重要なハイライト

• 支払い市場は顧客の行動に応じて変化しています。支払い市場に影響を与えるいくつかのトレンドには、キャッシュレス経済、モバイルバンキング、即時支払い、デジタルコマース、そして規制機関の影響の高まりがあります。

英国の支払い市場は、新しいプロバイダー、プラットフォーム、支払いツールが地域に導入されており、強い進展を記録しています。この地域でのインターネットの使用増加とスマートフォンの普及が、調査対象国におけるデジタル決済市場を大きく推進すると予想されています。
さらに、電子決済への認識の高まりと進化し続ける決済インフラの発展により、日常の取引において電子決済手段を利用することが効果的に促進されています。
デジタルギフトカードセグメントは、世界的に急成長している別の垂直市場です。ギフトカードの需要が四半期ごとに増加し続ける中、BNPL企業はイギリスでの成長をさらに加速させる機会を利用しようとしています。
例えば、2021年12月、イギリスに本拠を置くBNPLプロバイダーのZilchは、消費者向けのギフトカードプログラムの開始を発表しました。特に、同社は140万人のユーザーがBNPLプラットフォームから直接マルチユースのデジタルギフトカードを購入できるようにします。世界のギフトカード売上高は前年比で約8.3%の成長が見込まれており、ギフトカードの導入により、同社は今後4〜8四半期の間にさらなる成長を促進することができます。

• COVID-19パンデミックの間、英国政府は経済を活性化するためにさまざまな刺激策を発表しました。刺激策には、若者の雇用、グリーン投資、仕事を失った従業員の支援に関する対策が含まれています。2021年3月、英国政府は2021年度の予算で900億米ドルに相当する新たなCOVID-19パッケージを導入しました。一方、解雇プログラムは2021年9月30日まで延長されました。

デジタル・文化・メディア・スポーツ省によると、G7デジタルおよび技術閣僚宣言は、技術基準を設定するための業界主導の包括的な多様な利害関係者の戦略に対する英国の支援を強化しました。G7議長国として、英国はパンデミック後の成長を促進するために技術を活用するいくつかの強調点に関する合意を含んでいます。英国は2021年に未来技術フォーラムを開催することが期待されています。
英国とインドの戦略的技術対話は、2021年5月4日にジョンソン首相とモディ首相によって原則的に合意され、英国とインドのデジタルおよび技術に関する共同意図宣言を実施するための包括的な枠組みを提供します。
デビットカードとクレジットカードは、国内の主要な支払い方法です。イングランド銀行によると、デビットカードは英国で大幅に使用されており、近年ではデビットカードの人気が現金に取って代わっています。

• さらに、国内のモバイルショッピングの成長が徐々にeWalletの利用を増加させています。eWalletの利用はカードの2倍のスピードで成長しており、PayPalがその先頭を走っています。イギリスにおけるeWalletの採用は、オンラインショッパーが欧州の他の地域との越境ショッピングを好むため、さらに加速すると予想されています。

テックUKによると、2021年にこの国は7.5%の経済成長を遂げ、大幅な成長が見られました。予測によれば、2025年までにさらに300万の新しいテクノロジー職が創出される可能性があります。

• Covid-19パンデミック中の政府の規制により、世界中の多くの産業が shutdown されました。主要な shutdown は、顧客がショッピングや小売のためにEコマースウェブサイトに切り替えることを余儀なくされ、Buy Now Pay Later（BNPL）決済オプションの利用が増加しました。Worldpayによると、Buy Now Pay Later（BNPL）は、2021年の6.2％から2025年までに12.1％にEコマース決済のシェアをほぼ倍増させると予想されています。


• 国際貿易管理局によると、イギリスにおけるオンラインショッピングは他の国よりも人気があります。Eコマースの消費者は、総小売市場の36%を占めています。

多くのプレーヤーは、支払い市場を促進するために地域の買収と合併を確立しようとしています。例えば、2022年5月にイギリスのeコマースアグリゲーターであるOlsamが、アメリカのMarketFleetを買収することを発表しました。OlamはAmazonの売り手を買収し、自社のプラットフォームのデータ、運営の専門知識、テクノロジーを活用して収益と利益の成長を促進しました。2021年に調達した資本を使い、同社はFlywheel Commerceという別のアグリゲーターを買収しました。

2022年6月、Stripeは欧州の支払い機能を強化するために委任認証の開始を発表しました。委任認証機能は、顧客が銀行アプリにリダイレクトされることなく、一時的なパスコードを入力することなく、強力な顧客認証およびSCA準拠の取引を可能にします。
2021年9月、PayPal UKは、イギリスのユーザー向けに新しいデジタルウォレットを導入しました。このウォレットにはチャリティ機能が追加されています。このアプリを通じて、ユーザーはカスタマイズされたコミュニティ募金キャンペーンを作成するオプションを得ることができます。

• 1 イントロダクション

  • 1.1 調査の前提・市場の定義

  • 1.2 本調査の範囲

• 2 調査手法

• 3 エグゼクティブサマリー

• 4 市場についての洞察

  • 4.1 市場概要

  • 4.2 業界ステークホルダー分析

  • 4.3 業界魅力度 - ポーターのファイブフォース分析

    • 4.3.1 サプライヤーの交渉力

    • 4.3.2 買い手・消費者の交渉力

    • 4.3.3 新規参入の脅威

    • 4.3.4 代替品の脅威

    • 4.3.5 競合・競争状況の激しさ

  • 4.4 国内におけるペイメントランドスケープの進化

  • 4.5 国内におけるキャッシュレス決済の普及に関わる主な市場動向

  • 4.6 COVID-19が同国のペイメント市場に与える影響について

• 5 市場力学

  • 5.1 市場の促進要因

  • 5.2 市場の課題

  • 5.3 市場機会

    • 5.3.1 キャッシュレス化に向けた動き

    • 5.3.2 新規参入企業によるイノベーションが、普及を促進

  • 5.4 デジタルペイメント業界における主な規制・規格

  • 5.5 主なケーススタディとユースケースの分析

  • 5.6 英国におけるペイメント業界に関する主要な人口統計学的傾向およびパターンの分析（ペイメント、インターネット普及率、銀行普及率/非銀行人口、年齢および所得などを含む範囲）

  • 5.7 英国における顧客満足度重視の高まりとグローバルトレンドの収束の分析

  • 5.8 英国における現金離れと非接触型決済モードの台頭の分析

• 6 市場セグメンテーション

  • 6.1 ペイメント方式別

    • 6.1.1 ポイント・オブ・セールス

    • 6.1.2 オンライン・セール

  • 6.2 エンドユーザー業界

    • 6.2.1 リテール

    • 6.2.2 エンターテイメント

    • 6.2.3 ヘルスケア

    • 6.2.4 ホスピタリティ

    • 6.2.5 その他のエンドユーザー業界

• 7 競合情勢

  • 7.1 企業プロファイル

    • 7.1.1 PayPal Payments Private Limited

    • 7.1.2 Stripe, Inc

    • 7.1.3 Worldpay, Inc

    • 7.1.4 Amazon Payments, Inc

    • 7.1.5 Mastercard, Inc

    • 7.1.6 PayPoint plc

    • 7.1.7 2Checkout.com, Inc

    • 7.1.8 Visa, Inc

    • 7.1.9 Klarna Inc

    • 7.1.10 SumUp Inc

• 8 投資分析

• 9 将来の市場展望

The United Kingdom Payment Market is expected to grow at a CAGR of 12.56% over the forecast period (2022 - 2027). The payment services worldwide, including the United Kingdom, are rapidly shifting towards adopting digital payment applications, such as Paypal, Samsung Pay, Mastercard, American Express, and Shopify, to accept and transfer payments. With factors like increasing internet penetration and rapid growth in online retailing, this trend is expected to continue over the forecast period.

Key Highlights

• The payments market is transforming according to customer behavior. A few trends influencing the payments market are cashless economies, mobile banking, instant payments, digital commerce, and the growing impact of regulatory agencies.
• The payment market in the United Kingdom has recorded strong evolution, with new providers, platforms, and payment tools being introduced in the region. The increased usage of the internet and smartphone penetration in the region is anticipated to drive the digital payments market in the studied country significantly.
• Moreover, increased awareness of electronic payments and continuously developing evolving payment infrastructure have successfully facilitated using electronic payment methods for day-to-day transactions.
• The digital gift card segment is another fast-growing vertical globally. As the demand for gift cards continues to rise quarter-on-quarter, BNPL firms are looking to capitalize on the opportunity to further accelerate their growth in the United Kingdom.
• For instance, In December 2021, Zilch, the United Kingdom-based BNPL provider, announced the launch of its gift card program for consumers. Notably, the firm will allow its 1.4 million users to shop for multi-use digital gift cards directly from the BNPL platform. With global gift card sales expected to grow nearly 8.3% year-over-year, the launch of gift cards will allow the firm to further boost its growth over the next four to eight quarters.
• During the COVID-19 pandemic, the UK government announced various stimulus packages created to boost the economy. The stimulus packages include measures for young individuals' employment, green investments, and supporting employees who lost their jobs. In March 2021, the UK government introduced a new COVID-19 package in its 2021 budget amounting to USD 90 billion. Meanwhile, the layoff program was extended until September 30, 2021.

Key Market Trends

Significant Growth in Payment is Expected due to Digital Transformation

• According to the Department for Digital, Culture, Media & Sport, the G7 Digital and Technology Ministerial Declaration strengthened the UK’s support for industry-led, inclusive, multi-stakeholder strategies to set technical standards. The G7 Presidency includes the UK-led agreement on several emphases to use technology for better post-pandemic growth. The UK is expected to host the Future Tech Forum in 2021.
• A UK-India Strategic Tech Dialogue, agreed in principle by Prime Minister Johnson and Prime Minister Modi on 4 May 2021, will provide an overarching framework for implementing the UK-India Joint Declaration of Intent on Digital and Technology.
• Debit and Credit cards are the primary payment method in the country. According to the Bank of England, a debit card is significantly used in the UK, and the popularity of debit cards has replaced cash in recent years.
• Moreover, the growth of mobile shopping in the country is gradually increasing the usage of eWallets. eWallet utilization is growing at twice the speed of cards, with PayPal leading the way. The adoption of eWallets in the UK is expected to accelerate even more as online shoppers prefer cross-border shopping with the rest of Europe.
• According to Tech UK, the country witnessed substantial growth in 2021, with the economy growing by 7.5%. Prediction suggests that the country has the potential to develop a further three million new technology jobs by 2025.

E-commerce and Rising Adoption of M-commerce is Expected to Drive the Payments Market

• The government regulations during the Covid -19 pandemic led to the shutdown of many industries worldwide. The major shutdown compelled the customers to switch to e-commerce websites for shopping, and retailing, which increased the usage of the Buy Now Pay Later payment option. According to Worldpay, Buy Now Pay Later (BNPL) is expected to nearly double its share of e-com payments, from 6.2% in 2021 to 12.1% by 2025.
• According to International Trade Administration, Online shopping in the United Kingdom is more popular than in other countries. E-commerce consumers are witnessed to be 36% of the total retail market.
• Many players seek to establish regional acquisitions and mergers to promote the payments market. For instance, In May 2022, a British e-commerce aggregator, Olsam, announced the acquisition of a US-based MarketFleet. Olam acquired Amazon sellers and used its platform’s data, operational expertise, and technology to drive revenue and profit growth. With the capital raised in 2021, the company acquired another aggregator named Flywheel Commerce.

Competitive Landscape

The United Kingdom payments market appears to be fragmented owing to the availability of the large number of players intensifying the competition. Major players in the United Kingdom payments market are adopting acquisitions and partnerships to expand their reach to more regional consumers. Some major payment market companies are Paypal, Stripe, Amazon Pay, Mastercard Inc., and Sage pay.

• In June 2022, Stripe announced the launch of delegated authentication to enhance European payment facilities. The delegated authentication feature allows Strong Customer Authentication and SCA-compliant transactions without customers being redirected to a banking app or having to enter a one-time passcode.
• In September 2021, PayPal UK launched a new digital wallet for its users in the United Kingdom, which has an added charity function. Through this app, users get an option to create customized community fundraising campaigns.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

• 1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definitions

  • 1.2 Scope of the Study

• 2 RESEARCH METHODOLOGY

• 3 EXECUTIVE SUMMARY

• 4 MARKET INSIGHTS

  • 4.1 Market Overview

  • 4.2 Industry Stakeholder Analysis

  • 4.3 Industry Attractiveness-Porter's Five Forces Analysis

    • 4.3.1 Bargaining Power of Suppliers

    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers

    • 4.3.3 Threat of New Entrants

    • 4.3.4 Threat of Substitute Products

    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

  • 4.4 Evolution of the payments landscape in the country

  • 4.5 Key market trends pertaining to the growth of cashless transaction in the country

  • 4.6 Impact of COVID-19 on the payments market in the country

• 5 MARKET DYNAMICS

  • 5.1 Market Drivers

    • 5.1.1 High Proliferation of E-commerce, including the rise of m-commerce and cross-border e-commerce supported by the increase in purchasing power

    • 5.1.2 Enablement Programs by Key Retailers and Government encouraging digitization of the market

    • 5.1.3 Growth of Real-time Payments, especially Buy Now Pay Later in the country

  • 5.2 Market Challenges

    • 5.2.1 Lack of a standard legislative policy remains especially in the case of cross-border transactions

  • 5.3 Market Opportunities

    • 5.3.1 Move towards Cashless Society

    • 5.3.2 New Entrants to Drive Innovation Leading to Higher Adoption

  • 5.4 Key Regulations and Standards in the Digital Payments Industry

  • 5.5 Analysis of major case studies and use-cases

  • 5.6 Analysis of key demographic trends and patterns related to payments industry in the United Kingdom (Coverage to include Population, Internet Penetration, Banking Penetration/Unbanking Population, Age & Income etc.)

  • 5.7 Analysis of the increasing emphasis on customer satisfaction and convergence of global trends in the United Kingdom

  • 5.8 Analysis of cash displacement and rise of contactless payment modes in the United Kingdom

• 6 Market Segmentation

  • 6.1 By Mode of Payment

    • 6.1.1 Point of Sale

      • 6.1.1.1 Card Payments (includes Debit Cards, Credit Cards, Bank Financing Prepaid Cards)
      • 6.1.1.2 Digital Wallet (includes Mobile Wallets)
      • 6.1.1.3 Cash
      • 6.1.1.4 Others

    • 6.1.2 Online Sale

      • 6.1.2.1 Card Payments (includes Debit Cards, Credit Cards, Bank Financing Prepaid Cards)
      • 6.1.2.2 Digital Wallet (includes Mobile Wallets)
      • 6.1.2.3 Others (includes Cash on Delivery, Bank Transfer, and Buy Now, Pay Later)

  • 6.2 By End-user Industry

    • 6.2.1 Retail

    • 6.2.2 Entertainment

    • 6.2.3 Healthcare

    • 6.2.4 Hospitality

    • 6.2.5 Other End-user Industries

• 7 Competitive Landscape

  • 7.1 Company Profiles

    • 7.1.1 PayPal Payments Private Limited

    • 7.1.2 Stripe, Inc

    • 7.1.3 Worldpay, Inc

    • 7.1.4 Amazon Payments, Inc

    • 7.1.5 Mastercard, Inc

    • 7.1.6 PayPoint plc

    • 7.1.7 2Checkout.com, Inc

    • 7.1.8 Visa, Inc

    • 7.1.9 Klarna Inc

    • 7.1.10 SumUp Inc

• 8 Investment Analysis

• 9 Future Outlook of the Market