルギーグループであるスカテックは、日立エナジーとEPC契約を締結し、2024年に稼働予定の20MW/20MWhバッテリー蓄電システムを建設することになりました。両社のジョイントベンチャー(SN Aboitiz Power Group、通称SNAP)は、フィリピン北部のイサベラ州ラモンにある360MWのマガット水力発電所におけるバッテリーエネルギー貯蔵システム(BESS)プロジェクトの最終投資決定を行いました。
したがって、上記の点により、フィリピンは予測期間中にASEANエネルギー貯蔵市場を支配することが期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 本調査の範囲

  • 1.2 市場の定義

  • 1.3 調査の前提

• 2 エグゼクティブサマリー

• 3 調査手法

• 4 市場概要

  • 4.1 イントロダクション

  • 4.2 市場規模・需要予測（百万米ドル、～2028年）

  • 4.3 直近のトレンドと動向

  • 4.4 政策と規制

  • 4.5 市場ダイナミクス

    • 4.5.1 促進要因

    • 4.5.2 抑制要因

  • 4.6 サプライチェーン分析

  • 4.7 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.7.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.7.2 消費者の交渉力

    • 4.7.3 新規参入の脅威

    • 4.7.4 代替品の脅威

    • 4.7.5 競合・競争状況の激しさ

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 タイプ

    • 5.1.1 揚水発電

    • 5.1.2 バッテリーエネルギー貯蔵システム

    • 5.1.3 その他のタイプ

  • 5.2 アプリケーション

    • 5.2.1 住宅

    • 5.2.2 商業・産業向け

  • 5.3 地域別

    • 5.3.1 インドネシア

    • 5.3.2 ベトナム

    • 5.3.3 フィリピン

    • 5.3.4 マレーシア

    • 5.3.5 その他のASEAN

• 6 競合情勢

  • 6.1 M&A、ジョイントベンチャー、協業や合意事項

  • 6.2 主要企業の戦略

  • 6.3 企業プロファイル

    • 6.3.1 GS Yuasa Corporation

    • 6.3.2 Wartsila Oyj Abp

    • 6.3.3 BYD Co. Ltd

    • 6.3.4 SEC Battery Company

    • 6.3.5 Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL)

    • 6.3.6 NGK Insulators Ltd

    • 6.3.7 LG Chem Ltd

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 再生可能エネルギー容量を増やすための長期的な政府政策

The ASEAN Energy Storage Market size is estimated at USD 3.32 billion in 2024, and is expected to reach USD 4.61 billion by 2029, growing at a CAGR of 6.78% during the forecast period (2024-2029).

In 2020, due to the COVID-19 pandemic, many power projects were halted because of pandemic, namely in Cambodia, Indonesia, Myanmar, Philippines, and Vietnam, which is likely to cause the capacity additions to fall behind schedule in the coming years. The primary driver for the market includes the rising demand for uninterrupted power supply in both residential, and commercial and industrial sectors. However, the requirement of high capital to set up a large-scale energy storage facility in ASEAN region is expected to act as a major restraint for the market studied during the forecast period..

Key Highlights

• With the expansion of the electric vehicle market and growing demand for uninterrupted power supply, both in the residential and commercial sectors, batteries are likely to witness significant growth in the market during the forecast period.
• In line with the Paris agreement, countries around the globe are putting effort to increase renewable energy share in its energy mix. For instance, Indonesia has set a target to increase its renewable share to 31% by 2050. An increase in renewable energy like solar PV to power isolated grids in rural villages, inaccessible to the national grid, is likely to create an opportunity for the energy storage facilities in the near future.
• Philippines held the largest market share in 2021 and is expected to continue the same trend during the forecast period.

ASEAN Energy Storage Market Trends

Battery Energy Storage Segment Expected to Witness Significant Growth

• Battery Energy Storage Systems (BESS) is a rapidly emerging market segment in ASEAN countries. The rise in renewable energy consumption is expected to boost BESS demand during the forecast period significantly. However, despite the falling costs of lithium-ion batteries and BESS technology, artificially low tariff levels and fossil fuel subsidies are expected to reduce the competitiveness of BESS technologies in the ASEAN market.
• In July 2022, a large-scale battery system was installed in Singapore as part of a project to increase energy efficiency and reduce emissions from the country's seaports. The 2 MW/2MWh battery energy storage system (BESS) was deployed at Pasir Panjang Terminal, one of four major facilities operated by PSA Singapore. It is also part of the smart grid management system, which can improve the energy efficiency of port operations by 2.5 percent and reduce the port's carbon footprint by 1,000 metric tonnes of CO2 equivalent per year.
• In the ASEAN region, Indonesia is witnessing rapid growth in renewable energy installed capacity. It stood at 12481 MW in 2022, an increase of 8% from the previous year and approx 51% from 2013. In 2023, Total Eren SA got associated with PLN, an Indonesian power utility, to construct The Tanah Laut project consisting of a 70 MW wind power plant integrated with a 10 MWh Battery Energy Storage System that would produce approx. 158 GWh of electricity. The development of such projects would undoubtedly help the ASEAN energy storage market to grow in the forecast period.
• Similarly, In June 2022, Singapore-based energy and urban development group Sembcorp began building 200 MWh of battery storage systems on Jurong Island. The Singapore Energy Markets Authority (EMA) issued an expression of interest (EOI) in May to build 200 MW and 200 MWh of battery storage.
• Therefore, owing to the above points, the battery energy storage segment is expected to grow significantly during the forecast period.

Philippines Expected to Dominate the Market

• Renewable energy is an intermittent source that requires storage for surplus electricity generation. The country is targeting renewables to make up 35% of the generation mix by 2030 and 50% by 2040, which equates to about 15 GW of wind and solar by 2030. The Philippines has about 7670 MW of installed renewable energy capacity as of 2022, where the majority of that is hydroelectric and geothermal energy.
• Investments in renewable energy projects likely pave the way for energy storage markets in the country. In 2023, the Philippines Department of Energy (DOE) devised new market rules and policies for energy storage, a month after the government permitted 100% foreign ownership of renewable energy assets. Following the reform, a group of Chinese companies committed to investing USD 13.7 billion in the country's renewable and energy sectors.
• In 2022, SN Aboitiz Power Group (SNAP) completed its final investment decision for a BESS project of 20 MW capacity located at the Magat Hydropower plant in Ramon, Isabela. `The energy storage project is expected to commence operation in 2024. Similar projects are being developed in the country, which would benefit the development of the energy storage market in ASEAN.
• In April 2022, Philippines investor-owned utility AboitizPower, and Norwegian renewables group Scatec signed an EPC agreement with Hitachi Energy for it to build a 20 MW/20MWh battery storage system, set to go online in 2024. The joint venture (JV) between the companies, SN Aboitiz Power Group (SNAP), has made the final investment decision on the battery energy storage system (BESS) project at the 360 MW Magat hydropower plant in Ramon, Isabela, in the north Philippines.
• Therefore, owing to the above points, the Philippines is expected to dominate the ASEAN energy storage market during the forecast period.

ASEAN Energy Storage Industry Overview

The ASEAN energy storage market is moderately fragmented. Some of the key players in the market include (in no particular order) GS Yuasa Corporation, Wartsila Oyj Abp, BYD Co. Ltd., SEC Battery Company, and NGK Insulators Ltd., among others.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Scope of the Study

  • 1.2 Market Definition

  • 1.3 Study Assumptions

• 2 EXECUTIVE SUMMARY

• 3 RESEARCH METHODOLOGY

• 4 MARKET OVERVIEW

  • 4.1 Introduction

  • 4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2028

  • 4.3 Recent Trends and Developments

  • 4.4 Government Policies and Regulations

  • 4.5 Market Dynamics

    • 4.5.1 Drivers

      • 4.5.1.1 Growth in Power Demand from Residential, Commercial and Industrial Consumers
      • 4.5.1.2 Unscheduled Power Outages and Grid Instability would Demand Energy Storage Solutions

    • 4.5.2 Restraints

      • 4.5.2.1 Lack of Investments could Hamper the Growth of Energy Storage Market

  • 4.6 Supply Chain Analysis

  • 4.7 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.7.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.7.2 Bargaining Power of Consumers

    • 4.7.3 Threat of New Entrants

    • 4.7.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Type

    • 5.1.1 Pumped-Hydro Storage

    • 5.1.2 Battery Energy Storage Systems

    • 5.1.3 Other Types

  • 5.2 Application

    • 5.2.1 Residential

    • 5.2.2 Commercial and Industrial

  • 5.3 Geography

    • 5.3.1 Indonesia

    • 5.3.2 Vietnam

    • 5.3.3 Phillipines

    • 5.3.4 Malaysia

    • 5.3.5 Rest of ASEAN

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.3 Company Profiles

    • 6.3.1 GS Yuasa Corporation

    • 6.3.2 Wartsila Oyj Abp

    • 6.3.3 BYD Co. Ltd

    • 6.3.4 SEC Battery Company

    • 6.3.5 Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL)

    • 6.3.6 NGK Insulators Ltd

    • 6.3.7 LG Chem Ltd

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Long-term Government Policies to Add Renewable Energy Capacity