全体要約
インドネシアの商業建築建設市場は、2024年に309.9億XX米ドルと推定され、2029年までに456.4億XX米ドルに達すると予測されています。この成長は、年平均成長率（CAGR）8.05%で続く見込みです。ジャコウ・ウィドド大統領の再選後、商業インフラのアップグレードや、中国からの投資の増加が期待されています。しかし、COVID-19による短期的な影響が考慮されています。政府は2024年までの国家中期開発計画でインフラの強化を重点課題にしています。そのため、公共および民間投資が増加し、商業建築の需要が高まることが予想されています。
最近、インドネシア政府は新首都の建設を加速するために12.7兆ルピア（約8億ドル）の追加予算を提案しました。さらに、インドネシアの商業スペースの魅力が高まり、Nirvana Wastu Pratamaは123.5百万ドルで5つのショッピングモールを取得しました。これにより、同社の小売面積が増加したことが示されています。市場には、PT Pembangunan Perumahan、PT Wijaya Karya Bangunan Gedung、PT Metropolitan Landなどの主要プレーヤーが存在し、競争が実質的に増加しています。
最近、インドネシア政府は新首都の建設を加速するために12.7兆ルピア（約8億ドル）の追加予算を提案しました。さらに、インドネシアの商業スペースの魅力が高まり、Nirvana Wastu Pratamaは123.5百万ドルで5つのショッピングモールを取得しました。これにより、同社の小売面積が増加したことが示されています。市場には、PT Pembangunan Perumahan、PT Wijaya Karya Bangunan Gedung、PT Metropolitan Landなどの主要プレーヤーが存在し、競争が実質的に増加しています。
概要
インドネシアの商業建設市場の規模は、2024年に309.9億米ドルと推定されており、2029年までに456.4億米ドルに達すると予想されており、予測期間（2024-2029）の間に年平均成長率（CAGR）が8.05%で成長する見込みです。
インドネシア商業建設市場のトレンド
コワーキングスペース、リテールスペース、ホスピタリティスペースがセクターの成長を牽引しています。
インドネシアのオフィススペース市場は比較的低迷していますが、コワーキングスペースは全国のあらゆる地域で急増しています。特にビジネスの中心地であるジャカルタでは顕著です。スタートアップの増加や中小企業、海外企業の進出が需要の増加を引き起こしています。必要に応じた適切なスペースの賃貸、賃貸費用の共有によるコストの低さ、Wi-Fi、清掃、会議スペース、パントリーなどのサービスの容易な入手可能性がコワーキングスペース市場の成長を後押ししています。一方で、需要はIT関連企業と建設ベースの企業の間で不均等に分配されており、最大のオフィススペースはデベロッパーが占有しています。オフィスの賃貸料は2019-20年に減少し、すべてのセクターの収益が減少したため今後さらに減少することが予想されています。その原因はCOVID-19です。アグン・セダユ・グループ、ロカ・マンパング・インダ・リアルティ、マルディカ・アルタ・ウパヤ、チプトラ・レジデンス、グラハ・カルティカ・アヌグラ、チプトラ・グループ、ワスキタ・リアルティ、RNIグループ、フタマ・カルヤなどは、2019-20年にインドネシアで活動していたオフィススペースのデベロッパーの一部です。しかし、変動があるにもかかわらず、オフィスマーケットはCOVIDの爆発後に成長を傾けており、インフラ計画の一環として巨額の投資が行われています。
インドネシアの不動産業界は、伝統的な市場から現代的な小売店へと進化し続けており、小売不動産セクターは国内で最もエキサイティングなプロパティニッチの one つになってきています。人々がより裕福になり、国際的な視野を持つようになるにつれ、現代的なショッピング体験の需要が高まっています。インドネシアの人口の53.7%は都市に住んでおり、同国の膨大な人口は年平均4.4%のペースで都市へ移動し続けています。中国、インド、マレーシア、カザフスタンが世界で最も魅力的な小売市場の上位に位置する中、コンサルタント会社ATカーニーはインドネシアを世界で最も望ましい小売不動産セクターの一つとしてランク付けしています。
さらに、教育機関、飲食店、ファッション小売業者は、以前の百貨店に代わって、徐々に小売オフィスの需要を増加させています。また、ホテルセグメントは、プライベート請負業者にとって主要な成長ドライバーとなりつつあり、ジャカルタは外国人観光客の増加とビジネス旅行セグメントの成長により、世界最大のホテル建設市場の一つとして位置付けられています。
インドネシア商業セクター強化に向けた政府の焦点は外国投資を引き付ける可能性が高いです。
2022年11月、インドネシア政府はボルネオ島に新しい首都の建設を加速するために、今後2年間で約127兆ルピア（約8億760万ドル）の30％の予算増額を提案しました。
世界経済フォーラム（WEF）のグローバル競争力報告書によると、インフラを含むパラメータに基づいて、インドネシアは140の経済の中で2019-20年度に50位に位置しており、2016-17年度の62位から改善が見られます。しかし、国のインフラに関しては依然として非常に低いランキングです。インドネシアの商業スペースの魅力が増していることは、Warburg Pincusが支援する小売不動産ベンチャーのNirvana Wastu Pratama（通称NWP Retail）が、約1億2350万米ドルで5つのモールを購入し、2019年の最大のショッピングセンター買収を発表したことから明らかです。この買収により、同社のポートフォリオに約185,000平方メートルの小売スペースが追加され、進行中のプロジェクトを含む総床面積が120万平方メートルに拡大しました。
インドネシア商業建設業界の概要
インドネシアの商業建設市場は、資金提供や技術向上の機会において公的および私的競争者の間に不均衡があるため、あまり競争的ではありません。それでも、市場は政府の投資が増加しているため、中小企業にとっての機会を提供。インドネシアの建設市場は、予測期間中に成長の機会を提供し、これが市場の競争を促進すると期待されています。
市場の主要なプレーヤーには、PT Pembangunan Perumahan (PTPP) (Persero) Tbk、PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk、PT. Metropolitan Land TBK、PT. Total Bangun Persada TBK、PT. Nusa Raya Cipta、PT. Shimizu Bangun Cipta Kontraktor、PT. Tunas Jaya Sanurが含まれます。ほとんどの企業は複数のポートフォリオを管理しており、商業部門は総収益の真のシェアを形成しています。最近、政府による規制の緩和の結果、外国プレーヤーによる投資が増加しているため、競争は予測期間中に公正になっているようです。
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主要なハイライト
インドネシアの建設セクターは、予測期間中に急速に成長すると予想されています。コロナウイルスの流行による短期的な混乱を除けば、大きな影響を受けることはないでしょう。ジョコ・ウィドド大統領の再任後、商業インフラのアップグレードが期待されており、中国からの一帯一路イニシアティブの一環としての国境を越えた投資の増加や、2030年持続可能な開発目標の実施、インドネシアのインフラ計画、現代の商業環境に対する人口動態の関心の高まりが影響を与えています。しかしながら、新型コロナウイルスの拡散を防ぐために中国からの国境を越えた交通の規制が敷かれた場合、短期的には数兆USDの巨額な損失が生じる可能性があります。
2045年までに、インドネシアは世界で5番目に大きなGDPを持つ高所得国になると予測されています。国が政治的安定を維持する限り、急速に都市化する人口は建設業界の需要を引き続き押し上げるでしょう。
インドネシアの建設業界は、低インフレ、政治的安定性、高い信用格付け、責任あるマクロ経済政策によって支えられ、引き続き良好な状況にあります。投資家は、インドネシアの非常に競争の激しい建設市場で優位性を得るために、経験と強いネットワークを持つ地元のパートナーを見つけることが推奨されます。
国家中期開発計画202-24は、国内のインフラ開発に主眼を置いており、商業建設は計画の一環として、また公共および民間投資の増加に伴い、さらなる上昇が見込まれています。しかし、最新技術に応じたスキルセットの向上は、小規模民間企業にとって課題であり、国有企業は必要な資金調達と開発機会を得ています。このため、健康的でない競争が蔓延していることから、PPPモデルにおける民間パートナーの発見が難しくなっています。
インフラパイプラインには、4000億米ドルの投資が投じられました。これは、ジョコ政府の以前のインフラ計画における3500億米ドルと比較されます。2019年の世界経済フォーラムのグローバル競争力指数において、インフラ面での低いランク（50位）を考慮すると、この投資は国のインフラ整備を向上させる政府の意図を反映しています。
インドネシア商業建設市場のトレンド
コワーキングスペース、リテールスペース、ホスピタリティスペースがセクターの成長を牽引しています。
インドネシアのオフィススペース市場は比較的低迷していますが、コワーキングスペースは全国のあらゆる地域で急増しています。特にビジネスの中心地であるジャカルタでは顕著です。スタートアップの増加や中小企業、海外企業の進出が需要の増加を引き起こしています。必要に応じた適切なスペースの賃貸、賃貸費用の共有によるコストの低さ、Wi-Fi、清掃、会議スペース、パントリーなどのサービスの容易な入手可能性がコワーキングスペース市場の成長を後押ししています。一方で、需要はIT関連企業と建設ベースの企業の間で不均等に分配されており、最大のオフィススペースはデベロッパーが占有しています。オフィスの賃貸料は2019-20年に減少し、すべてのセクターの収益が減少したため今後さらに減少することが予想されています。その原因はCOVID-19です。アグン・セダユ・グループ、ロカ・マンパング・インダ・リアルティ、マルディカ・アルタ・ウパヤ、チプトラ・レジデンス、グラハ・カルティカ・アヌグラ、チプトラ・グループ、ワスキタ・リアルティ、RNIグループ、フタマ・カルヤなどは、2019-20年にインドネシアで活動していたオフィススペースのデベロッパーの一部です。しかし、変動があるにもかかわらず、オフィスマーケットはCOVIDの爆発後に成長を傾けており、インフラ計画の一環として巨額の投資が行われています。
インドネシアの不動産業界は、伝統的な市場から現代的な小売店へと進化し続けており、小売不動産セクターは国内で最もエキサイティングなプロパティニッチの one つになってきています。人々がより裕福になり、国際的な視野を持つようになるにつれ、現代的なショッピング体験の需要が高まっています。インドネシアの人口の53.7%は都市に住んでおり、同国の膨大な人口は年平均4.4%のペースで都市へ移動し続けています。中国、インド、マレーシア、カザフスタンが世界で最も魅力的な小売市場の上位に位置する中、コンサルタント会社ATカーニーはインドネシアを世界で最も望ましい小売不動産セクターの一つとしてランク付けしています。
さらに、教育機関、飲食店、ファッション小売業者は、以前の百貨店に代わって、徐々に小売オフィスの需要を増加させています。また、ホテルセグメントは、プライベート請負業者にとって主要な成長ドライバーとなりつつあり、ジャカルタは外国人観光客の増加とビジネス旅行セグメントの成長により、世界最大のホテル建設市場の一つとして位置付けられています。
インドネシア商業セクター強化に向けた政府の焦点は外国投資を引き付ける可能性が高いです。
2022年11月、インドネシア政府はボルネオ島に新しい首都の建設を加速するために、今後2年間で約127兆ルピア（約8億760万ドル）の30％の予算増額を提案しました。
世界経済フォーラム（WEF）のグローバル競争力報告書によると、インフラを含むパラメータに基づいて、インドネシアは140の経済の中で2019-20年度に50位に位置しており、2016-17年度の62位から改善が見られます。しかし、国のインフラに関しては依然として非常に低いランキングです。インドネシアの商業スペースの魅力が増していることは、Warburg Pincusが支援する小売不動産ベンチャーのNirvana Wastu Pratama（通称NWP Retail）が、約1億2350万米ドルで5つのモールを購入し、2019年の最大のショッピングセンター買収を発表したことから明らかです。この買収により、同社のポートフォリオに約185,000平方メートルの小売スペースが追加され、進行中のプロジェクトを含む総床面積が120万平方メートルに拡大しました。
政府によるインフラ開発に関する親ビジネス改革とコミットメントを受けて、一部の大手小売業者がインドネシアの商業建設市場に投資し、ポートフォリオを拡大しています。政府の規制の自由化はリスクの低下をもたらし、投資家の市場への浸透を高めました。現在、インドネシアには現代的な小売店と伝統的な小売店が混在しており、急増する電子商取引の活動が現代小売セクターの成長を促進し、起業家に新たな機会を生み出しています。したがって、政府の計画の一環としての投資の増加や民間企業家の関心の高まりは、現在の混合市場シナリオにおいて重要な必要性となっていますが、商業建設市場は予測期間にわたり変動しながら増加しています。
インドネシア商業建設業界の概要
インドネシアの商業建設市場は、資金提供や技術向上の機会において公的および私的競争者の間に不均衡があるため、あまり競争的ではありません。それでも、市場は政府の投資が増加しているため、中小企業にとっての機会を提供。インドネシアの建設市場は、予測期間中に成長の機会を提供し、これが市場の競争を促進すると期待されています。
市場の主要なプレーヤーには、PT Pembangunan Perumahan (PTPP) (Persero) Tbk、PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk、PT. Metropolitan Land TBK、PT. Total Bangun Persada TBK、PT. Nusa Raya Cipta、PT. Shimizu Bangun Cipta Kontraktor、PT. Tunas Jaya Sanurが含まれます。ほとんどの企業は複数のポートフォリオを管理しており、商業部門は総収益の真のシェアを形成しています。最近、政府による規制の緩和の結果、外国プレーヤーによる投資が増加しているため、競争は予測期間中に公正になっているようです。
追加の利点：
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目次
1 イントロダクション
1.1 調査の前提
1.2 本調査の範囲
2 調査手法
2.1 分析手法
2.2 調査フェーズ
3 エグゼクティブサマリー
4 市場についての洞察
4.1 現状の市場シナリオ
4.2 技術動向
4.3 政府規制
4.4 バリューチェーン・サプライチェーン分析
4.5 インドネシアの商業建築建設市場のオーバービュー
4.6 建設コストの概要（平均コスト、オフィス・店舗、1平方フィート当たり）
4.7 新たに完成したオフィススペースに関する洞察（平方フィート）
4.8 COVID-19がインドネシアの商業建築建設市場に与える影響（アナリストの見解）
5 市場ダイナミクス
5.1 促進要因
5.2 抑制要因
5.3 市場機会
5.4 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析
5.4.1 サプライヤーの交渉力
5.4.2 消費者の交渉力
5.4.3 新規参入の脅威
5.4.4 代替品の脅威
5.4.5 競合・競争状況の激しさ
6 市場セグメンテーション
6.1 タイプ別
6.1.1 オフィスビル建設
6.1.2 リテールコンストラクション
6.1.3 ホスピタリティコンストラクション
6.1.4 施設建設
6.1.5 その他
7 競合情勢
7.1 Market Concentration Overview
7.2 企業プロファイル
7.2.1 PT Pembangunan Perumahan (PTPP) (Persero) Tbk
7.2.2 PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk
7.2.3 PT. Metropolitan Land TBK
7.2.4 PT. Total Bangun Persada TBK
7.2.5 PT. Nusa Raya Cipta
7.2.6 PT. Shimizu Bangun Cipta Kontraktor
7.2.7 PT. Tunas Jaya Sanur
7.2.8 The Mulia Group
7.2.9 PT. Tatamulia Nusantara Indah
7.2.10 PT. Takenaka*
8 市場機会と今後の動向
9 付録
9.1 マクロ経済指標（活動別GDP分布、商業建築建設の経済への寄与度）
9.2 キャピタル・フローに関する洞察（商業建築建設セクターへの投資）
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。 “All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
