全体要約
アジア太平洋地域は、最も高い成長率が期待されており、中国、日本、インド、オーストラリアが先進技術でエネルギー貯蔵能力を拡大しています。オーストラリアや日本の政府は、電力セクターの近代化に向けた施策を進めており、多くの実稼働フロー電池システムが存在します。市場の主要プレーヤーには、住友電気工業株式会社（日本）、レッドフロー（オーストラリア）などが含まれます。
関連する質問
289百万USD（2023年）
22.8%（2023年から2028年）
Sumitomo Electric Industries, Ltd. (Japan), VRB Energy (Canada), Invinity Energy Systems (UK), Largo Inc. (Canada), Enerox GmbH (Austria), Redflow Limited (Australia), Stryten Energy (US), ViZn Energy Systems (US), Lockheed Martin Corporation (US), Jenabatteries GmbH (Germany), SCHMID Group (Germany), Elestor BV (The Netherlands), Primus Power Solutions (US), ESS Inc. (US）
再生可能エネルギーへの投資の増加、フロー電池の従来技術に対する利点、高い需要があるユーティリティ部門向けフロー電池。
概要
ハイブリッドフローバッテリーセグメントは、予測期間中に重要なCAGRで成長すると予測されています。
ハイブリッドフローバッテリーは、標準的なフローバッテリーデザインに対して追加の利点があります。亜鉛ブロミハイブリッドバッテリーは、他のフローバッテリーよりも高いエネルギー密度を提供します。また、多くのメーカーがバナジウム素材の高い抽出コストのために、フローバッテリーのハイブリッドデザインを採用しています。近年、いくつかの国でハイブリッドフローバッテリーの潜在能力を探るための研究プログラムが実施されてきました。また、よりコンパクトで安価なシステムを構築するための取り組みも行われています。さらに、過去数年間で、市場のいくつかのプレーヤーが公共事業、商業、住宅、その他の用途向けにハイブリッドバッテリーを商業化しました。
ユーティリティアプリケーションは、予測期間中に最大のシェアを占めると予想されています。
エネルギー容量の高まりに対する需要が増加する中、世界中でグリッドの近代化が不可欠となっています。安全性の向上、ピークロードの低減、再生可能エネルギーの統合の増加、運用コストの削減は、現代のグリッドシステムの利点です。年々、信頼性の高いエネルギーとクリーンなシステムが世界的に必要とされています。電力業界における再生可能エネルギーの浸透が進む中、効率的で柔軟性があり、長期間運用できるエネルギー貯蔵ソリューションの必要性が増しています。魅力的な特徴を持つフローバッテリーは、公益ベースの貯蔵において最も好まれるエネルギー貯蔵技術となっています。大規模な公益事業は、再生可能エネルギーを将来のグリッド利用のためにコスト効果良く貯蔵できる技術を必要としています。すべてのアプリケーションの中で、バナジウムベースのレドックスフローバッテリーが公益部門で最も広く商業化されています。公益部門はまた、世界中で最も多くの運用中のフローバッテリープロジェクトを保有しています。
「アジア太平洋地域の市場は、予測期間中に最も高いCAGRで成長する見込みです。」
アジア太平洋地域は、予測期間中に最も高い成長率を記録することが期待されています。中国、日本、インド、オーストラリアなどの国々は、電気の安定性を向上させる可能性のある先進的なバッテリー技術を採用することで、大規模なエネルギー貯蔵能力を向上させる努力をしています。オーストラリア、インド、中国、日本などの国々の政府は、規制や改革を導入し、電力セクターの現代化に向けた取り組みを進めています。アジア太平洋地域には、高出力のフローバッテリーの運用設置が多数存在します。オーストラリアには、公共事業、住宅、産業、商業のアプリケーション向けのフローバッテリープロジェクトが多数あります。住友電気工業株式会社（日本）とレッドフロー株式会社（オーストラリア）は、アジア太平洋のフローバッテリー市場における主要な業界参加者です。
主要参加者のプロフィールの内訳：
• 会社のタイプ別: タイア1 - 25%、タイア2 - 30%、タイア3 - 45%
• 役職別：Cレベルの役員 - 35%、ディレクター - 25%、その他 - 40%
・地域別：北米 - 35%、ヨーロッパ - 25%、アジア太平洋 - 32%、その他の地域 - 8%
この報告書で紹介されている主要なプレーヤーは以下の通りです：住友電気工業株式会社（日本）、VRBエナジー（カナダ）、インビニティエナジーシステム（英国）、ラルゴ株式会社（カナダ）、エネルオックス株式会社（オーストリア）、レッドフロー株式会社（オーストラリア）、ストライテンエナジー（アメリカ）、ヴィズンエナジーシステムズ（アメリカ）、ロッキード・マーチン社（アメリカ）、ジェナバッテリーズ株式会社（ドイツ）、シュミットグループ（ドイツ）、エレストールBV（オランダ）、プライマスパワーソリューションズ（アメリカ）、ESS株式会社（アメリカ）など。
研究対象
フローバッテリー市場は、バッテリータイプ、材料、所有権、ストレージ、アプリケーション、地域によって分類されています。タイプ別では、レドックスフローバッテリーとハイブリッドフローバッテリーにセグメント化されています。材料により、市場はバナジウム、亜鉛ブロミン、その他にセグメント化されています。所有権別では、市場は顧客所有、第三者所有、公共事業所有にセグメント化されています。ストレージ別では、スモールスケールとラージスケールストレージに基づいたセグメンテーションが行われています。さらに、市場のアプリケーションセグメントには、公共事業、商業および産業、EV充電ステーション、その他のアプリケーションが含まれています。この研究は、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、その他の地域という四つの主要地域における市場規模の予測も行っています。
報告書購入の主な利点：
レポートは以下のポイントに関する洞察を提供しています：
フローバッテリー市場の成長に影響を与える主要な要因（従来技術に対するフローバッテリーの利点、再生可能エネルギーへの投資の増加、電力会社におけるフローバッテリーの高い需要、通信塔設置の急増）、制約（高初期投資の必要性、フローバッテリーシステムの開発に対する適切な基準の欠如）、機会（データセンターにおけるバックアップ電源の需要の増加、住宅用途での採用の増加、レドックスバッテリー技術を改善するための研究開発の増加）、および課題（手頃な価格の代替エネルギー貯蔵技術の存在）。
製品開発/イノベーション：フロー電池市場における今後の製品、技術、研究開発活動、資金調達活動、業界パートナーシップ、新製品の発売に関する詳細な洞察
市場開発：収益性の高い市場に関する包括的な情報 - 本報告書は、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、中東・アフリカ、南米などの地域におけるフローバッテリー市場を分析しています。
市場の多様化：フローバッテリー市場における新製品・技術、未開拓地域、最近の動向、投資に関する包括的な情報
競争評価：住友電気工業株式会社（日本）、VRBエナジー（カナダ）、インビニティエナジーシステムズ（イギリス）、ラルゴ株式会社（カナダ）、エネルオックス株式会社（オーストリア）、レッドフローリミテッド（オーストラリア）など、フローバッテリー市場における主要プレーヤーの市場順位、成長戦略、製品提供についての詳細な評価です。
戦略：この報告書は、利害関係者がフローバッテリー市場の動向を理解するのに役立ち、市場の主要な推進要因、制約、課題、機会に関する情報を提供します。
※以下の目次にて、具体的なレポートの構成をご覧頂けます。ご購入、無料サンプルご請求、その他お問い合わせは、ページ上のボタンよりお進みください。
目次
1 イントロダクション 27
1.1 調査の目的 27
1.2 市場の定義 27
1.3 調査範囲 28
1.3.1 対象市場 28
1.3.2 包含・除外事項 28
1.3.3 地域の範囲 29
1.3.4 対象年 29
1.4 通貨 30
1.5 制約 30
1.6 ステークホルダー 30
1.7 変化のサマリー 31
1.8 リセッション時のインパクト 31
2 調査手法 32
2.1 調査アプローチ 32
2.1.1 一次調査・二次調査 33
2.1.2 二次データ 34
- 2.1.2.1 主要な二次ソースリスト 34
- 2.1.2.2 二次情報の主要データ 35
2.1.3 一次データ 35
- 2.1.3.1 業界エキスパートとの一次インタビュー 36
- 2.1.3.2 一次情報の主要データ 36
- 2.1.3.3 業界についての主な考察 37
- 2.1.3.4 一次ブレークダウン 37
2.2 市場規模予測 37
2.2.1 ボトムアップアプローチ 38
- 2.2.1.1 ボトムアップ分析による市場規模把握の考え方 38
2.2.2 トップダウンアプローチ 39
- 2.2.2.1 トップダウン分析による市場規模の算出方法 39
2.3 市場の内訳とデータのトライアンギュレーション 41
2.4 調査の前提 42
2.5 フロー電池市場への影響の理解ために考慮されるパラメータ 43
2.6 リスク評価 43
3 エグゼクティブサマリー 44
4 更なる考察 48
4.1 フロー電池市場におけるプレーヤーの魅力的な機会 48
4.2 フロー電池の市場、電池タイプ別 48
4.3 フロー電池の市場、用途別 49
4.4 フロー電池市場北米の（用途・国別） 2028年 49
4.5 フロー電池の市場、国別 50
5 市場概要 51
5.1 イントロダクション 51
5.2 市場力学 51
5.2.1 促進要因 52
- 5.2.1.1 従来型電池よりもフロー電池への嗜好の高まり 52
- 5.2.1.2 再生可能エネルギー貯蔵システム開発への政府主導の投資 52
- 5.2.1.3 公共事業分野でのフロー電池の高い採用率 53
- 5.2.1.4 通信タワーの設置増加 54
5.2.2 抑制要因 55
- 5.2.2.1 多額の先行投資が必要 55
- 5.2.2.2 校正用標準器の不足 55
5.2.3 市場機会 56
- 5.2.3.1 データセンターにおけるバックアップ電源システムの重要性の高まり 56
- 5.2.3.2 住宅用途でフロー電池の採用が増加 56
- 5.2.3.3 送電網の近代化にますます注力 56
- 5.2.3.4 効率的で持続可能な電池開発への注目の高まり 57
5.2.4 課題 57
- 5.2.4.1 手頃な価格の代替バッテリー技術の存在 57
5.3 バリューチェーン分析 58
5.4 エコシステムマッピング 60
5.5 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド/ディスラプション 62
5.6 ポーターのファイブフォース分析 62
5.6.1 サプライヤーの交渉力 63
5.6.2 買い手の交渉力 63
5.6.3 新規参入の脅威 63
5.6.4 代替品の脅威 64
5.6.5 競合・競争状況の激しさ 64
5.7 ケーススタディ分析 64
5.8 技術トレンド 66
5.8.1 ナトリウム-硫黄電池 66
5.8.2 コバルトフリーバッテリー 66
5.8.3 カリウム金属電池 66
5.8.4 固体電池 66
5.8.5 金属空気電池 67
5.8.6 液体金属電池 67
5.8.7 リチウムシリコン電池 67
5.8.8 リチウムイオンバッテリー 67
5.9 価格分析 67
5.9.1 平均販売価格トレンド、バッテリータイプ別 68
5.9.2 主要プレーヤー別平均販売価格推移 69
5.9.3 平均販売価格トレンド、地域別 69
5.10 主なステークホルダーと購入基準 70
5.10.1 購買プロセスにおける主要ステークホルダー 70
5.10.2 購買基準 70
5.11 取引分析・貿易分析 71
5.12 特許分析 72
5.13 主要会議とイベント、2023-2024年 75
5.14 関税と規制の状況 76
5.14.1 規制当局、政府機関、その他組織 76
5.14.2 規制基準 78
6 フロー電池の市場、電池タイプ別 80
6.1 イントロダクション 81
6.2 レドックス 82
6.3 ハイブリッド 84
7 フロー電池の市場、材料別 86
7.1 イントロダクション 87
7.2 バナジウム 88
7.3 臭素亜鉛 89
7.4 その他 90
8 フロー電池の市場、所有者別 92
8.1 イントロダクション 92
8.2 カスタマーオーナーズ（CUSTOMER-Owned 92
8.3 UTILITY-Owned（ユーティリティ・オーナーズ 93
8.4 第三者所有 93
9 フロー電池の市場、ストレージ別 94
9.1 イントロダクション 95
9.2 LARGE-SCALE 96
9.3 小規模 97
10 フロー電池の市場、用途別 100
10.1 イントロダクション 101
10.2 ユーティリティ 102
10.3 商業用・産業用 104
10.4 EV充電ステーション 106
10.4.1 市場を支えるEV充電ステーションの導入への注目の高まり 106
10.5 その他の用途 107
11 フロー電池の市場、地域別 109
11.1 イントロダクション 110
11.2 北米 112
11.2.1 北米市場への不況の影響 112
11.2.2 米国 116
- 11.2.2.1 多部門の脱炭素化を促進する政府主導の政策 116
11.2.3 カナダ 116
11.2.4 メキシコ 117
- 11.2.4.1 政府主導のクリーンエネルギー開発プロジェクトが市場成長を後押し 117
11.3 ヨーロッパ 117
11.3.1 不況が欧州市場に与える影響 117
11.3.2 ドイツ 121
11.3.3 英国 122
11.3.4 フランス 122
11.3.5 その他ヨーロッパ 122
11.4 アジア太平洋 123
11.4.1 不況がアジア太平洋市場に与える影響 123
11.4.2 中国 127
11.4.3 日本 128
11.4.4 インド 128
11.4.5 オーストラリア 129
11.4.6 その他アジア太平洋 129
11.5 その他の地域 130
11.5.1 その他の地域（RoW）市場における景気後退の影響 130
11.5.2 中東・アフリカ 133
11.5.3 南米 133
- 11.5.3.1 外国投資の増加が市場成長を後押し 133
12 競合情勢 134
12.1 イントロダクション 134
12.2 主要プレイヤーの戦略 134
12.3 REVENUE ANALYSIS OF TOP 5 COMPANIES 136
12.4 MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 136
12.5 主要企業の評価マトリクス（2022年 139
12.5.1 STARS 139
12.5.2 EMERGING LEADERS 139
12.5.3 PERVASIVE PLAYERS 139
12.5.4 PARTICIPANTS 139
12.6 EVALUATION MATRIX FOR SMES, 2022 140
12.6.1 PROGRESSIVE COMPANIES 140
12.6.2 RESPONSIVE COMPANIES 140
12.6.3 DYNAMIC COMPANIES 141
12.6.4 STARTING BLOCKS 141
12.7 FLOW BATTERY MARKET: COMPANY FOOTPRINT 142
12.8 競合ベンチマーキング 145
12.9 競合他社のシナリオと動向 146
12.9.1 フロー電池市場：製品展開 146
12.9.2 フロー電池市場：ディール 146
13 企業プロファイル 154
13.1 主要企業 154
13.1.1 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD 154
13.1.2 INVINITY ENERGY SYSTEMS 158
13.1.3 ENEROX GMBH 163
13.1.4 REDFLOW LIMITED 166
13.1.5 VRB ENERGY 170
13.1.6 ELESTOR BV 173
13.1.7 ESS INC 174
13.1.8 JENABATTERIES GMBH 177
13.1.9 LARGO INC 178
13.1.10 LOCKHEED MARTIN CORPORATION 180
13.1.11 PRIMUS POWER SOLUTIONS 183
13.1.12 SCHMID GROUP 184
13.1.13 STRYTEN ENERGY 185
13.1.14 VIZN ENERGY SYSTEMS 186
13.2 他の有力企業 188
13.2.1 DALIAN RONGKE ENERGY STORAGE TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., LTD 188
13.2.2 H2, INC 189
13.2.3 KEMIWATT 190
13.2.4 LE SYSTEM CO., LTD 190
13.2.5 NANOFLOWCELL HOLDINGS PLC 191
13.2.6 STOREN TECHNOLOGIES 192
13.2.7 VANADIS POWER GMBH 193
13.2.8 VFLOWTECH PTE LTD 194
13.2.9 VISBLUE A/S 195
13.2.10 VOLTERION DORTMUND 195
13.2.11 VOLTSTORAGE GMBH 196
13.2.12 VSUN ENERGY PTY LTD 197
14 関連市場 198
14.1 イントロダクション 198
14.2 ニッケルカドミウム電池市場：地域別 198
14.2.1 イントロダクション 198
14.2.2 北米 199
- 14.2.2.1 米国 201
- 14.2.2.2 カナダ 201
- 14.2.2.2.1 市場成長を加速させる航空機製造活動の増加 201
- 14.2.2.3 メキシコ 202
- 14.2.2.3.1 エネルギー貯蔵への需要の高まりが市場成長を促進 202
15 付録 203
15.1 業界エキスパートの考察 203
15.2 ディスカッションガイド 203
15.3 ナレッジストア 207
15.4 カスタマイズオプション 209
15.5 関連レポート 209
15.6 執筆者の詳細 210
※英文のレポートについての日本語表記のタイトルや紹介文などは、すべて生成AIや自動翻訳ソフトを使用して提供しております。それらはお客様の便宜のために提供するものであり、当社はその内容について責任を負いかねますので、何卒ご了承ください。適宜英語の原文をご参照ください。
“All Japanese titles, abstracts, and other descriptions of English-language reports were created using generative AI and/or machine translation. These are provided for your convenience only and may contain errors and inaccuracies. Please be sure to refer to the original English-language text. We disclaim all liability in relation to your reliance on such AI-generated and/or machine-translated content.”
Description
Table of Contents
1 INTRODUCTION 27
1.1 STUDY OBJECTIVES 27
1.2 MARKET DEFINITION 27
1.3 STUDY SCOPE 28
1.3.1 MARKETS COVERED 28
1.3.2 INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 28
1.3.3 GEOGRAPHICAL SCOPE 29
1.3.4 YEARS CONSIDERED 29
1.4 CURRENCY CONSIDERED 30
1.5 LIMITATIONS 30
1.6 STAKEHOLDERS 30
1.7 SUMMARY OF CHANGES 31
1.8 RECESSION IMPACT 31
2 RESEARCH METHODOLOGY 32
2.1 RESEARCH APPROACH 32
2.1.1 SECONDARY AND PRIMARY RESEARCH 33
2.1.2 SECONDARY DATA 34
- 2.1.2.1 List of major secondary sources 34
- 2.1.2.2 Key data from secondary sources 35
2.1.3 PRIMARY DATA 35
- 2.1.3.1 Primary interviews with experts 36
- 2.1.3.2 Key data from primary sources 36
- 2.1.3.3 Key industry insights 37
- 2.1.3.4 Breakdown of primaries 37
2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 37
2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 38
- 2.2.1.1 Approach to arrive at market size using bottom-up analysis 38
2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 39
- 2.2.2.1 Approach to arrive at market size using top-down analysis 39
2.3 MARKET BREAKDOWN AND DATA TRIANGULATION 41
2.4 RESEARCH ASSUMPTIONS 42
2.5 PARAMETERS CONSIDERED TO UNDERSTAND RECESSION IMPACT ON FLOW BATTERY MARKET 43
2.6 RISK ASSESSMENT 43
3 EXECUTIVE SUMMARY 44
4 PREMIUM INSIGHTS 48
4.1 ATTRACTIVE OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN FLOW BATTERY MARKET 48
4.2 FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE 48
4.3 FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION 49
4.4 FLOW BATTERY MARKET IN NORTH AMERICA, BY APPLICATION AND COUNTRY, 2028 49
4.5 FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY 50
5 MARKET OVERVIEW 51
5.1 INTRODUCTION 51
5.2 MARKET DYNAMICS 51
5.2.1 DRIVERS 52
- 5.2.1.1 Growing preference for flow batteries over conventional batteries 52
- 5.2.1.2 Government-led investments in developing renewable energy storage systems 52
- 5.2.1.3 High adoption of flow batteries in utilities sector 53
- 5.2.1.4 Increasing installations of telecom towers 54
5.2.2 RESTRAINTS 55
- 5.2.2.1 Need for substantial upfront investment 55
- 5.2.2.2 Lack of calibration standards 55
5.2.3 OPPORTUNITIES 56
- 5.2.3.1 Increasing importance of backup power systems in data centers 56
- 5.2.3.2 Rising adoption of flow batteries in residential applications 56
- 5.2.3.3 Increasing focus on grid modernization 56
- 5.2.3.4 Rising focus on developing efficient and sustainable batteries 57
5.2.4 CHALLENGES 57
- 5.2.4.1 Presence of affordable alternative battery technologies 57
5.3 VALUE CHAIN ANALYSIS 58
5.4 ECOSYSTEM MAPPING 60
5.5 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMER BUSINESS 62
5.6 PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 62
5.6.1 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 63
5.6.2 BARGAINING POWER OF BUYERS 63
5.6.3 THREAT OF NEW ENTRANTS 63
5.6.4 THREAT OF SUBSTITUTES 64
5.6.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 64
5.7 CASE STUDY ANALYSIS 64
5.8 TECHNOLOGY TRENDS 66
5.8.1 SODIUM-SULFUR BATTERIES 66
5.8.2 COBALT-FREE BATTERIES 66
5.8.3 POTASSIUM-METAL BATTERIES 66
5.8.4 SOLID-STATE BATTERIES 66
5.8.5 METAL-AIR BATTERIES 67
5.8.6 LIQUID-METAL BATTERIES 67
5.8.7 LITHIUM-SILICON BATTERIES 67
5.8.8 LITHIUM-SULFUR BATTERIES 67
5.9 PRICING ANALYSIS 67
5.9.1 AVERAGE SELLING PRICE TREND, BY BATTERY TYPE 68
5.9.2 AVERAGE SELLING PRICE TREND, BY KEY PLAYER 69
5.9.3 AVERAGE SELLING PRICE TREND, BY REGION 69
5.10 KEY STAKEHOLDERS AND BUYING CRITERIA 70
5.10.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 70
5.10.2 BUYING CRITERIA 70
5.11 TRADE ANALYSIS 71
5.12 PATENT ANALYSIS 72
5.13 KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023-2024 75
5.14 TARIFFS AND REGULATORY LANDSCAPE 76
5.14.1 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 76
5.14.2 REGULATORY STANDARDS 78
6 FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE 80
6.1 INTRODUCTION 81
6.2 REDOX 82
6.2.1 GROWING ADOPTION OF REDOX FLOW BATTERIES IN LARGE-SCALE ENERGY STORAGE APPLICATIONS TO BOOST SEGMENTAL GROWTH 82
6.3 HYBRID 84
6.3.1 COMPACT SIZE AND DESIGN FLEXIBILITY OF HYBRID FLOW BATTERIES TO DRIVE SEGMENTAL LANDSCAPE 84
7 FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL 86
7.1 INTRODUCTION 87
7.2 VANADIUM 88
7.2.1 INCREASING FOCUS ON REDUCING CARBON FOOTPRINT TO FUEL ADOPTION OF VANADIUM FLOW BATTERIES 88
7.3 ZINC BROMINE 89
7.3.1 EASY AVAILABILITY AND COST-EFFECTIVENESS OF ZINC-BROMINE BATTERIES TO ACCELERATE SEGMENTAL GROWTH 89
7.4 OTHERS 90
8 FLOW BATTERY MARKET, BY OWNERSHIP 92
8.1 INTRODUCTION 92
8.2 CUSTOMER-OWNED 92
8.2.1 INCREASING FOCUS ON OPTIMIZING ENERGY USAGE TO DRIVE ADOPTION OF FLOW BATTERIES 92
8.3 UTILITY-OWNED 93
8.3.1 RISING EMPHASIS ON ENHANCING GRID RELIABILITY TO FUEL DEMAND FOR FLOW BATTERIES 93
8.4 THIRD-PARTY-OWNED 93
8.4.1 NEED TO REDUCE UPFRONT COSTS AND RISKS TO BOOST ADOPTION OF THIRD-PARTY OWNERSHIP MODEL 93
9 FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE 94
9.1 INTRODUCTION 95
9.2 LARGE-SCALE 96
9.2.1 RISING DEMAND FOR LARGE-SCALE ENERGY STORAGE SOLUTIONS IN UTILITIES SECTOR TO SUPPORT SEGMENTAL GROWTH 96
9.3 SMALL-SCALE 97
9.3.1 INCREASING DEMAND FOR FLOW BATTERIES IN RESIDENTIAL APPLICATIONS TO DRIVE MARKET 97
10 FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION 100
10.1 INTRODUCTION 101
10.2 UTILITIES 102
10.2.1 INCREASING ADOPTION OF FLOW BATTERIES IN RENEWABLE ENERGY STORAGE SYSTEMS TO FUEL SEGMENTAL GROWTH 102
10.3 COMMERCIAL & INDUSTRIAL 104
10.3.1 INCREASING EMPHASIS ON IMPROVING POWER QUALITY IN COMMERCIAL AND INDUSTRIAL APPLICATIONS TO DRIVE MARKET 104
10.4 EV CHARGING STATIONS 106
10.4.1 GROWING FOCUS ON IMPLEMENTATION OF EV-CHARGING STATIONS TO SUPPORT MARKET 106
10.5 OTHER APPLICATIONS 107
11 FLOW BATTERY MARKET, BY REGION 109
11.1 INTRODUCTION 110
11.2 NORTH AMERICA 112
11.2.1 RECESSION IMPACT ON MARKET IN NORTH AMERICA 112
11.2.2 US 116
- 11.2.2.1 Government-led policies to boost decarbonization of multiple sectors 116
11.2.3 CANADA 116
- 11.2.3.1 Increased focus on integrating renewables to generate clean electricity to support flow battery growth 116
11.2.4 MEXICO 117
- 11.2.4.1 Government-led clean energy development projects to boost market growth 117
11.3 EUROPE 117
11.3.1 RECESSION IMPACT ON MARKET IN EUROPE 117
11.3.2 GERMANY 121
- 11.3.2.1 Rising focus on increasing clean energy production to foster market growth 121
11.3.3 UK 122
- 11.3.3.1 Growing use of flow batteries in commercial applications to drive market 122
11.3.4 FRANCE 122
- 11.3.4.1 Increasing focus on strengthening electric vehicle charging infrastructure to drive demand for flow batteries 122
11.3.5 REST OF EUROPE 122
11.4 ASIA PACIFIC 123
11.4.1 RECESSION IMPACT ON MARKET IN ASIA PACIFIC 123
11.4.2 CHINA 127
- 11.4.2.1 Rising implementation of large-scale energy storage systems to boost market growth 127
11.4.3 JAPAN 128
- 11.4.3.1 Increasing focus on grid modernization to drive demand for flow batteries 128
11.4.4 INDIA 128
- 11.4.4.1 Growing investment in modernizing power sector to drive demand for flow batteries 128
11.4.5 AUSTRALIA 129
- 11.4.5.1 Increasing investments by utilities in flow battery projects to fuel market growth 129
11.4.6 REST OF ASIA PACIFIC 129
11.5 REST OF THE WORLD (ROW) 130
11.5.1 RECESSION IMPACT ON MARKET IN REST OF THE WORLD (ROW) 130
11.5.2 MIDDLE EAST & AFRICA 133
- 11.5.2.1 Increasing focus of battery manufacturers on expanding production capacity to drive market 133
11.5.3 SOUTH AMERICA 133
- 11.5.3.1 Increasing foreign investments to boost market growth 133
12 COMPETITIVE LANDSCAPE 134
12.1 INTRODUCTION 134
12.2 STRATEGIES ADOPTED BY KEY PLAYERS 134
12.3 REVENUE ANALYSIS OF TOP 5 COMPANIES 136
12.4 MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 136
12.5 EVALUATION MATRIX FOR KEY COMPANIES, 2022 139
12.5.1 STARS 139
12.5.2 EMERGING LEADERS 139
12.5.3 PERVASIVE PLAYERS 139
12.5.4 PARTICIPANTS 139
12.6 EVALUATION MATRIX FOR SMES, 2022 140
12.6.1 PROGRESSIVE COMPANIES 140
12.6.2 RESPONSIVE COMPANIES 140
12.6.3 DYNAMIC COMPANIES 141
12.6.4 STARTING BLOCKS 141
12.7 FLOW BATTERY MARKET: COMPANY FOOTPRINT 142
12.8 COMPETITIVE BENCHMARKING 145
12.9 COMPETITIVE SCENARIOS AND TRENDS 146
12.9.1 FLOW BATTERY MARKET: PRODUCT LAUNCHES 146
12.9.2 FLOW BATTERY MARKET: DEALS 146
13 COMPANY PROFILES 154
13.1 KEY PLAYERS 154
13.1.1 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD 154
13.1.2 INVINITY ENERGY SYSTEMS 158
13.1.3 ENEROX GMBH 163
13.1.4 REDFLOW LIMITED 166
13.1.5 VRB ENERGY 170
13.1.6 ELESTOR BV 173
13.1.7 ESS INC 174
13.1.8 JENABATTERIES GMBH 177
13.1.9 LARGO INC 178
13.1.10 LOCKHEED MARTIN CORPORATION 180
13.1.11 PRIMUS POWER SOLUTIONS 183
13.1.12 SCHMID GROUP 184
13.1.13 STRYTEN ENERGY 185
13.1.14 VIZN ENERGY SYSTEMS 186
13.2 OTHER PLAYERS 188
13.2.1 DALIAN RONGKE ENERGY STORAGE TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., LTD 188
13.2.2 H2, INC 189
13.2.3 KEMIWATT 190
13.2.4 LE SYSTEM CO., LTD 190
13.2.5 NANOFLOWCELL HOLDINGS PLC 191
13.2.6 STOREN TECHNOLOGIES 192
13.2.7 VANADIS POWER GMBH 193
13.2.8 VFLOWTECH PTE LTD 194
13.2.9 VISBLUE A/S 195
13.2.10 VOLTERION DORTMUND 195
13.2.11 VOLTSTORAGE GMBH 196
13.2.12 VSUN ENERGY PTY LTD 197
14 ADJACENT AND RELATED MARKETS 198
14.1 INTRODUCTION 198
14.2 NICKEL CADMIUM BATTERY MARKET, BY REGION 198
14.2.1 INTRODUCTION 198
14.2.2 NORTH AMERICA 199
- 14.2.2.1 US 201
- 14.2.2.1.1 Rising adoption of Ni-Cd batteries in power grids for emergency backup to drive market 201
- 14.2.2.2 Canada 201
- 14.2.2.2.1 Increasing aircraft manufacturing activities to accelrate market growth 201
- 14.2.2.3 Mexico 202
- 14.2.2.3.1 Growing demand for energy storage to foster market growth 202
- 14.2.2.1 US 201
15 APPENDIX 203
15.1 INSIGHTS FROM INDUSTRY EXPERTS 203
15.2 DISCUSSION GUIDE 203
15.3 KNOWLEDGESTORE: MARKETSANDMARKETS’ SUBSCRIPTION PORTAL 207
15.4 CUSTOMIZATION OPTIONS 209
15.5 RELATED REPORTS 209
15.6 AUTHOR DETAILS 210
TABLE 1 RISK ASSESSMENT TABLE 2 FLOW BATTERY MARKET: ROLE OF KEY PLAYERS IN ECOSYSTEM TABLE 3 FLOW BATTERY MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS TABLE 4 OPTUS TELECOMMUNICATIONS REDUCED GENERATOR OPERATING TIME USING FLOW BATTERIES TABLE 5 SANDBAR SOLAR PARTNERED WITH INVINITY ENERGY AND AGETO ENERGY TO DEVELOP VANADIUM FLOW BATTERY AND MICROGRID SOLUTIONS TABLE 6 VODAFONE NEW ZEALAND USED FLOW BATTERIES TO PROVIDE OFF-GRID POWER IN REMOTE LOCATION TABLE 7 AVERAGE SELLING PRICE OF FLOW BATTERIES, BY BATTERY TYPE TABLE 8 AVERAGE SELLING PRICE OF FLOW BATTERIES OFFERED BY KEY PLAYERS TABLE 9 AVERAGE SELLING PRICE OF FLOW BATTERIES, BY REGION TABLE 10 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP 3 APPLICATIONS TABLE 11 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP 3 APPLICATIONS TABLE 12 US: TOP 20 PATENT OWNERS IN LAST 10 YEARS TABLE 13 FLOW BATTERY MARKET: LIST OF PATENTS, 2022-2023 TABLE 14 FLOW BATTERY MARKET: DETAILED LIST OF CONFERENCES AND EVENTS TABLE 15 NORTH AMERICA: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS TABLE 16 EUROPE: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS TABLE 17 ASIA PACIFIC: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS TABLE 18 ROW: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS TABLE 19 FLOW BATTERY MARKET: STANDARDS TABLE 20 FLOW BATTERY MARKET, BY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 21 FLOW BATTERY MARKET, BY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 22 REDOX: FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 23 REDOX: FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 24 REDOX: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 25 REDOX: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 26 HYBRID: FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 27 HYBRID: FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 28 HYBRID: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 29 HYBRID: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 30 FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 31 FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 32 VANADIUM: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 33 VANADIUM: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 34 ZINC BROMINE: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 35 ZINC BROMINE: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 36 OTHERS: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 37 OTHERS: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 38 FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 39 FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 40 LARGE-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 41 LARGE-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 42 LARGE-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 43 LARGE-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 44 SMALL-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 45 SMALL-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 46 SMALL-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 47 SMALL-SCALE: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 48 FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 49 FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 50 UTILITIES: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 51 UTILITIES: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 52 UTILITIES: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 53 UTILITIES: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 54 COMMERCIAL & INDUSTRIAL: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 55 COMMERCIAL & INDUSTRIAL: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 56 COMMERCIAL & INDUSTRIAL: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 57 COMMERCIAL & INDUSTRIAL: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 58 EV CHARGING STATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 59 EV CHARGING STATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 60 OTHER APPLICATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 61 OTHER APPLICATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 62 OTHER APPLICATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 63 OTHER APPLICATIONS: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 64 FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 65 FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 66 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 67 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 68 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 69 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 70 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 71 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 72 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 73 NORTH AMERICA: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 74 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 75 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 76 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 77 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 78 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 79 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 80 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 81 EUROPE: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 82 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 83 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 84 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 85 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 86 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 87 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 88 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 89 ASIA PACIFIC: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 90 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 91 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY REGION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 92 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 93 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 94 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 95 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 96 ROW: FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2019-2022 (USD MILLION) TABLE 97 ROW: FLOW BATTERY MARKET BY APPLICATION, 2023-2028 (USD MILLION) TABLE 98 OVERVIEW OF STRATEGIES ADOPTED BY KEY PLAYERS TABLE 99 FLOW BATTERY MARKET DEGREE OF COMPETITION, 2022 TABLE 100 COMPANY FOOTPRINT TABLE 101 APPLICATION: COMPANY FOOTPRINT TABLE 102 REGIONAL: COMPANY FOOTPRINT TABLE 103 FLOW BATTERY MARKET: DETAILED LIST OF KEY STARTUPS/SMES TABLE 104 FLOW BATTERY MARKET: COMPETITIVE BENCHMARKING OF KEY STARTUPS/SMES TABLE 105 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.: COMPANY OVERVIEW TABLE 106 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 107 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.: DEALS TABLE 108 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.: OTHERS TABLE 109 INVINITY ENERGY SYSTEMS: COMPANY OVERVIEW TABLE 110 INVINITY ENERGY SYSTEMS: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 111 INVINITY ENERGY SYSTEMS: DEALS TABLE 112 ENEROX GMBH: COMPANY OVERVIEW TABLE 113 ENEROX GMBH: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 114 ENEROX GMBH: DEALS TABLE 115 ENEROX GMBH: OTHERS TABLE 116 REDFLOW LIMITED: COMPANY OVERVIEW TABLE 117 REDFLOW LIMITED: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 118 REDFLOW LIMITED: DEALS TABLE 119 VRB ENERGY: COMPANY OVERVIEW TABLE 120 VRB ENERGY: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 121 VRB ENERGY: DEALS TABLE 122 ELESTOR BV: COMPANY OVERVIEW TABLE 123 ELESTOR BV: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 124 ESS INC.: COMPANY OVERVIEW TABLE 125 ESS INC.: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 126 ESS INC.: PRODUCT LAUNCHES TABLE 127 ESS INC.: DEALS TABLE 128 JENABATTERIES GMBH: COMPANY OVERVIEW TABLE 129 JENABATTERIES GMBH: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 130 JENABATTERIES GMBH: OTHERS TABLE 131 LARGO INC.: COMPANY OVERVIEW TABLE 132 LARGO INC.: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 133 LOCKHEED MARTIN CORPORATION: COMPANY OVERVIEW TABLE 134 LOCKHEED MARTIN CORPORATION: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 135 LOCKHEED MARTIN CORPORATION: DEALS TABLE 136 PRIMUS POWER SOLUTIONS: COMPANY OVERVIEW TABLE 137 PRIMUS POWER SOLUTIONS: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 138 SCHMID GROUP: COMPANY OVERVIEW TABLE 139 SCHMID GROUP: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 140 STRYTEN ENERGY: COMPANY OVERVIEW TABLE 141 STRYTEN ENERGY: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 142 VIZN ENERGY SYSTEMS: COMPANY OVERVIEW TABLE 143 VIZN ENERGY SYSTEMS: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED TABLE 144 NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY REGION, 2018-2021 (USD MILLION) TABLE 145 NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY REGION, 2022-2027 (USD MILLION) TABLE 146 NORTH AMERICA: NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2018-2021 (USD MILLION) TABLE 147 NORTH AMERICA: NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2022-2027 (USD MILLION) TABLE 148 NORTH AMERICA: NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY END USER, 2018-2021 (USD MILLION) TABLE 149 NORTH AMERICA: NICKEL-CADMIUM BATTERY MARKET, BY END USER, 2022-2027 (USD MILLION)
FIGURE 1 FLOW BATTERY MARKET SEGMENTATION FIGURE 2 FLOW BATTERY MARKET: REGIONS COVERED FIGURE 3 FLOW BATTERY MARKET: RESEARCH DESIGN FIGURE 4 FLOW BATTERY MARKET: RESEARCH APPROACH FIGURE 5 FLOW BATTERY MARKET: BOTTOM-UP APPROACH FIGURE 6 FLOW BATTERY MARKET: TOP-DOWN APPROACH FIGURE 7 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY FOR FLOW BATTERY MARKET: SUPPLY-SIDE ANALYSIS FIGURE 8 DATA TRIANGULATION FIGURE 9 ASSUMPTIONS FIGURE 10 FLOW BATTERY MARKET SIZE, 2019-2028 (USD MILLION) FIGURE 11 REDOX FLOW BATTERIES TO REGISTER HIGHER CAGR DURING FORECAST PERIOD FIGURE 12 VANADIUM SEGMENT TO HOLD LARGEST SHARE OF FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL, DURING FORECAST PERIOD FIGURE 13 LARGE-SCALE FLOW BATTERIES TO DOMINATE MARKET FROM 2023 TO 2028 FIGURE 14 UTILITIES SEGMENT TO LEAD FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION, THROUGHOUT FORECAST PERIOD FIGURE 15 NORTH AMERICA HELD LARGEST SHARE OF FLOW BATTERY MARKET IN 2022 FIGURE 16 GROWING ADOPTION OF FLOW BATTERIES IN UTILITIES APPLICATIONS TO DRIVE MARKET FROM 2023 TO 2028 FIGURE 17 REDOX BATTERY TYPE TO LEAD FLOW BATTERY MARKET DURING FORECAST PERIOD FIGURE 18 UTILITIES APPLICATION TO CAPTURE LARGEST MARKET SHARE THROUGHOUT FORECAST PERIOD FIGURE 19 UTILITIES APPLICATION AND US TO HOLD LARGEST SHARE OF FLOW BATTERY MARKET IN NORTH AMERICA BY 2028 FIGURE 20 FLOW BATTERY MARKET IN CHINA EXPECTED TO RECORD HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD FIGURE 21 FLOW BATTERY MARKET DYNAMICS FIGURE 22 GLOBAL INVESTMENTS IN RENEWABLE ENERGY, 2019-2023 (USD BILLION) FIGURE 23 IMPACT OF DRIVERS ON GLOBAL FLOW BATTERY MARKET FIGURE 24 IMPACT OF RESTRAINTS ON GLOBAL FLOW BATTERY MARKET FIGURE 25 IMPACT OF OPPORTUNITIES ON GLOBAL FLOW BATTERY MARKET FIGURE 26 IMPACT OF CHALLENGES ON GLOBAL FLOW BATTERY MARKET FIGURE 27 FLOW BATTERY MARKET: VALUE CHAIN ANALYSIS FIGURE 28 GLOBAL FLOW BATTERY MARKET: ECOSYSTEM FIGURE 29 REVENUE SHIFTS AND NEW REVENUE POCKETS FOR PLAYERS IN FLOW BATTERY MARKET FIGURE 30 FLOW BATTERY MARKET: PORTERS FIVE FORCES ANALYSIS FIGURE 31 AVERAGE SELLING PRICE TREND OF FLOW BATTERY, 2022-2028 FIGURE 32 AVERAGE SELLING PRICE OF FLOW BATTERIES OFFERED BY KEY PLAYERS FIGURE 33 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP 3 APPLICATIONS FIGURE 34 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP 3 APPLICATIONS FIGURE 35 IMPORT DATA FOR PRODUCTS COVERED UNDER HS CODE 8112, BY KEY COUNTRIES, 2018-2022 (USD MILLION) FIGURE 36 EXPORT DATA FOR PRODUCTS COVERED UNDER HS CODE 8112, BY KEY COUNTRIES, 2018-2022 (USD MILLION) FIGURE 37 TOP 10 COMPANIES WITH HIGHEST NUMBER OF PATENT APPLICATIONS IN LAST 10 YEARS FIGURE 38 NUMBER OF PATENTS GRANTED PER YEAR FROM 2013 TO 2022 FIGURE 39 FLOW BATTERY MARKET, BY BATTERY TYPE FIGURE 40 REDOX TO HOLD DOMINANT SHARE OF FLOW BATTERY MARKET THROUGHOUT FORECAST PERIOD FIGURE 41 FLOW BATTERY MARKET, BY MATERIAL FIGURE 42 VANADIUM MATERIAL TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF FLOW BATTERY MARKET IN 2028 FIGURE 43 FLOW BATTERY MARKET, BY OWNERSHIP FIGURE 44 FLOW BATTERY MARKET, BY STORAGE FIGURE 45 LARGE-SCALE SEGMENT TO DOMINATE FLOW BATTERY MARKET DURING FORECAST PERIOD FIGURE 46 FLOW BATTERY MARKET, BY APPLICATION FIGURE 47 UTILITIES SEGMENT TO CAPTURE LARGEST SHARE OF FLOW BATTERY MARKET IN 2028 FIGURE 48 FLOW BATTERY MARKET, BY REGION FIGURE 49 GEOGRAPHIC SNAPSHOT: FLOW BATTERY MARKET FIGURE 50 SNAPSHOT: FLOW BATTERY MARKET IN NORTH AMERICA FIGURE 51 US TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE THROUGHOUT FORECAST PERIOD FIGURE 52 SNAPSHOT: FLOW BATTERY MARKET IN EUROPE FIGURE 53 GERMANY TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD FIGURE 54 SNAPSHOT: FLOW BATTERY MARKET IN ASIA PACIFIC FIGURE 55 CHINA TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD FIGURE 56 MIDDLE EAST & AFRICA TO DOMINATE FLOW BATTERY MARKET IN ROW DURING FORECAST PERIOD FIGURE 57 FLOW BATTERY MARKET: REVENUE ANALYSIS OF 5 KEY PLAYERS, 2018-2022 FIGURE 58 SHARE OF KEY PLAYERS IN FLOW BATTERY MARKET, 2022 FIGURE 59 FLOW BATTERY MARKET: EVALUATION MATRIX FOR KEY COMPANIES, 2022 FIGURE 60 FLOW BATTERY MARKET: EVALUATION MATRIX FOR SMES, 2022 FIGURE 61 SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.: COMPANY SNAPSHOT FIGURE 62 INVINITY ENERGY SYSTEMS: COMPANY SNAPSHOT FIGURE 63 REDFLOW LIMITED: COMPANY SNAPSHOT FIGURE 64 LARGO INC.: COMPANY SNAPSHOT FIGURE 65 LOCKHEED MARTIN CORPORATION: COMPANY SNAPSHOT
