主なハイライト

短期的には、マーケットスタディを促進する要因には、リン酸系肥料における硫酸の高需要と、化学および製薬産業からの世界的な消費の増加が含まれます。
一方で、原材料価格の変動は今後の硫酸市場の成長を妨げると予想されています。
アジア太平洋地域は硫酸市場を世界的に支配しており、中国、インド、日本などの国々からの消費が最も高いです。

亜硫酸は、硫黄、水素、および酸素からなる強い鉱酸です。強い臭いがあり、非常に腐食性が高く、油のように粘性があり透明な液体です。たとえ希釈された形でも、常に注意して取り扱うべきです。水で希釈すると、セラミック排気反応で熱を放出します。肥料の製造プロセスで使用される重要な産業化学物質です。

• 世界の硫酸の約半分は農業と農業に使用されており、特に肥料に使われています。硫酸は石灰の過酸化リンや硫酸アンモニウムなどのリン酸肥料の製造に使用されます。硫酸は作物の収穫量を増加させ、農家が栄養価の高い作物を生産することでより多くの収入を得るのを助けます。


• 硫酸は、リン酸一アンモニウム（MAP）やリン酸二アンモニウム（DAP）の製造において原料として使用され、リン鉱石と混合されてリン酸を生成します。世界中の農家は、作物の品質と収穫量を向上させるために、三つの主要栄養素を含む肥料を使用しています。これらの栄養素は、窒素、リン、カリウムです。二成分肥料であるMAPやDAPなどの一部の肥料は、農家に土壌に窒素とリンを効果的に供給する手段を提供します。


• 肥料は作物が土壌から取り除く栄養素を補います。肥料がないと、作物の収量や農業生産性は大幅に減少します。このため、鉱物肥料は作物が迅速に吸収して利用できる鉱物で土壌の栄養素ストックを補うために使用されます。


• 農業は世界的な生計の主要な源です。インドとアメリカ合衆国は農業においてポジティブな成長を示しています。したがって、肥料の需要は予測期間中に市場を牽引すると予想されています。

例えば、国際連合食糧農業機関によると、2021年のアンモニア、リン酸、カリウム肥料の世界生産能力は315,973千トンであり、2022年には318,652千トンに達することが予想されています。これにより、予測期間中の硫酸の市場需要が高まると考えられます。

• さらに、インドにおいて農業部門は約58%の人々の生計を支えています。インディア・ブランド・エクイティ・ファウンデーション（IBEF）によると、農業によって追加された総価値は2020年に2763.7億ドルと推定されています。さらに、2021年の農産物および関連製品の輸出総額は412.5億ドルに達しました。灌漑への投資が増加したことで、灌漑面積が拡大し、肥料の需要が高まり、硫酸市場への需要も刺激されました。


• アメリカ合衆国の現在の人口は、移民の高い水準により0.7〜0.9%の増加が見込まれています。1人当たりの収入が増加し、人口が増えることで、食料と現金作物の需要も増加すると推定されています。たとえば、FAOによると、アメリカ合衆国の食料需要は2050年までに50〜90%増加する見込みです。

中南米およびカリブ地域の農業部門は、過去において重要な成長を遂げました。経済協力開発機構（OECD）および国際連合食糧農業機関（FAO）によると、農業および漁業の生産は2018年から2028年の間に17%成長する見込みです。この成長の約53%は作物生産の増加からくると予想されています。そのため、成長する農業産業は肥料の需要を押し上げました。これが硫酸市場の成長に影響を与えると予想されています。
したがって、肥料における硫酸の使用の増加が予測期間中に市場を押し上げると予想されます。

アジア太平洋地域は、予測期間中に硫酸市場で支配的な地位を占めると予想されています。中国、インド、日本などの国々での化学、肥料、その他の製造業からの高い需要により、硫酸市場は急速に増加しています。

• 2021年、中国における硫酸の生産量は9,383万メートルトンであり、2020年の9,238万メートルトンと比較して、1.5%以上の成長を記録しました。中国の硫酸生産量は引き続き増加しており、2022年には製造能力が1億2,900万トンに達し、前年同期から1.59%の成長を示しています。中国における硫酸の製造能力の分布は不均衡であり、西南部、中国東部、および中部に集中しています。これらの地域は全国の生産能力の70%以上を占めています。


• 中国では、企業が硫酸の製造能力を年間2108万トンに増加させる計画を立てています。2022年から2024年の間に能力が増加した後、硫酸市場の供給パターンは、輸出の増加、輸入の縮小、商品フローの変化を含めて、国内で大きな変化を遂げることが期待されています。

中国は世界最大の肥料製造国です。中国国家統計局によると、2021年の中国の窒素、リン酸およびカリウム肥料の生産量は5544万トンで、2020年の5496万トンと比較して0.87%の成長を記録しました。

• 世界の製薬業界において、中国の医薬品市場は国内の病院からの高い需要と国内のAPIの大規模な生産基地により、米国に次いで二番目に大きいです。2021年には、中国のAPI市場には7,000社以上のAPI製造業者が存在し、過去5年間で5倍に増加しました。生産能力は年に200万トンを超えています。これにより、硫酸市場が推進されることが期待されています。

リチウムイオン電池で広く使用されています。 2021年11月の電気自動車の販売は、2020年同時期と比較して106%の成長を遂げました。
インドでは、2021年7月にオディシャ州首相がパラディップ部門にある肥料協同組合IFFCOの敷地内に硫酸製造施設の建設基礎石を置きました。このプロジェクトには約400クロー（INR）の費用がかかり、2023年までに操業を開始する見込みです。この新しい生産プラントは、化学製品の輸入依存度を削減します。これはIFFCOの3番目の硫酸製造プラントで、1日に約2,000メトリックトン（MT）の能力があります。
さらに、インドは農業に大きく依存している経済の一つです。農業は依然として人口の55%以上にとって主な生計の手段です。2020-21年度のインド経済調査報告書によると、FY20の国内の総穀物生産量は296.65百万トンと記録され、FY19の285.21百万トンと比較して11.44百万トン増加しました。

• インド政府によると、インドの製薬業界の市場規模は2030年までに1300億ドルに達すると予想されています。さらに、インドは200以上の国に製薬製品を提供しており、今後もその提供を続ける可能性があります。また、インドはジェネリック医薬品の最大の供給者であり、美国のジェネリック医薬品需要の40％、英国の30％を満たしています。国内の製薬メーカーは約10,500社のチェーンで構成されています。

上記のすべての要因は、予測期間中にアジア太平洋地域における硫酸の需要を押し上げると期待されています。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場力学

  • 4.1 促進要因

    • 4.1.1 リン酸系肥料における硫酸の需要の高さ

    • 4.1.2 化学・医薬品業界からの需要の高まり

  • 4.2 抑制要因

    • 4.2.1 原材料価格の変動

  • 4.3 業界バリューチェーン分析

  • 4.4 ポーターのファイブフォース分析

    • 4.4.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.4.2 買い手の交渉力

    • 4.4.3 新規参入の脅威

    • 4.4.4 代替品の脅威

    • 4.4.5 競争の激しさ

  • 4.5 取引分析・貿易分析

  • 4.6 原料の分析

  • 4.7 地域別生産能力

• 5 市場セグメンテーション

  • 5.1 原料別タイプ

    • 5.1.1 エレメンタルサルファー

    • 5.1.2 黄鉄鉱鉱石

    • 5.1.3 その他の原材料の種類

  • 5.2 エンドユーザー業界

    • 5.2.1 肥料

    • 5.2.2 化学・医薬品

    • 5.2.3 自動車

    • 5.2.4 石油精製

    • 5.2.5 その他のエンドユーザー産業（パルプ・紙、金属加工業）

  • 5.3 地域別

    • 5.3.1 アジア太平洋

      • 5.3.1.1 中国
      • 5.3.1.2 インド
      • 5.3.1.3 日本
      • 5.3.1.4 韓国
      • 5.3.1.5 その他アジア太平洋

    • 5.3.2 北米

      • 5.3.2.1 米国
      • 5.3.2.2 カナダ
      • 5.3.2.3 メキシコ

    • 5.3.3 ヨーロッパ

      • 5.3.3.1 ドイツ
      • 5.3.3.2 英国
      • 5.3.3.3 フランス
      • 5.3.3.4 イタリア
      • 5.3.3.5 その他ヨーロッパ

    • 5.3.4 南米

      • 5.3.4.1 ブラジル
      • 5.3.4.2 アルゼンチン
      • 5.3.4.3 その他南米

    • 5.3.5 中東・アフリカ

      • 5.3.5.1 サウジアラビア
      • 5.3.5.2 南アフリカ
      • 5.3.5.3 その他中東・アフリカ

• 6 競合情勢

  • 6.1 Mergers, Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 主要企業の戦略

  • 6.4 企業プロファイル

    • 6.4.1 Aarti Industries Limited

    • 6.4.2 Aurubis AG

    • 6.4.3 Bodal Chemicals Ltd

    • 6.4.4 Boliden Group

    • 6.4.5 Hindustan Zinc

    • 6.4.6 Jiangxi Copper Group Co. Ltd

    • 6.4.7 KANTO KAGAKU

    • 6.4.8 Nouryon

    • 6.4.9 Panoli Intermediates India Private Limited

    • 6.4.10 PhosAgro Group of Companies

    • 6.4.11 PVS

    • 6.4.12 Mosaic

    • 6.4.13 WeylChem International GmbH

    • 6.4.14 Yunnan Copper Co. Ltd

• 7 市場機会と今後の動向

  • 7.1 医療分野などでの発煙硫酸の使用拡大

The global sulfuric acid market was valued at 287.68 million tons in 2021, and the market is likely to grow with a CAGR of over 3.5% during the forecast period.

The COVID-19 pandemic has moderately affected the sulfuric acid market in 2020. The imposition of lockdowns across various countries and disruptions in supply has affected the chemical sector. However, since sulfuric acid is among the primary chemicals used in the chemical sector, high demand is anticipated in the forecast period (2022-2027).

Key Highlights

• Over the short term, factors driving the market study include the high demand for sulfuric acid in phosphate-based fertilizers and growing global consumption from chemical and pharmaceutical industries.
• On the flip side, volatility in raw material prices is expected to hinder the growth of the sulfuric acid market in the future.
• The Asian-Pacific region dominated the sulfuric acid market globally, with the highest consumption from countries such as China, India, and Japan.

Key Market Trends

Growing Consumption from Fertilizer Segment

• Sulfuric acid is a strong mineral acid made up of sulfur, hydrogen, and oxygen. It has a strong smell and is an extremely corrosive, oily, and clear liquid. It should always be handled with caution, even in its dilute form. When diluted with water, it releases heat in a ceramic exhaust reaction. It is an important industrial chemical used in fertilizers' manufacturing processes.
• Around half of the global sulfuric acid is used in agriculture and farming, especially fertilizer. Sulfuric acid is used to manufacture phosphate fertilizers, such as the superphosphate of lime and ammonium sulfate. Sulfuric acid increases crop yield, which helps farmers to generate more revenue by producing highly nutritional crops.
• Sulfuric acid is used as a raw material in the production of mono ammonium phosphate (MAP) and diammonium phosphate (DAP), which is mixed with phosphate rock to produce phosphoric acid. Globally, farmers use fertilizers with three primary nutrients to improve the quality and yield of the crops: nitrogen, phosphorus, and potassium. Some fertilizers, such as two-component fertilizers MAP and DAP, offer farmers an effective means of delivering nitrogen and phosphorus to soils.
• Fertilizers replace the nutrients that crops remove from the soil. Without fertilizers, crop yields and agricultural productivity would be significantly reduced. Owing to this, mineral fertilizers are used to supplement the soil's nutrient stocks with minerals that may be quickly absorbed and used by crops.
• Agriculture is the major source of livelihood globally; India and the United States are witnessing positive growth in agriculture. Hence, the demand for fertilizers is expected to drive the market during the forecast period.
• For instance, according to Food and Agriculture Organization, the global capacity for producing ammonia, phosphoric acid, and potash in 2021 was 315,973 thousand tons, which is expected to reach 318,652 thousand tons in 2022, thereby boosting the market demand for sulfuric acid in the forecast period.
• Furthermore, in India, the agriculture sector is the livelihood of approximately 58% of the population. According to the India Brand Equity Foundation (IBEF), the gross value added by agriculture is estimated to be USD 276.37 billion in 2020. Furthermore, the total agricultural and allied products exports stood at USD 41.25 billion in 2021. The growing investments in irrigation enhanced the gross irrigated area, creating a demand for fertilizers and stimulating the demand for the sulfuric acid market.
• According to the US Census Bureau, the current population of the United States is expected to increase by 0.7-0.9%, driven by a high level of immigration. With the increasing per capita income and growing population, the demand for food and cash crops is also estimated to increase. For instance, as per the FAO, food demand in the United States is expected to increase by 50-90% by 2050.​
• The agriculture sector in Latin America and the Caribbean witnessed significant growth in the past. According to the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) and the Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO), agricultural and fisheries production is expected to grow by 17% during 2018-2028. Around 53% of this growth is expected to come from increased crop production. Hence, the growing agricultural industry boosted the demand for fertilizers. This is expected to impact the growth of the sulfuric acid market.
• Thus, the growing use of sulfuric acid in fertilizers is expected to drive the market during the forecast period.

Asia-Pacific Region to Dominate the Market

• The Asian-Pacific region is expected to dominate the sulfuric acid market during the forecast period. Due to the high demand from the chemical, fertilizer, and other manufacturing sectors in countries like China, India, and Japan, the sulfuric acid market has been rapidly increasing.
• In 2021, the sulfuric acid production in China was 93.83 million metric tons, compared to 92.38 million metric tons in 2020, registering a growth of over 1.5%, according to the National Bureau of Statistics of China. The sulfuric acid production output continued to rise in China, with a manufacturing capacity of 129 million tons in 2022, registering a growth of 1.59% from the same period in the previous year. The distribution of sulfuric acid manufacturing capacity in China is uneven. It is largely concentrated in Southwest China, East China, and Central China. These regions account for over 70% of national production capacity.
• In China, companies are planning to increase the manufacturing capacity of sulfuric acid to 21.08 million tons annually. After the capacity increase in 2022-2024, the supply pattern of the sulfuric acid market is expected to undergo significant changes in the country, including increasing exports, shrinking imports, and changes in goods flow.
• China is the largest fertilizer manufacturer in the world. According to the National Bureau of Statistics of China, the nitrogen, phosphate, and potash fertilizer production volume in China accounted for 55.44 million tons in 2021, compared to 54.96 million tons in 2020, registering a growth of 0.87%.
• In the World Pharma Stage, China's pharmaceuticals market is the second largest after the United States due to high domestic demand from hospitals and the large production base of APIs in the country. In 2021, the Chinese API market had over 7,000 API manufacturers, which increased by five times in the last five years, with a production capacity exceeding 2 million tons per year. This is expected to drive the sulfuric acid market.
• Sulfuric acid is widely used in large power batteries in automotive industries. Sulfuric acid is an electrolyte in batteries and generates required electrons when it interacts with lead to produce voltage. A growth of 106% in battery-plugged-in electric vehicle sales was witnessed in November 2021 compared to the same period in 2020. The country’s sales of electric vehicles reached around 413,094 units in November 2021. In addition, the market share also increased to 19%, including 15% of all-electric and 4% of plug-in hybrid cars.
• In India, in July 2021, the Chief Minister of Odisha laid the foundation stone for a sulfuric acid manufacturing facility on the premises of the fertilizer cooperative IFFCO at its Paradip division. The project will cost around INR 400 crore, with operations estimated to start by 2023. This new production plant will reduce dependency on the import of chemicals. This is IFFCO’s third sulfuric acid manufacturing plant, with a capacity of about 2,000 metric tons (MT) per day.
• Furthermore, India is one of the economies largely dependent on agriculture. Agriculture is still the primary source of livelihood for more than 55% of the population. According to The Economic Survey of India 2020-21 report, in FY20, the total food grain production in the country was recorded at 296.65 million tons, which increased by 11.44 million tons compared with 285.21 million tons in FY19.
• According to the Government of India, the Indian pharma industry market size is expected to reach USD 130 billion by 2030. Furthermore, India has provided pharmaceutical products to more than 200 countries and may continue to do so in the future. Also, India is the largest provider of generic drugs, which satisfies 40% of the generic drug demand in the United States and 30% of the United Kingdom. The domestic drug manufacturers consist of a chain of around 10,500 companies.
• All the factors mentioned above are expected to boost the demand for sulfuric acid in the Asian-Pacific region over the forecast period.

Competitive Landscape

The global sulfuric acid market is highly fragmented. The top five players hold approximately 8% of the market demand, including Mosaic, PhosAgro Group of Companies, Jiangxi Copper Group Co. Ltd, Yunnan Copper Co. Ltd, and Aurubis AG.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Drivers

    • 4.1.1 High Demand For Sulfuric Acid In Phosphate-based Fertilizers

    • 4.1.2 Growing Demand From Chemical And Pharmaceutical Industries

  • 4.2 Restraints

    • 4.2.1 Volatility In Raw Material Pricing

  • 4.3 Industry Value Chain Analysis

  • 4.4 Porter's Five Forces Analysis

    • 4.4.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers

    • 4.4.3 Threat of New Entrants

    • 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services

    • 4.4.5 Degree of Competition

  • 4.5 Trade Analysis

  • 4.6 Feedstock Analysis

  • 4.7 Regional Production Capacities

• 5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 By Raw Material Type

    • 5.1.1 Elemental Sulfur

    • 5.1.2 Pyrite Ore

    • 5.1.3 Other Raw Material Types

  • 5.2 By End-user Industry

    • 5.2.1 Fertilizer

    • 5.2.2 Chemical and Pharmaceutical

    • 5.2.3 Automotive

    • 5.2.4 Petroleum Refining

    • 5.2.5 Other End-user Industries (Pulp and Paper, Metal Processing)

  • 5.3 By Geography

    • 5.3.1 Asia-Pacific

      • 5.3.1.1 China
      • 5.3.1.2 India
      • 5.3.1.3 Japan
      • 5.3.1.4 South Korea
      • 5.3.1.5 Rest of Asia-Pacific

    • 5.3.2 North America

      • 5.3.2.1 United States
      • 5.3.2.2 Canada
      • 5.3.2.3 Mexico

    • 5.3.3 Europe

      • 5.3.3.1 Germany
      • 5.3.3.2 United Kingdom
      • 5.3.3.3 France
      • 5.3.3.4 Italy
      • 5.3.3.5 Rest of Europe

    • 5.3.4 South America

      • 5.3.4.1 Brazil
      • 5.3.4.2 Argentina
      • 5.3.4.3 Rest of South America

    • 5.3.5 Middle-East and Africa

      • 5.3.5.1 Saudi Arabia
      • 5.3.5.2 South Africa
      • 5.3.5.3 Rest of Middle-East and Africa

• 6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Mergers, Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements

  • 6.2 Market Share (%)**/Ranking Analysis

  • 6.3 Strategies Adopted by Leading Players

  • 6.4 Company Profiles

    • 6.4.1 Aarti Industries Limited

    • 6.4.2 Aurubis AG

    • 6.4.3 Bodal Chemicals Ltd

    • 6.4.4 Boliden Group

    • 6.4.5 Hindustan Zinc

    • 6.4.6 Jiangxi Copper Group Co. Ltd

    • 6.4.7 KANTO KAGAKU

    • 6.4.8 Nouryon

    • 6.4.9 Panoli Intermediates India Private Limited

    • 6.4.10 PhosAgro Group of Companies

    • 6.4.11 PVS

    • 6.4.12 Mosaic

    • 6.4.13 WeylChem International GmbH

    • 6.4.14 Yunnan Copper Co. Ltd

• 7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

  • 7.1 Growing Use of Oleum in Medical and Other Industries