主なハイライト

半導体産業は成長しており、ミニチュア化と効率性が重点分野となっています。そして、半導体はすべての現代技術の基本要素として浮上しています。この分野における進歩と革新は、すべての下流技術に直接的な影響を与えています。
半導体産業協会（SIA）によると、2021年5月の全球半導体産業の売上高は436億米ドルであり、2020年5月から26.2%の増加、つまり46億米ドルの増加となり、2021年4月の419億米ドルからは4.1%の増加でした。さらに、2021年4月の半導体売上高は2021年3月の410億米ドルから1.9%の増加、2020年4月の344億米ドルと比較して21.7%の増加を見ました。
半導体産業はアウトソーシングによって大きく推進されています。設計よりも、半導体製品開発の製造面は外部業者が提供するサービスに依存しています。半導体アウトソーシングの二つの重要な例は、FAB（ピュアプレイファウンドリー）とOSAT（外部半導体アセンブリおよびテストサービス）です。

• AIや5Gのようなアプリケーションの商業化が進むことで、高消費電力のニーズに応えるために、ファンアウトパッケージングや3Dフリップチップ技術などのパッケージングプラットフォームの進展も促進されています。このため、多くの企業がOSATベンダーとの協力を余儀なくされており、ASE/SPIL、Amkor、JCETなどの多くのOSATが競争を見極めるために、さまざまな先進的なSiPやファンアウト技術に投資しています。


• 2020年初頭において、COVID-19の世界的な流行は、調査対象市場の供給チェーンと生産に大きな混乱をもたらしました。回路やチップメーカーにとって、影響はより深刻でした。労働力不足により、アジア太平洋地域の多くのパッケージおよびテスト工場が稼働を縮小するか、または操作を一時停止しました。これは、そのようなバックエンドパッケージおよびテストキャパシティに依存する企業にとってボトルネックを生じさせました。

世界の自動車産業は近年、景気後退や需要の変動を経験していますが、それでも半導体およびOSATベンダーにとって主な推進力と機会の一つです。車両あたりの半導体製品の増加や、自動運転車や電気自動車といったトレンドが、半導体メーカーやOSATベンダーにとっての主要な推進力になっています。
自動車にマイクロコントローラー、センサー、レーダーチップなどの半導体コンポーネントがより多く使用されるにつれて、OSATや半導体ファウンドリーの範囲も拡大しています。
半導体製品は、電気、自動車、ハイブリッド、自律走行、および代替燃料車両のソフトウェアを実行するために必要なハードウェアの基盤を形成します。2021年から2022年にかけて、自動車生産は半導体チップの不足の影響を受けると予想されており、これは自動車産業が半導体産業に依存していることを示しています。

• さらに、自律走行車やV2Xのようなトレンドにより、高度な半導体パッケージングが必要とされ、市場の範囲がさらに拡大しています。たとえば、レベル5の自律性を達成したり、ハイブリッド効率を向上させたりするためには、集中型の自動車専用SoCが必要です。集中型の自動車半導体ベースのソリューションは、依然として個々の半導体コンポーネントに依存しています。これは、確立された自動車企業や、 自動車市場をターゲットにした新しい半導体ファブレスおよびOSAT企業からの革新的な取り組みにつながります。

自動車業界では、進化するインフォテインメントシステムが大型ディスプレイやタッチスクリーンの需要を高めており、OSATおよび半導体ベンダーの需要を促進しています。この需要は、特に電気自動車メーカーから非常に高く、従来のダイヤルに代わる先進的なタッチスクリーンディスプレイは、未来的な美学、優れた応答性を提供し、狭いスペース内で複数の機能を容易にするため、ミニマリスティックなデザインを実現すると考えられています。

アメリカ合衆国は、OSAT業界にとって最も重要な市場の一つです。高い投資、技術の進展、新しいアプリケーションの革新が、国のOSAT市場の成長を促進する主要な要因の一部です。

• 中国は世界のOSATおよび半導体市場を支配していますが、技術特許の大部分はアメリカ合衆国から生じており、これにより同国は強い地位を保持しています。OSAT市場における健康的なイノベーション率は、過去にいくつかのアジアのベンダーを引き付けてきました。

例えば、2021年4月、著名な半導体テストフロアサービスおよびテスト自動化会社であるボストンセミエクイップメント（BSE）は、OSATプロバイダーがそのゼウス重力テストハンドラーを成功裏に購入したと発表しました。この機器は、初回合格率、ジャム率、出力、および生産におけるOEEパフォーマンスに基づいて評価の後に購入されました。この購入は、ハンドラーが高い稼働率、メンテナンスの容易さ、およびサポートを兼ね備えた半導体の冷温テストを実現できることから、国内のテスト機器に対する強い市場需要が続いていることを示しています。
さらに、シンガポールに本拠を置く半導体メーカーのブロードコムが、1,000億ドル以上に上る米国企業クアルコムの買収を試みた際、米国政府は中国企業との関係を理由にその取引を拒否しました。クアルコムに加えて、政府は中国政府との関係を持つあまり知られていないプライベートエクイティファームによるオレゴン州のラティス半導体の買収予定を中止しました。
米中貿易戦争が米国のファブ機器ベンダーに与える影響は、米国のファブ機器ベンダーのリーダーシップ能力により最小限である可能性が高いです。他国のソースから競争力のある機器を購入するのは難しいです。

• モバイルおよびインターネット接続デバイスの需要が高まっています。モビリティと接続能力の向上、そしてデジタルコンテンツの増加が、新しいブロードバンド有線および無線ネットワーキング機器の需要を促進しています。

• 2022年6月 - ASE GROUPは、チップとパッケージにおける技術革新を強調することができました。会社は、垂直統合型のパッケージングソリューションを可能にする先進的なパッケージングプラットフォームであるVIPackを発表しました。VIPackは、設計ルールを拡張し、超高密度とパフォーマンスを提供するASEの次世代3D異種統合アーキテクチャを表しています。


• 2022年7月 - JCETグループは、同社が携帯電話用の4nmチップのパッケージングおよびGPU、CPU、RFチップセットの統合パッケージングを実現したと発表しました。XDFOI多次元高度パッケージング技術は、超高密度ファンアウトパッケージングソリューションの革新的な解決策であり、高密度相互接続、高統合性、高信頼性を備えたコスト効果の高いソリューションを、チップセットの異種統合に提供します。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提条件と市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場についての洞察

  • 4.1 市場概要

  • 4.2 半導体産業の展望

  • 4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.2 買い手の交渉力

    • 4.3.3 新規参入の脅威

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

  • 4.4 業界バリューチェーン分析

  • 4.5 Covid-19インパクト評価

• 5 市場力学

  • 5.1 市場の促進要因

    • 5.1.1 自動車における半導体の用途拡大

    • 5.1.2 5Gなどのトレンドによる半導体パッケージの高度化

  • 5.2 市場抑制要因

• 6 市場セグメンテーション

  • 6.1 サービスタイプ別

    • 6.1.1 パッケージング

    • 6.1.2 テスト

  • 6.2 パッケージの種類別

    • 6.2.1 ボールグリッドアレイ（BGA）パッケージング

    • 6.2.2 チップスケールパッケージング(CSP)

    • 6.2.3 スタックダイパッケージング

    • 6.2.4 マルチチップパッケージング

    • 6.2.5 クワッドフラットおよびデュアルインラインパッケージング

  • 6.3 用途別

    • 6.3.1 コミュニケーション

    • 6.3.2 コンシューマーエレクトロニクス

    • 6.3.3 自動車

    • 6.3.4 コンピューティング＆ネットワーキング

    • 6.3.5 産業

    • 6.3.6 その他の用途

  • 6.4 国別（地域別）

    • 6.4.1 米国

    • 6.4.2 中国

    • 6.4.3 台湾

    • 6.4.4 韓国

    • 6.4.5 マレーシア

    • 6.4.6 シンガポール

    • 6.4.7 日本

    • 6.4.8 その他地域

• 7 競合情勢

  • 7.1 企業プロファイル*

    • 7.1.1 ASE Group

    • 7.1.2 Amkor Technology Inc

    • 7.1.3 Powertech Technology Inc

    • 7.1.4 ChipMOS Technologies Inc

    • 7.1.5 King Yuan Electronics Co. Ltd

    • 7.1.6 Formosa Advanced Technologies Co. Ltd

    • 7.1.7 Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd

    • 7.1.8 UTAC Holdings Ltd

    • 7.1.9 Lingsen Precision Industries Ltd

    • 7.1.10 Tongfu Microelectronics Co

    • 7.1.11 Chipbond Technology Corporation

    • 7.1.12 Hana Micron Inc

    • 7.1.13 Integrated Micro-electronics Inc

    • 7.1.14 Tianshui Huatian Technology Co. Ltd

  • 7.2 Vendor Share Analysis

• 8 投資分析

• 9 市場機会と今後の動向

The outsourced semiconductor assembly and test services (OSAT) market were valued at USD 39.49 billion in 2021, and it is expected to grow at a CAGR of 8.07% from 2022 to 2027.

Key Highlights

• The semiconductor industry has been growing, with miniaturization and efficiency being the focus areas and the semiconductors emerging as building blocks of all modern technology. The advancements and innovations in this field have directly impacted all downstream technologies. ​
• According to the Semiconductor Industry Association (SIA), global semiconductor industry sales were USD 43.6 billion in May 2021, an increase of 26.2% over May 2020, a total of USD 4.6 billion, and 4.1% more than the April 2021 total of USD 41.9 billion. Furthermore, the sales of semiconductors in April 2021 witnessed an increase of 1.9% from March 2021 at USD 41.0 billion and an increase of 21.7% compared to April 2020 at USD 34.4 billion.​
• The semiconductor industry is also highly driven by outsourcing. More than designing, the manufacturing aspect of semiconductor product development relies on the services provided by external vendors. The two significant examples of semiconductor outsourcing are FABs (Pure-Play Foundries) and OSATs.
• The rising commercialization of applications like AI and 5G is also fueling advancements in packaging platforms, like fan-out packaging and the 3D flip chip technology, to address the high-power consumption need and provide benefits such as greater chip connectivity. This forces many companies to collaborate with OSAT vendors; hence, many OSATs, such as ASE/SPIL, Amkor, and JCET, invest in various advanced SiPs and fan-out technology to gauge their competition.
• The outbreak of COVID-19 globally significantly disrupted the supply chain and production of the studied market in the initial phase of 2020. For circuits and chipmakers, the impact was more severe. Due to labor shortages, many packages and testing plants in the Asian-Pacific region reduced or even suspended operations. This also created a bottleneck for companies that depend on such back-end packages and testing capacity.​​​

Key Market Trends

Increased Use of Semiconductors in the Automotive Industry

• Although the global automotive industry has witnessed recession and fluctuations in demand in recent years, it is still one of the primary drivers and opportunities for semiconductor and OSAT vendors. The increasing number of semiconductor products per vehicle and trends like autonomous and electric vehicles are becoming the primary drivers for semiconductor manufacturers and OSAT vendors.
• As more semiconductor components, such as microcontrollers, sensors, and radar chips, are being used in automotive, the scope for OSAT and semiconductor foundries is also expanding.
• Semiconductor products form the base for the hardware required to run the software to make electric, hybrid, autonomous, and alternate-fuel vehicles. In 2021-2022, automotive production was expected to be affected by the shortage of semiconductor chips, which shows the automotive industry's dependency on the semiconductor industry.
• Additionally, advanced-level semiconductor packaging is required with trends like autonomous vehicles and V2X, further expanding the market scope. For instance, a centralized automotive-specific SoC is needed to achieve level five autonomy or increase hybrid efficiency. The centralized automotive semiconductor-based solution still relies on individual semiconductor components. It leads to innovative work from established automotive firms and the new semiconductor fabless and OSAT companies targeting the automotive market.
• Furthermore, evolving infotainment systems are increasingly creating the demand for large displays and touch screens in the automotive industry, fueling the demand among OSAT and semiconductor vendors. This demand is exceptionally high from the electric car manufacturers, as advanced touchscreen displays instead of traditional dials are considered to provide futuristic aesthetics, better response, and facilitate multiple functionalities in a small space, creating a minimalistic design.

The United States is Expected to Hold a Significant Market Share

• The United States is one of the most significant markets for the OSAT industry. High investments, technological advancements, and innovation of new applications are some of the major factors driving the country's OSAT market growth.
• Though China dominates the global OSAT and semiconductor market, a significant portion of the technology patents is from the United States, which gives the country a strong position. Its healthy innovation rate in the OSAT market has also attracted several Asian vendors in the past.
• For instance, in April 2021, Boston Semi Equipment (BSE), a prominent semiconductor test floor services and test automation company, announced that the OSAT provider had successfully purchased its Zeus gravity test handlers. The equipment was purchased post-evaluation based on first-pass yield, jam rate, output, and OEE performance in production. This purchase demonstrates the continued strong market demand for the country's testing equipment, given the handler's ability to achieve cold temperature testing of semiconductors with high uptime, ease of maintenance, and support.
• Moreover, when Singapore-based chipmaker Broadcom attempted to acquire the US firm Qualcomm, which amounted to over USD 100 billion, the US administration vetoed the deal citing ties to Chinese firms. Besides Qualcomm, the government cut off a planned acquisition of Oregon-based Lattice Semiconductor by a little-known private equity firm with links to the Chinese government.
• The impact of the US-China trade war on US fab equipment vendors is likely minimal due to US fab equipment vendors' leadership capabilities. It is challenging to buy competitive equipment from other country sources.
• There is an increasing demand for mobile and internet-connected devices. Increased mobility and connectivity capabilities and growing digital content drive the demand for new broadband wired and wireless networking equipment.

Competitive Landscape

With the growing consolidation, technological advancement, and geopolitical scenarios, the studied market has been witnessing fluctuation. In addition, with the increasing vertical integration of foundries and IDMs, the intense competition in the market studied is expected to continue to rise, considering their ability to invest, which results from their revenues. New competitors in the packaging and assembly space are expected to have an advantage due to their ability to provide OEMs with a one-stop solution. Overall, the intensity of competitive rivalry is moderate and expected to grow.

• June 2022 - ASE GROUP could emphasize technological innovation in chips and packaging. The company announced VIPack, an advanced packaging platform that could enable vertically integrated packaging solutions. The VIPack would represent ASE's next-generation 3D heterogeneous integration architecture that expands design rules and delivers ultra-high density and performance.
• July 2022 - JCET Group announced that the company realized the packaging of 4 nm chips for cell phones and the integrated packaging of GPU, CPU, and RF chipset. The XDFOI multi-dimensional advanced packaging technology is an innovative solution for an ultra-high-density fan-out packaging solution, which provides cost-effective solutions with high-density interconnection, high integration, and high reliability for the heterogeneous integration of chipsets.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Defnition

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET INSIGHTS

  • 4.1 Market Overview

  • 4.2 Semiconductor Industry Outlook

  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.3.3 Threat of New Entrants

    • 4.3.4 Threat of Substitutes

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

  • 4.4 Industry Value Chain Analysis

  • 4.5 Assessment of the Impact of COVID-19 on the Industry

• 5 MARKET DYNAMICS

  • 5.1 Market Drivers

    • 5.1.1 Increased Applications of Semiconductors in Automotive

    • 5.1.2 Advancement in Semiconductor Packaging Due to Trends like 5G

  • 5.2 Market Restraint

    • 5.2.1 Vertical Integration is one of the Significant Concerns of OSAT Players

• 6 MARKET SEGMENTATION

  • 6.1 By Service Type

    • 6.1.1 Packaging

    • 6.1.2 Testing

  • 6.2 By Type of Packaging

    • 6.2.1 Ball Grid Array (BGA) Packaging

    • 6.2.2 Chip-scale Packaging (CSP)

    • 6.2.3 Stacked Die Packaging

    • 6.2.4 Multi-chip Packaging

    • 6.2.5 Quad Flat and Dual-inline Packaging

  • 6.3 By Application

    • 6.3.1 Communication

    • 6.3.2 Consumer Electronics

    • 6.3.3 Automotive

    • 6.3.4 Computing and Networking

    • 6.3.5 Industrial

    • 6.3.6 Other Applications

  • 6.4 By Country (Geography)

    • 6.4.1 United States

    • 6.4.2 China

    • 6.4.3 Taiwan

    • 6.4.4 South Korea

    • 6.4.5 Malaysia

    • 6.4.6 Singapore

    • 6.4.7 Japan

    • 6.4.8 Rest of the World

• 7 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 7.1 Company Profiles*

    • 7.1.1 ASE Group

    • 7.1.2 Amkor Technology Inc

    • 7.1.3 Powertech Technology Inc

    • 7.1.4 ChipMOS Technologies Inc

    • 7.1.5 King Yuan Electronics Co. Ltd

    • 7.1.6 Formosa Advanced Technologies Co. Ltd

    • 7.1.7 Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd

    • 7.1.8 UTAC Holdings Ltd

    • 7.1.9 Lingsen Precision Industries Ltd

    • 7.1.10 Tongfu Microelectronics Co

    • 7.1.11 Chipbond Technology Corporation

    • 7.1.12 Hana Micron Inc

    • 7.1.13 Integrated Micro-electronics Inc

    • 7.1.14 Tianshui Huatian Technology Co. Ltd

  • 7.2 Vendor Share Analysis

• 8 INVESTMENT ANALYSIS

• 9 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS