全体要約
政府は、住宅所有率を2020年までに60%、2030年までに70%に引き上げる目標を掲げており、約1万9500戸の住宅単位を「サカニ」開発プログラムの下で建設予定です。また、サウジアラビアでは、住宅取引から15%のVATを免除するなど、住宅市場活性化に向けた施策が講じられています。これにより、住宅不動産市場のさらなる発展が期待されています。
関連する質問
56,478,042,970 USD (2021)
11.95% (2021-2026)
Jabal Omar Development Company, Al Saeden Holding Company, Emaar
住宅ローンの急増, アフォーダブル住宅プロジェクトの促進, 自宅所有率の向上に向けた政府の取り組み
概要
サウジアラビアは現在、3200万人の人口を抱え、毎年2%以上増加しています。人口の45%が20歳未満のため、初めての住宅購入者である若い中産階級のサウジアラビア人が主要な層を占めています。エクスパットからの需要も住宅不足をさらに激化させており、国内には約550万人の外国人労働者がいます。若いサウジ国民やエクスパットはアパートやより手頃な価格の物件を好んでおり、政府は手頃な住宅プロジェクトの建設を促進するために開発業者にインセンティブを与え、銀行に住宅ローンの選択肢を増やすよう奨励しています。2020年までにサウジアラビア国民の住宅所有率を60%に、2030年までに70%に引き上げるという野心を果たすため、サウジアラビアの住宅省は「サカニ」住宅開発プログラムの下で国民向けに約19,500の住宅ユニットを建設する計画を発表しました。住宅省は不動産開発基金（REDF）と提携し、「サカニII」を立ち上げ、2019年には王国内で30万戸の住宅商品を提供することを目指しました。王国は住宅不動産セクターの透明性と規制を高めるためにレンタル価格指数を導入しました。これらの取り組みは、国内の住宅所有率を高め、サウジアラビアの住宅不動産市場を強化することが期待されています。
COVID-19パンデミックによって引き起こされた景気の落ち込みに続き、サウジアラビアの不動産市場は回復の兆しを見せ始めました。このパンデミックは、世界の他の地域と同様に、王国にも広範な経済の減速を引き起こしました。しかし、2020年の最終月におけるビジネスの信頼感の向上は、ビジョン2030に関連する経済改革とCOVID-19への迅速な対応によって支えられ、すべての主要な不動産市場セグメントでのパフォーマンスの好転を促進しました。
主要市場動向
サウジアラビアの主要都市での住宅供給が引き続き増加しています。
サウジアラビアにおける新しい住宅ユニットの供給は、2021年第1四半期に急増しました。これは、政府のサカニとワフィプログラムが手頃な価格の住宅の建設を促進したためです。住宅省の住宅データおよび観測センターによると、2021年の最初の3ヶ月で新しい住宅供給は前年同期比で29%増加し、前四半期比で0.6%増加しました。
さらに、過去1年間（2021年第1四半期から2022年第1四半期）に王国で344,000戸の住宅ユニットが建設されました。2021年第1四半期に101,000戸のユニットの建設が開始され、前年同期比で18％の増加を示し、106,000戸が完成しました。
2021年第一四半期に、住宅用アパートの平均価格は2020年末の500,000サウジアラビアリヤル（133,315米ドル）を下回りました。
また、法務省のデータによると、2020年の住宅不動産取引は255,000件を超えました。
アパートメントは、好ましい住居タイプとして、2020年から2021年にかけて販売が増加しました。
最近、不動産取引を15％の付加価値税から免除する決定と、より低い固定資産税の導入が住宅市場の活動の増加を助けています。
住宅用アパートの販売価格は、2020年第4四半期に平方メートルあたり3,317サウジアラビアリヤル（SAR）で1.6%増加しました。一方、住宅用ヴィラの価格は平方メートルあたり3,700サウジアラビアリヤルで2.0%減少しました。2020年第4四半期までの1年間で、住宅取引の総量は11%増加しましたが、住宅取引の総価値は6%減少しました。
ジェッダでは、2020年第4四半期までの1年間で、平均住宅用アパートの販売価格が2%減少し、平方メートルあたりSAR 3,721になりました。同期間に、平均ヴィラ価格は3.1%減少し、平方メートルあたりSAR 4,859となりました。ジェッダにおける住宅取引の取引量と価値は、それぞれ17%および16%増加し、銀行や金融機関のモーゲージの利用が大幅に増加したためです。
競争環境
サウジアラビアの住宅不動産市場は多くのプレーヤーによって分散しています。市場の主要プレーヤーには、ジャバル・オマール開発会社、アル・サエデン・ホールディング会社、エマールが含まれます。サウジアラビアにおける合併・買収（M&A）の活動は今後数年で増加することが予想されており、それにより不動産開発が促進され、さらに多くの企業が市場に参入することが期待されています。
追加のメリット：
市場見積もり（ME）シート（Excel形式）
アナリストサポート3ヶ月
※以下の目次にて、具体的なレポートの構成をご覧頂けます。ご購入、無料サンプルご請求、その他お問い合わせは、ページ上のボタンよりお進みください。
目次
1 イントロダクション
1.1 調査の前提
1.2 本調査の範囲
2 調査手法
3 エグゼクティブサマリー
4 市場力学・考察
4.1 現状の経済シナリオと消費者センチメント
4.2 住宅不動産の購入動向 - 社会経済的、人口動態的洞察
4.3 居住用不動産おける政府の取り組み・規制
4.4 不動産融資とLTV（ローントゥバリュー）のトレンド考察
4.5 一般経済と不動産融資の金利レジームに関する洞察
4.6 住宅不動産市場における賃貸利回りの洞察
4.7 住宅不動産における資本市場の浸透とREITの存在に関する洞察
4.8 政府および官民共同の居住支援に関する考察
4.9 不動産テックと不動産セグメント（仲介、ソーシャルメディア、ファシリティマネジメント、プロパティマネジメント）で活躍するスタートアップのインサイト
4.10 COVID-19の市場インパクト
4.11 市場力学
4.11.1 促進要因
4.11.2 抑制要因
4.11.3 市場機会
4.11.4 課題
5 市場セグメンテーション
5.1 タイプ
5.1.1 コンドミニアム・アパートメント
5.1.2 ヴィラと土地付き住宅
5.2 主要都市
5.2.1 リヤド
5.2.2 ジッダ
5.2.3 ダンマーム
5.2.4 その他サウジアラビア
6 競合情勢
6.1 Market Concentration
6.2 企業プロファイル
6.2.1 Jenan Real Estate Company
6.2.2 Ewaan Co. Ltd
6.2.3 Sedco Development
6.2.4 Jabal Omar
6.2.5 Emaar
6.2.6 Sedco Development
6.2.7 Abdul Latif Jamal
6.2.8 Rafal
6.2.9 Al Sedan
6.2.10 Dar Al Arkan
6.2.11 Alfirah United Company for Real Estate
6.2.12 AL Nassar
7 市場の将来性とアナリストの提言
8 免責事項
9 ご参考
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。
“All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
Description
The Saudi Arabia residential real estate market finished its activity in 2021 with a 23.3% gain in the total value of its agreements, compared to a minor loss of 0.1% in 2020, to settle at the conclusion of the year at a level of SAR 211.9 billion, up from SAR 171.8 billion the previous year. It is anticipated to register a CAGR of 11.95% during the forecast period. The recorded level of real estate deal value has been the highest since 2018, which benefited greatly from unprecedented increases in real estate loans granted to individuals for the third year in a row, whose volume is estimated to reach around SAR 150 billion this year, compared to SAR 140.7 billion the previous year.
Saudi Arabia currently has a population of 32 million, which is growing by more than 2% annually. It is dominated by young middle-class Saudi Arabians who are first-time homebuyers, as 45% of the country´s population is below 20 years old. The demand from expatriates has further intensified the housing shortage, with about 5.5 million ex-pat workers in the country. With younger Saudi nationals and expatriates displaying a preference for apartments and more affordable properties, the government is taking steps such as incentivizing developers to build affordable housing projects, encouraging banks to introduce more home financing options. To fulfill its ambition of increasing homeownership by Saudi Arabian nationals to 60% by 2020 and 70% by 2030, the Saudi Arabian housing ministry announced a plan to build approximately 19,500 residential units for its nationals under the ‘Sakani’ housing development program. The Ministry of Housing, in partnership with the Real Estate Development Fund (REDF), launched ‘Sakani II’, which aimed to deliver 300,000 residential products throughout the Kingdom in 2019. The Kingdom has even introduced a rental price index to increase transparency and regulation in the residential real estate sector. These initiatives are anticipated to increase the homeownership rates in the country, which may strengthen the residential real estate market in Saudi Arabia.
Following a dip induced by the COVID-19 pandemic, Saudi Arabia's real estate market has begun to show signs of recovery. The pandemic has caused a widespread economic slowdown in the Kingdom, as it has in other parts of the world. However, improved business confidence in the final months of 2020, bolstered by economic reforms linked to Vision 2030 and a swift response to COVID-19, has helped drive a turnaround in performance in all major segments of the real estate market.
Key Market Trends
Housing Supply Continues to Rise across Key Cities of Saudi Arabia
Supply of new housing units in Saudi Arabia surged in Q-1 2021, as the government’s Sakani and Wafi programs drove the building of affordable housing. According to the Housing Ministry's Housing Data and Observatory Center, new housing supply surged by 29% year-on-year in the first three months of 2021 and by 0.6% from the previous quarter.
Further, there were 344,000 housing units built in the Kingdom over the past year (Q-1 2021 to Q-1 2022). Construction started on 101,000 units in the first quarter of 2021, an 18% increase during the same period a year earlier, while 106,000 units were completed.
The average price of residential apartments fell below SAR 500,000 (USD 133,315) in the first quarter of 2021 from the end of 2020.
Moreover, residential real estate deals exceeded 255,000 in 2020, according to the Ministry of Justice data.
Apartments, Being the Preferred Type of Dwelling, Witnessed Increased Sales in 2020-2021
The recent decision to exempt real estate transactions from 15 % VAT and the implementation of a lower property tax have aided in the increase in residential market activity.
Residential apartment sales prices increased by 1.6% to an average of SAR 3,317 per square meter in Q4 2020, while residential villa prices declined by 2.0% to SAR 3,700 per square meter. In the year leading up to Q4 2020, the overall volume of home transactions climbed by 11%, while the total value of residential transactions decreased by 6%.
In Jeddah, average residential apartment sales prices fell by 2% to SAR 3,721 per sq. m. in the year to Q4 2020. Over the same time period, average villa prices declined by 3.1% to SAR 4,859 per sq. m. Residential transaction volumes and values in Jeddah climbed by 17% and 16% in the year to Q4 2020, respectively, owing to a significant increase in the uptake of bank and financial institution mortgages.
Competitive Landscape
The Saudi Arabia residential real estate market is fragmented with many players. Some of the major players in the market are Jabal Omar Development Company, Al Saeden Holding Company, and Emaar. The merger and acquisition (M&A) activity in Saudi Arabia is also expected to increase in the coming years, which is likely to increase real estate development, thereby encouraging more companies to enter the market.
Additional Benefits:
- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support
Table of Contents
1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study
2 RESEARCH METHODOLOGY
3 EXECUTIVE SUMMARY
4 MARKET INSIGHTS AND DYNAMICS
4.1 Current Economic Scenario and Consumer Sentiments
4.2 Residential Real Estate Buying Trends - Socio-economic and Demographic Insights
4.3 Government Initiatives and Regulatory Aspects for the Residential Real Estate Sector
4.4 Insights into Size of Real Estate Lending and Loan to Value Trends
4.5 Insights into Interest Rate Regime for General Economy and Real Estate Lending
4.6 Insights into Rental Yields in the Residential Real Estate Market
4.7 Insights into Capital Market Penetration and REIT Presence in Residential Real Estate
4.8 Insights into Affordable Housing Support Provided by Government and Public-private Partnerships
4.9 Insights into Real Estate Tech and Startups Active in the Real Estate Segment (Broking, Social Media, Facility Management, and Property Management)
4.10 Impact of COVID-19 on the Market
4.11 Market Dynamics
4.11.1 Drivers
4.11.2 Restraints
4.11.3 Opportunities
4.11.4 Challenges
5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Type
5.1.1 Condominiums and Apartments
5.1.2 Villas and Landed Houses
5.2 Key Cities
5.2.1 Riyadh
5.2.2 Jeddah
5.2.3 Dammam
5.2.4 Rest of Saudi Arabia
6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Market Concentration
6.2 Company Profiles
6.2.1 Jenan Real Estate Company
6.2.2 Ewaan Co. Ltd
6.2.3 Sedco Development
6.2.4 Jabal Omar
6.2.5 Emaar
6.2.6 Sedco Development
6.2.7 Abdul Latif Jamal
6.2.8 Rafal
6.2.9 Al Sedan
6.2.10 Dar Al Arkan
6.2.11 Alfirah United Company for Real Estate
6.2.12 AL Nassar
7 FUTURE OF THE MARKET AND ANALYST RECOMMENDATIONS
8 Disclaimer
9 About Us
