全体要約
政府は、不動産セクターの発展を支援するために、不動産規制法（RERA）やベナミ取引法の導入、さらには手頃な価格の住宅建設を促進し、住宅購入者に対する利子補助などの政策を推進しています。2021年第1四半期には、58,300件以上の住宅が販売され、南インドの都市は全体の27%を占めました。一方、2021年には62,000戸の新規住宅プロジェクトが立ち上げられ、特にハイデラバードでは大きな成長が見られました。また、オフィススペースに関しては、バンガロールが最も高い量の吸収を記録し、全体的に賃貸活動が活発化しています。
関連する質問
15%
Prestige Estates Projects, DLF, Prestige Group, Lodha Group, Oberoi Realty
高速都市化, 住宅金融の利用可能性, 新しいプロジェクトの立ち上げ
概要
この国の不動産市場はCOVID-19パンデミックの影響を受けました。また、住宅セクターは、インドの主要都市での厳しいロックダウン措置が住宅販売に影響を与えたため、最も打撃を受けました。住宅登録が中止され、住宅ローンの支給が遅れたからです。しかし、セクターは住宅販売の増加、新プロジェクトの開始、新しいオフィスや商業スペースへの需要の高まりなどにより回復段階にあります。
しかし、不動産は雇用機会を提供する面で農業に次いで国内で2番目に大きなセクターです。さらに、国内の不動産市場の成長は、産業活動の増加、急速な都市化、そして所得水準の向上によって支えられています。これにより、国内経済にさらに貢献しています。
さらに、政府は不動産セクターの発展のために重要な政策を始めました。例えば、不動産規制法（RERA）やベナミ取引法です。政府はまた、手頃な価格の住宅建設への支援、住宅購入者への金利補助、サービス税の免除、配当分配税（DDT）の免除、外国投資家向けの広報などを提供。
主要な市場動向
住宅セクターは有利な成長を見せています。
主要な開発者は、国内の需要増加に対応するため、手頃な価格の中間層住宅ユニットに注力しています。さらに、その成長は急速な都市化、核家族の増加、住宅ローンの容易な入手可能性など、さまざまな要因によって推進されています。
2021年第一四半期には、58,300ユニット以上が販売され、ムンバイ首都圏（MMR）とプネが売上の53%以上を占めました。南インドの都市、バンガロール、ハイデラバード、チェンナイは、住宅セクターの販売のほぼ27%を占め、NCR地域は15%以上の売上シェアを貢献しました。
しかし、より多くの新しい住宅プロジェクトが立ち上げられ、国の住宅販売を上回りました。2021年には62,000戸以上の住宅ユニットが立ち上げられ、2020年の41,000戸と比べて増加しました。一方、ハイデラバードは、2021年に12,600戸の新しい住宅ユニットが供給され、2020年の3,300戸と比較して堅調な成長を記録しました。また、プネとムンバイ大都市圏（MMR）は、それぞれ75％と40％の顕著な成長率を示しました。
ムンバイ首都圏（MMR）は、多くの主要都市の中で住宅ユニットの供給と吸収において重要な役割を果たしています。この需要は、印紙税の引き下げ、割引、および住宅ローン金利の低下によって促進されています。さらに、バンガロール、チェンナイ、ハイデラバードなどの南部市場の販売シェアは安定しています。
オフィススペースの吸収の増加
多くの企業、特にコンサルティング会社やBPM、IT、銀行、金融、保険サービス（BFIS）セクターに属する企業が、インドの不動産市場において高い潜在能力と緩和されたFDI規制により、オフィススペースに対する巨大な需要を生み出しています。さらに、ムンバイのコンサルティング会社は、オフィススペースの賃貸に対して36％以上の需要を貢献しました。
さらに、バンガロールはインドでオフィスの吸収量が最も多く、726万平方フィート以上を記録しており、次いでハイデラバードが続いています。ニューデリーと首都圏（NCR）では、ほとんどの需要がグレードAオフィスのスペース吸収によって貢献されています。
さらに、2021年には、ベンガルール、ムンバイ、プネ、チェンナイ、グルグラム、ノイダというトップ6の商業不動産ハブでリース活動の更新が増加していました。約9000万平方フィートの面積にわたる7,400件以上のリースが更新される予定です。さらに、ムンバイはリース更新活動の40%以上のシェアを占めており、次いでプネが17%のシェアを持っています。
2020年には、さまざまなセクターがオフィススペース賃貸の計画を発表し、オフィススペースの吸収が堅調に成長しました。例えば、製造業はオフィススペース賃貸の24％を占め、その後に3PL、eコマース、小売業が続きました。
競争環境
インドの不動産市場は非常に断片的な性質を持ち、多くのプレーヤーが市場で活動しています。市場プレーヤー間の競争が激化することで、販売価格や土地価格に影響を与え、市場に供給過剰をもたらしています。さらに、数社の全国規模のブランド企業と複数の地元プレーヤーが市場を支配しています。国内の主要な開発業者には、プレスティージエステートプロジェクト、DLF、プレスティージグループ、ロダグループ、オベロイリアルティなどがあります。
追加の利点：
Excel形式の市場推定（ME）シート
アナリストサポート3ヶ月
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目次
1 イントロダクション
1.1 調査の成果
1.2 本調査の範囲
2 調査手法
3 エグゼクティブサマリー
4 市場についての洞察
4.1 現状の市場シナリオ
4.2 政府規制・取り組み
4.3 不動産融資とLTV（ローントゥバリュー）のトレンド考察
4.4 住宅不動産セグメントにおける賃貸利回りの洞察
4.5 市場の技術動向への洞察
4.6 COVID-19の市場インパクト
5 市場力学
5.1 市場の促進要因
5.2 市場の抑制要因
5.3 市場機会
5.4 ポーターのファイブフォース分析
5.5 サプライチェーン・バリューチェーン分析
6 市場セグメンテーション
6.1 物件タイプ別
6.1.1 住宅
6.1.2 オフィス
6.1.3 リテール
6.1.4 ホスピタリティ
6.1.5 産業
6.2 主要都市別
6.2.1 ベンガルール
6.2.2 ムンバイ
6.2.3 プーネ
6.2.4 チェンナイ
6.2.5 ハイデラバード
7 競合情勢
7.1 概要：市場集中度と主要企業
7.2 企業プロファイル
7.2.1 Godrej Properties
7.2.2 Prestige Estates Projects Ltd
7.2.3 Oberoi Realty Limited
7.2.4 DLF
7.2.5 SOBHA Limited
7.2.6 Lodha Group
7.2.7 Jaypee Infratech Ltd
7.2.8 PNC Infratech Limited
7.2.9 Merlin Group
7.2.10 Sunteck Realty
7.2.11 Brigade Enterprises Ltd
7.2.12 Experion Developers Private Limited*
8 現在進行中および今後予定されている主なインフラプロジェクト
9 インド不動産市場の将来
10 付録
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。
“All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
Description
The Indian real estate market is expected to register a CAGR of more than 15% during the forecast period.
The country’s real estate market was affected by the COVID-19 pandemic. In addition, the residential sector was the worst hit as strict lockdown measures across major cities in India impacted housing sales as home registrations were suspended and home loan disbursement was slow. However, the sector is in a recovering phase due to an increase in house sales, new project launches, and increasing demand for new office and commercial spaces, etc.
However, real estate is the second largest sector in the country after agriculture in terms of providing employment opportunities. Moreover, the growth of the real estate market in the country is supported by increasing industrial activities, rapid urbanization, and improved income levels. This is further contributing to the economy of the country.
Furthermore, the government has initiated key policies for the development of the real estate sector, such as the Real Estate Regulatory Act (RERA) and the Benami Transactions Act. The government is also providing a boost to affordable housing construction, interest subsidy for home buyers, service tax exemption, Dividend Distribution Tax (DDT) exemption, PR for foreign investors, etc.
Key Market Trends
Residential Sector Witnessing Lucrative Growth
Major developers are focusing on affordable and mid-range housing units to meet increasing demand in the country. Moreover, the growth is driven by various factors such as rapid urbanization, a rise in the number of nuclear families, easy availability of home loans, etc.
In the first quarter of 2021, more than 58,300 units were sold, with Mumbai Metropolitan Region (MMR) and Pune holding more than a 53% share of sales. Cities in southern India, such as Bangalore, Hyderabad, and Chennai, contributed almost 27% of the sales in the residential sector, and the NCR region contributed more than 15% share of the sales.
However, a greater number of new housing projects were launched, which outpaced the housing sales in the country. More than 62,000 housing units were launched in 2021 compared to 41,000 housing units in 2020. Meanwhile, Hyderabad recorded robust growth in the supply of new housing units, with 12,600 housing units in 2021 compared to 3,300 housing units in 2020. Also, Pune and Mumbai Metropolitan Region (MMR) saw significant growth rates of 75% and 40%, respectively.
Mumbai Metropolitan Region (MMR) plays a vital role in the development of the residential sector in terms of supply and absorption of housing units among major cities, and this demand is driven by stamp duty cuts, discounts, and reduced home loan rates. Furthermore, the sales share of the southern markets such as Bengaluru, Chennai, and Hyderabad remained consistent.
Increase in Office Space Absorption
Many companies, including consultancies and those belonging to the BPM, IT, and Banking, Financial, and Insurance Services (BFIS) sectors, are generating huge demand for office space in the Indian real estate market due to high potential and relaxed FDI norms. In addition, Mumbai consulting firms contributed more than 36% demand for total office space leasing.
In addition, Bangalore is leading in India in terms of the highest volume of office absorption, with more than 7.26 million square feet, followed by Hyderabad. In New Delhi and the National Capital Region (NCR), most demand is contributed by Grade A offices’ space absorption.
Furthermore, in 2021, the renewal of leasing activities was rising in the top six commercial real estate hubs, namely, Bengaluru, Mumbai, Pune, Chennai, Gurugram, and Noida. More than 7,400 leases spanning approximately 90 million square feet area were to be renewed. Furthermore, Mumbai holds the highest share of more than 40% in leasing renewal activity, followed by Pune with a 17% share.
In 2020, various sectors announced plans for office space leasing, resulting in robust growth of office space absorption. For instance, the manufacturing sector accounted for 24% of office space leasing, followed by 3PL, e-commerce, and retail.
Competitive Landscape
The real estate market in India is highly fragmented in nature, with multiple players operating in the market. Higher competition among market players is impacting selling prices and land prices, further leading to oversupply in the market. Furthermore, the market is dominated by a few pan-India branded players and multiple local players. Some of the major developers in the country are Prestige Estates Projects, DLF, Prestige Group, Lodha Group, Oberoi Realty, etc.
Additional Benefits:
- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support
Table of Contents
1 INTRODUCTION
1.1 Study Deliverables
1.2 Scope of the Study
2 RESEARCH METHODOLOGY
3 EXECUTIVE SUMMARY
4 MARKET INSIGHTS
4.1 Current Market Scenario
4.2 Government Regulations and Initiatives
4.3 Insights into Size of Real Estate Lending and Loan to Value Trends
4.4 Insights into Rental Yields in Residential Real Estate Segment
4.5 Insights into Technological Trends in the Market
4.6 Impact of COVID-19 on the Market
5 MARKET DYNAMICS
5.1 Market Drivers
5.2 Market Restraints
5.3 Market Opportunities
5.4 Porter's Five Forces Analysis
5.5 Supply Chain/Value Chain Analysis
6 MARKET SEGMENTATION
6.1 By Property Type
6.1.1 Residential
6.1.2 Office
6.1.3 Retail
6.1.4 Hospitality
6.1.5 Industrial
6.2 By Key Cities
6.2.1 Bengaluru
6.2.2 Mumbai
6.2.3 Pune
6.2.4 Chennai
6.2.5 Hyderabad
7 COMPETITIVE LANDSCAPE
7.1 Overview (Market Concentration and Major Players)
7.2 Company Profiles
7.2.1 Godrej Properties
7.2.2 Prestige Estates Projects Ltd
7.2.3 Oberoi Realty Limited
7.2.4 DLF
7.2.5 SOBHA Limited
7.2.6 Lodha Group
7.2.7 Jaypee Infratech Ltd
7.2.8 PNC Infratech Limited
7.2.9 Merlin Group
7.2.10 Sunteck Realty
7.2.11 Brigade Enterprises Ltd
7.2.12 Experion Developers Private Limited*
8 MAJOR ONGOING AND UPCOMING INFRASTRUCTURE PROJECTS
9 FUTURE OF THE INDIA REAL ESTATE MARKET
10 APPENDIX
