主なハイライト

国内でのソーラーPV導入の増加に伴い、予測期間中に小規模ソーラーPVの展開が増加するため、ソーラーPVセグメントは顕著な成長を示すと予想されています。
再生可能エネルギー（例：ソーラー）によるディーゼル発電機の置き換え/統合が、国に年間2億米ドル以上の節約をもたらすと推定されています。フィリピンの小さな島々は、輸入ディーゼルおよびバンカー（貨物）油を燃料とした発電機ベースのミニグリッドによって電力供給されています。これらの島々は、グリッドの不安定性、発電能力の不足、および補助金付き燃料の欠如のために、停電や予期しない電力 outages に苦しんでいます。したがって、ソーラーなどの再生可能エネルギー源によるオフグリッド電化が、今後大きな機会を生み出すことが期待されています。
太陽エネルギーに基づく発電の需要の増加と光発電システムの価格の低下は、予測期間中に市場を牽引することが期待されています。

太陽光発電（PV）は重要な成長を記録する予定です

• 太陽光エネルギーは、国の増大するエネルギー需要に即効性のある解決策を提供します。太陽光発電設備のコストが着実に下落しており、太陽光発電プロジェクトの設置および稼働に必要な時間が短いため、フィリピン全土で消費者や産業の間で太陽光発電システムがますます人気を博しています。

2020年にエネルギー省（DOE）はフィリピンエネルギープラン2020-2040を発表し、2030年までに再生可能エネルギーが電力発電構成の35%に達し、2040年までに50%に達することを目標としました。この発展は、国内でのソーラーPVの展開をますます促進することになります。
2020年時点で、同国は1,048 MWの太陽光発電設備を目撃しました。産業および商業セグメントからの太陽光発電の需要が増加しており、これはフィリピンの再生可能エネルギー市場の成長にプラスの影響を与える可能性があります。
フィリピンの住宅部門では、小規模太陽光発電（PV）が広く採用されています。これは主に、PV技術のコストが下がり、ネットメータリングが導入されたためです。
しかし、ネットメータリング政策にもかかわらず、住宅および商業セクターは2013年以降、100 kWまでのPV設置において限られた成長を見せています。成長が遅れている主な理由は、行政的、財政的、規制上の障害により、小規模オーナーや中規模企業が屋根上太陽光を設置できないためです。
したがって、国内での太陽光発電設備の増加により、太陽光PVセグメントは予測期間中にフィリピンの太陽エネルギー市場を支配する可能性が高いです。

太陽光発電のコスト減少が市場を牽引する

• 太陽エネルギー産業は過去6年間でスケールメリットを通じてコストを劇的に削減しました。市場に機器があふれたため、価格は急落しました。2011年には、太陽光パネルの価格が48.4%減少し、PVシステムコストは2008年以降30%以上減少しました。2021年現在、太陽光発電（PV）モジュールは2011年よりも80%以上安くなり、国内での太陽光発電の導入が増加し、市場の成長を促進しています。

太陽光発電からの電気コストは2010年から2020年の間に約4分の3減少し、さらに減少を続けています。コストの削減は、より高い太陽光発電モジュールの効率を含む継続的な技術改善によって促進されています。これらの高モジュール技術の産業化は、規模の経済からの印象的な利益や、改善された製造プロセス、競争力のあるサプライチェーンによって得られました。
2021年の時点で、世界のモジュール価格は0.24ドル/Wまで低下しました。太陽光パネルの価格が下落する中、消費者は税の優遇や低い電気料金を享受するために太陽光パネルの設置に関心を示しています。このことはフィリピンの太陽エネルギー市場の成長に大きな影響を与える可能性があります。
したがって、太陽光発電システムの価格の低下は、フィリピンにおける太陽光発電の普及を促進し、予測期間中の市場を牽引すると予想されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 本調査の範囲

  • 1.2 市場の定義

  • 1.3 調査の前提

• 2 エグゼクティブサマリー

• 3 調査手法

• 4 市場概要

  • 4.1 イントロダクション

  • 4.2 フィリピンにおける太陽光発電市場の変遷

  • 4.3 再生可能エネルギーミックス、2021年

    • 4.3.1 ソーラーエネルギー設置容量・予測（ギガワット、～2027年）

  • 4.4 直近のトレンドと動向

  • 4.5 政策と規制

  • 4.6 市場力学

    • 4.6.1 促進要因

    • 4.6.2 抑制要因

  • 4.7 PESTLE分析（外部環境）

• 5 市場セグメンテーション -技術別

  • 5.1 太陽光発電（PV）

  • 5.2 集光型太陽光発電(CSP)

• 6 競合情勢

  • 6.1 M&A、ジョイントベンチャー、協業や合意事項

  • 6.2 主要企業の戦略

  • 6.3 市場シェア分析

  • 6.4 主要企業プロフィール

    • 6.4.1 Solar Philippines Power Project Holdings

    • 6.4.2 Solenergy Systems Inc

    • 6.4.3 Vena Energy

    • 6.4.4 Solaric Corp

    • 6.4.5 Trina Solar Ltd

    • 6.4.6 AC Energy

    • 6.4.7 Cleantech Global

    • 6.4.8 Citicore Power Inc

    • 6.4.9 Aboitiz Power Corporation

    • 6.4.10 Helios Solar Energy Corporation (HSEC)

• 7 市場機会と今後の動向

The Philippine solar energy market is expected to record a CAGR of 15% during the forecast period (2022–2027). Due to the COVID-19 outbreak, the Philippine solar energy market witnessed a negative impact. The demand from the residential PV segment is severely affected due to the financial uncertainty faced by the customers. Utility-scale, commercial, and industrial solar installations slowed due to uneven cash flows and delays in commercial operations. Factors such as rapid economic development and growing population are expected to drive the market during the forecast period. However, an inefficient electricity grid infrastructure in the country is expected to hinder the market's growth in the coming years.

Key Highlights

• With the increased solar PV installations across the country, the solar PV segment is expected to register significant growth due to increasing small-scale solar PV deployment during the forecast period.
• It is estimated that replacing/integrating diesel generators with renewable energy, like solar, can save the country over USD 200 million per year. Small islands in the Philippines are powered by generator-based mini-grids fueled by imported diesel and bunker (freighter) oil. These islands suffer from blackouts and unplanned power outages due to grid instability, inadequate generation capacity, and lack of subsidized fuel. Therefore, off-grid electrification through renewable energy sources, such as solar, is expected to create a significant opportunity in the future.
• The growing demand for solar energy-based power generation and declining photovoltaic system prices are expected to drive the market during the forecast period.

Key Market Trends

Solar Photovoltaic (PV) to Register Significant Growth

• Solar energy provides an immediate solution to the country’s growing energy needs. With steadily falling costs of solar power equipment and the short amount of time needed to install and commission solar power projects, solar photovoltaic systems are increasingly becoming popular among consumers and industries across the Philippines.
• In 2020, the Department of Energy (DOE) released the Philippine Energy Plan 2020-2040, establishing the country’s goal for renewable energy to reach 35% of its power generation mix by 2030 and 50% by 2040. This development, in turn, will culminate in the increasing deployment of solar PV across the country.
• As of 2020, the country witnessed 1,048 MW of solar PV installations. It is observing growing demand for solar PV from industrial and commercial segments, which may positively impact the growth of the solar energy market in the Philippines.
• Small-scale solar photovoltaic (PV) has been widely adopted by the residential sector in the Philippines, mainly due to the declining cost of PV technology and the introduction of net metering.
• However, despite the net metering policy, the residential and commercial sector has witnessed limited growth for PV installation of up to 100 kW in size since 2013. The slow growth has been mainly due to administrative, financial, and regulatory hurdles, preventing small owners and medium-sized enterprises from installing rooftop solar.
• Hence, due to the increasing solar photovoltaic installations across the country, the solar PV segment will likely dominate the Philippine solar energy market during the forecast period.

Declining Costs of Solar PV to Drive the Market

• The solar industry has cut costs dramatically through economies of scale in the past six years. As the market was flooded with equipment, prices plummeted. In 2011, the price of solar panels declined by 48.4%, while the PV system costs dropped by more than 30% since 2008. As of 2021, solar photovoltaic (PV) modules are more than 80% cheaper than in 2011, culminating in an increase in solar installations across the country and favoring the market’s growth.
• The cost of electricity from solar PV declined by almost three-fourths during 2010-2020, and it continues to decline. The cost reductions are driven by continuous technological improvements, including higher solar PV module efficiencies. The industrialization of these highly modular technologies yielded impressive benefits from economies of scale and greater competition to improved manufacturing processes and competitive supply chains.
• As of 2021, global module prices have dipped as low as USD 0.24/W. As the prices of solar panels are declining, consumers are showing interest in installing solar panels to incur tax benefits and low electricity bills, which may remarkably impact the growth of the solar energy market in the Philippines.
• Thus, the declining photovoltaic system prices are expected to increase the adoption of solar power in the Philippines and drive the market during the forecast period.

Competitive Landscape

The Philippine solar energy market is moderately fragmented. Some of the major companies include Solar Philippines Power Project Holdings, Solenergy Systems Inc., Vena Energy, Solaric Corp., and Trina Solar Ltd.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Scope of the Study

  • 1.2 Market Definition

  • 1.3 Study Assumptions

• 2 EXECUTIVE SUMMARY

• 3 RESEARCH METHODOLOGY

• 4 MARKET OVERVIEW

  • 4.1 Introduction

  • 4.2 Evolution of Solar Power Market in the Philippines

  • 4.3 Renewable Energy Mix, 2021

    • 4.3.1 Solar Energy Installed Capacity and Forecast, in GW, till 2027

  • 4.4 Recent Trends and Developments

  • 4.5 Government Policies and Regulations

  • 4.6 Market Dynamics

    • 4.6.1 Drivers

    • 4.6.2 Restraints

  • 4.7 PESTLE Analysis

• 5 MARKET SEGMENTATION - BY TECHNOLOGY

  • 5.1 Solar Photovoltaic (PV)

  • 5.2 Concentrated Solar Photovoltaic (CSP)

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.3 Market Share Analysis

  • 6.4 Key Company Profiles

    • 6.4.1 Solar Philippines Power Project Holdings

    • 6.4.2 Solenergy Systems Inc

    • 6.4.3 Vena Energy

    • 6.4.4 Solaric Corp

    • 6.4.5 Trina Solar Ltd

    • 6.4.6 AC Energy

    • 6.4.7 Cleantech Global

    • 6.4.8 Citicore Power Inc

    • 6.4.9 Aboitiz Power Corporation

    • 6.4.10 Helios Solar Energy Corporation (HSEC)

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS