主なハイライト

中期的には、包装、電気・電子、建設などのエンドユーザー産業からの需要の増加が市場の成長を促す可能性があります。急成長している医療産業も、プラスチック包装業界の重要な応用分野です。プラスチックは、損傷や漏れの可能性を減らし、衛生を維持する点でガラスより優れています。たとえば、プラスチック包装はIVチューブ、注射器、IVバッグなどに最も好まれる選択肢です。
原材料と完成プラスチックの輸入への過度な依存は、市場の成長を妨げると予想されます。
電子製品における革新的なアプリケーション及び生分解性プラスチックの使用増加は、市場の成長にさまざまな機会を提供することが期待されています。

射出成形は、熱によって溶融されたプラスチック材料を金型に注入し、冷却して固化させることで成形品を得る方法です。この方法は、複雑な形状の製品の量産に適しており、プラスチック加工の大部分を占めます。
・射出成形は主にバージンまたは高品質の処理樹脂を使用して行われます。
・高性能プラスチックパレットは通常、射出成形されます。
・射出成形は比較的資本集約型のプロセスです。
・しかし、高速プロセスの利点を提供します。

• したがって、射出成形はプラスチックパレットの大量生産に有益です。射出成形プロセスは、ワイヤースプール、包装、ボトルキャップ、自動車のダッシュボード、ポケットコームなどに使用されています。

地元の自動車、包装、化学処理産業の急速な成長は、射出成形にとって好ましい市場を提供することが期待されています。
フィリピンの有利な地理的位置と急成長するアジア太平洋地域の最終消費者へのアクセスの容易さにより、射出成形プラスチックパレットの消費が急増すると予想されています。
フィリピン政府の立法およびリサイクル改革は、プラスチックごみを減らすために、射出成形製造プロセスの市場シナリオをさらに強化します。
しかし、国内での最近のCOVID-19の発生に対する厳しい措置は、一部のエンドユーザー産業の成長に否定的な影響を与える可能性があり、その結果、短期的にはプラスチックの需要が妨げられることがあります。
射出成形市場は、さまざまな最終ユーザー産業からの需要の増加により、予測期間中に成長することが見込まれています。

フィリピンのプラスチック市場において、包装は最も大きな用途セグメントです。包装セグメントにおけるエンジニアリングプラスチックの応用が増加している主な要因は、優れた化学的および摩耗抵抗性、成形の容易さ、リサイクル可能性、貫通抵抗性、そして高い機械的強度です。
エンジニアードプラスチックの主な用途は、ボトル水の包装、柔軟包装（例えばソーセージの皮）、および柔軟フィルム（例えばショッピングバッグ）を含みます。
ポリエチレンテレフタレート（PET）は、食品および飲料業界で主に包装用途に使用されるプラスチックです。ポータビリティ、デザインの柔軟性、清掃の容易さ、軽量、そして湿気に対する保護は、PETが包装用途に適しているいくつかの特性です。また、低い取り扱い危険性、低毒性、ビスフェノールA（BPA）や重金属の不在も、PETが食品包装に使用される理由の一部です。

• PETはクリア容器、ベーカリーおよびテイクアウト用コンテナ、電子レンジ用食器、炭酸飲料ボトル、その他のパッケージの製造に使用されます。他の用途には、食用油、シャンプー、ハンドウォッシュ、その他の製品用の包装材料が含まれます。

ポリアミドは、包装分野において使用されるもう一つの主要なエンジニアリングプラスチックです。バイアキシャルオリエンテッドおよび非オリエンテッドポリアミドフィルムは、前者の高い衝撃強度と優れた耐熱性により、医療用および食品用包装に使用されます。

• 持ち運びや便利な形式でのパッケージ済み食品と清涼飲料の需要の高まりが、剛性プラスチック容器の使用を促進しています。食品および非アルコール飲料業界での缶の高い人気は、その携帯性と便利さから、この包装材料の需要を引き続き促進する可能性があります。

フィリピンの食品産業は、包装の使用が最も多く、39.5%の市場シェアを占めています。次いで、非アルコール飲料が37.5%、その他の産業が11.4%のシェアを持っています。
フィリピンの包装業界で、柔軟な包装が最も消費された包装材料であり、2020年には市場シェア35.4%を占めました。2025年までに37.1%に達することが期待されています。柔軟な包装と剛性プラスチックは人気のある包装材料です。
家庭や商業用のコンテナ、プラスチックバッグ、缶、食器の需要が増加しており、予測期間中に包装セクターにおけるプラスチックの消費需要を牽引することが期待されています。
包装製品に使用されるプラスチックの需要は、予測期間中に比較的安定した需要を見込まれています。医療分野でのゴム手袋、ストレッチフィルム、ゴミ袋、その他の医療機器の需要が、今後数年での需要を押し上げると予想されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場力学

  • 4.1 促進要因

    • 4.1.1 増加するエンドユーザー業界からの需要

    • 4.1.2 その他促進要因

  • 4.2 抑制要因

    • 4.2.1 原材料と完成品の輸入に過度に依存するプラスチック

    • 4.2.2 COVID-19の市場インパクト

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.4.1 新規参入の脅威

    • 4.4.2 買い手の交渉力

    • 4.4.3 サプライヤーの交渉力

    • 4.4.4 代替品の脅威

    • 4.4.5 競争の激しさ

  • 4.5 原材料の分析

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 タイプ

    • 5.1.1 従来のプラスチック

    • 5.1.2 エンジニアリングプラスチック

    • 5.1.3 バイオプラスチック

  • 5.2 技術

    • 5.2.1 ブロー成形

    • 5.2.2 エクストルージョン

    • 5.2.3 射出成形

    • 5.2.4 その他の技術

  • 5.3 アプリケーション

    • 5.3.1 パッケージング

    • 5.3.2 電気・電子製品

    • 5.3.3 建築・建設

    • 5.3.4 自動車・輸送機械

    • 5.3.5 家具・寝具

    • 5.3.6 その他の用途

• 6 競合情勢

  • 6.1 M&A、ジョイントベンチャー、協業や合意事項

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 主要企業の戦略

  • 6.4 企業プロファイル

    • 6.4.1 Chemrez Technologies Inc

    • 6.4.2 Dupont

    • 6.4.3 JG Summit Petrochemicals Group

    • 6.4.4 LyondellBasell Industries Holdings BV

    • 6.4.5 Nan Ya Plastics Corporation (Formosa Plastics Corporation)

    • 6.4.6 NPC Alliance Corporation

    • 6.4.7 Philippine Polypropylene Inc. (Petron)

    • 6.4.8 Philippine Resins Industries Inc. (Tosoh Corporation)

    • 6.4.9 SGS Philippines Inc

    • 6.4.10 Sumitomo Chemical Co. Ltd

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 革新的アプリケーション/プロダクト

  • 7.2 その他市場機会

The Philippine plastics market is projected to register a CAGR of over 5% during the forecast period (2022-2027).

Due to the COVID-19 impact, various end-user industries, such as automotive and transportation, building and construction, consumer goods, and electronics, went into a temporary shut-down phase due to lockdowns and trade issues. However, the packaging industry showed a significant growth rate due to the booming e-commerce business and smart packaging market. It saw increased growth in the food and healthcare industry. Such factors have affected the consumption of plastics in these end-user industries in the Philippines.

Key Highlights

• Over the medium term, growing demand from end-user industries, such as packaging, electrical and electronics, and construction, is likely to drive the market’s growth. The booming healthcare industry is also a significant application area for the plastic packaging industry. Plastic is better than glass when reducing the probability of damage and leaks and maintaining hygiene. For instance, plastic packaging is the most preferred option for IV tubes, syringes, IV bags, etc.
• Over-reliance on imports of raw materials and finished plastics is expected to hinder the market's growth.
• Innovative applications in electronic products and the rising usage of biodegradable plastics are expected to offer various opportunities for the market’s growth.

Key Market Trends

Injection Molding Technology to Dominate the Market

• Injection molding is a method to obtain molded products by injecting plastic materials molten by heat into a mold and then cooling and solidifying them. The method is suitable for the mass production of products with complicated shapes and forms a large part of plastic processing.
• Injection molding is mostly done using virgin or high-quality processing resins. High-performance plastic pallets are usually injection molded. Injection molding is a relatively capital-consuming process. However, it offers the advantage of high-speed processes.
• Therefore, injection molding is beneficial in the bulk production of plastic pallets. Injection molding processes are used in wire spools, packaging, bottle caps, automotive dashboards, pocket combs, etc.
• The rapid growth of local automotive, packaging, and chemical processing industries worldwide is expected to provide a favorable market for injection molding.
• Due to the advantageous geographical location of the Philippines and easy access to the rapidly growing Asia-Pacific end users, the consumption of injection-molded plastic pallets is expected to increase drastically.
• The Philippine government’s legislation and recycling reforms to reduce plastic litter further strengthen the market scenario for injection molding manufacturing processes.
• However, strict measures against the recent COVID-19 outbreak in the country may negatively impact the growth of some of the end-user industries, thus hindering the demand for plastics over the short term.
• Due to the increasing demand from various end-user industries, the market for injection molding is projected to grow during the forecast period.

Growing Demand from Packaging Industry

• Packaging is the largest application segment in the Philippine plastics market. The primary factors for the growing application of engineering plastics in the packaging segment are better chemical and wear resistance, ease of molding, recyclability, puncture resistance, and high mechanical strength.
• The major applications of engineered plastics in the packaging industry include packaging of bottled water, flexible packaging (such as sausage skin), and flexible foils (such as shopping bags).
• Polyethylene terephthalate (PET) is a plastic that is mostly used for packaging purposes in the food and beverage industry. Portability, design flexibility, ease of cleaning, lightweight, and protection against moisture are a few properties of PET, making it suitable for packaging purposes. In addition, low handling hazards, low toxicity, and absence of bisphenol A (BPA) and heavy metals are some of the other factors that allow PET to be used for food packaging.
• PETs are used for making clamshells, bakery and take-out containers, microwaveable food trays, carbonated soft drink bottles, and other packages. Other applications include packaging materials for cooking oil, shampoo, handwash, and more products.
• Polyamide is another major engineering plastic that has applications in the packaging sector. Bi-axially-oriented and non-oriented polyamide films are used in medical and food packaging due to the former’s high impact strength and good heat resistance.
• Rising demand for packaged and processed foods and soft drinks in portable and convenient formats is driving the use of rigid plastic containers. The high popularity of cans in food and non-alcoholic beverages industries for their portability and convenience may continue to drive the demand for this packaging material.
• The food industry characterized the most use of packaging in the Philippines, accounting for a 39.5% market share. It was followed by non-alcoholic beverages and ‘other industries’, with shares of 37.5% and 11.4%, respectively.
• Flexible packaging was the most consumed pack material in the Philippine packaging industry, accounting for a market share of 35.4% in 2020. It is expected to reach 37.1% by 2025. Flexible packaging and rigid plastics were popular packing materials.
• Increasing household and commercial applications for containers, plastic bags, canisters, and tableware, are expected to drive the consumption demand for plastics in the packaging sector during the forecast period.
• The usage of plastics for packaging products is expected to witness a fairly steady demand during the forecast period. Requirements for rubber gloves in the healthcare sector, stretch films, garbage bags, and other medical devices are anticipated to boost the demand in the coming years.

Competitive Landscape

The Philippine plastics market is consolidated, with the top five players accounting for a major market share. The prominent players in the market include JG Summit Petrochemicals Group, Chemrez Technologies, NPC Alliance Corporation, Petron Corporation, and Philippine Resins Industries Inc.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Drivers

    • 4.1.1 Growing Demand from End-user Industries

    • 4.1.2 Other Drivers

  • 4.2 Restraints

    • 4.2.1 Over-reliance on Imports of Raw Materials and Finished Plastics

    • 4.2.2 Impact of COVID-19 on the Market

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.4.1 Threat of New Entrants

    • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.4.3 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.4.4 Threat of Substitute Products

    • 4.4.5 Degree of Competition

  • 4.5 Raw Material Analysis

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Type

    • 5.1.1 Traditional Plastics

    • 5.1.2 Engineering Plastics

    • 5.1.3 Bioplastics

  • 5.2 Technology

    • 5.2.1 Blow Molding

    • 5.2.2 Extrusion

    • 5.2.3 Injection Molding

    • 5.2.4 Other Technologies

  • 5.3 Application

    • 5.3.1 Packaging

    • 5.3.2 Electrical and Electronics

    • 5.3.3 Building and Construction

    • 5.3.4 Automotive and Transportation

    • 5.3.5 Furniture and Bedding

    • 5.3.6 Other Applications

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.4 Company Profiles

    • 6.4.1 Chemrez Technologies Inc

    • 6.4.2 Dupont

    • 6.4.3 JG Summit Petrochemicals Group

    • 6.4.4 LyondellBasell Industries Holdings BV

    • 6.4.5 Nan Ya Plastics Corporation (Formosa Plastics Corporation)

    • 6.4.6 NPC Alliance Corporation

    • 6.4.7 Philippine Polypropylene Inc. (Petron)

    • 6.4.8 Philippine Resins Industries Inc. (Tosoh Corporation)

    • 6.4.9 SGS Philippines Inc

    • 6.4.10 Sumitomo Chemical Co. Ltd

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Innovative Applications/Products

  • 7.2 Other Opportunities